Reservasjonskrav

Hva er reservekrav?

Reservekrav er mengden kontanter som bankene må ha, i hvelvene sine eller i nærmeste Federal Reserve-bank,. i tråd med innskudd gjort av kundene deres. Fastsatt av Feds styre, er reservekrav et av de tre hovedverktøyene i pengepolitikken – de to andre verktøyene er åpne markedsoperasjoner og diskonteringsrenten.

Den 15. mars 2020 kunngjorde Federal Reserve Board at reservekravsforholdet ville bli satt til 0 % med virkning fra 26. mars 2020. Før endringen trer i kraft 26. mars 2020 var reservekravene på nettotransaksjonskontoer forskjellige basert på beløp netto transaksjoner kontoer ved institusjonen.

Forstå reservekrav

Bankene låner ut midler til kunder basert på en brøkdel av kontantene de har for hånden. Regjeringen stiller ett krav til dem i bytte for denne evnen: ha en viss mengde innskudd tilgjengelig for å dekke mulige uttak. Dette beløpet kalles reservekravet, og det er renten som bankene må holde i reserve og ikke har lov til å låne ut.

Federal Reserves styre fastsetter kravet, i tillegg til at rentebankene får betalt for overskytende reserver. Financial Services Regulatory Relief Act av 2006 ga Federal Reserve rett til å betale renter på overskytende reserver. Den effektive datoen da bankene begynte å få utbetalt renter var 1. oktober 2011. Denne rentesatsen refereres til som renten på overskytende reserver og fungerer som en proxy for federal funds-renten.

Reservekravet er et annet verktøy som Fed har til rådighet for å kontrollere likviditeten i det finansielle systemet. Ved å redusere reservekravet, gjennomfører Fed en ekspansiv pengepolitikk,. og omvendt, når den hever kravet, utøver den en sammentrekkende pengepolitikk. Denne siste handlingen kutter likviditeten og forårsaker en nedkjøling i økonomien.

Reservasjonskravhistorikk

Praksisen med å holde reserver startet med de første kommersielle bankene på begynnelsen av 1800-tallet. Hver bank hadde sin egen seddel som kun ble brukt innenfor sitt geografiske virkeområde. Å bytte den til en annen seddel i en annen region var dyrt og risikabelt på grunn av mangelen på informasjon om midler i den andre banken.

For å overvinne dette problemet, arrangerte banker i New York og New Jersey frivillig innløsning i hverandres filialer på betingelse av at den utstedende banken og den innløsende banken opprettholdt et avtalt innskudd av gull eller tilsvarende. Deretter påla nasjonalbankloven av 1863 25% reservekrav for banker under dens ansvar. Disse kravene og en skatt på statlige sedler i 1865 sørget for at nasjonale sedler erstattet andre valutaer som vekslingsmiddel.

Opprettelsen av Federal Reserve og dens banker i 1913 som en utlåner til siste utvei eliminerte ytterligere risikoer og kostnader som kreves for å opprettholde reserver og reduserte reservekrav fra deres tidligere høye nivåer. For eksempel ble reservekravene for tre typer banker under Federal Reserve satt til 13 %, 10 % og 7 % i 1917.

Som svar på covid-19-pandemien reduserte Federal Reserve reservekravsforholdet til null på tvers av alle innskuddsnivåer, med virkning fra 26. mars 2020. Målet med denne reduksjonen var å få i gang økonomien ved å la bankene bruke ekstra likviditet til å låne ut til privatpersoner og bedrifter.

23. desember 1913

Dagen president Woodrow Wilson signerte Federal Reserve Act i lov, og dermed opprettet Federal Reserve.

Reservekrav vs. kapitalkrav

Noen land har ikke reservekrav. Disse landene inkluderer Canada, Storbritannia, New Zealand, Australia, Sverige og Hong Kong. Penger kan ikke opprettes uten grenser, men i stedet må noen av disse landene overholde kapitalkravene, som er mengden kapital en bank eller finansinstitusjon må inneha som kreves av finanstilsynet.

Eksempel på reservekrav

Som et eksempel, anta at en bank hadde 200 millioner dollar i innskudd og er pålagt å holde 10%. Banken har nå lov til å låne ut 180 millioner dollar, noe som drastisk øker bankkreditten. I tillegg til å gi en buffer mot bankløp og et lag med likviditet,. brukes også reservekrav som et monetært verktøy av Federal Reserve. Ved å øke reservekravet tar Federal Reserve i hovedsak penger ut av pengemengden og øker kredittkostnadene. Å senke reservekravet pumper penger inn i økonomien ved å gi bankene overskuddsreserver, noe som fremmer utvidelse av bankkreditt og senker rentene.

Korreksjon – 26. november 2021: En tidligere versjon av denne artikkelen ga feil datoen da Federal Reserve begynte å betale bankene renter på overskytende reserver.

Høydepunkter

– Reservekrav er et verktøy sentralbanken bruker for å øke eller redusere pengemengden i økonomien og påvirke renten.

• Reservekravene er for øyeblikket satt til null som en reaksjon på COVID-19-pandemien.

• Reservekrav er mengden midler som en bank holder i reserve for å sikre at den er i stand til å møte forpliktelser i tilfelle plutselige uttak.

FAQ

Hva betyr et lavere reservekrav?

Et lavere reservekrav betyr at Federal Reserve fører en ekspansiv pengepolitikk. Det lavere reservekravet betyr at bankene ikke trenger å ha så mye kontanter for hånden. Dette gir dem mer penger til forbruks- og bedriftslån.

Hvem setter reservekravet?

I USA fastsetter Federal Reserve Board reservekravene. Federal Reserve Board mottar sin fullmakt til å sette reservekrav fra Federal Reserve Act. Styret fastsetter reservekrav som en måte å gjennomføre pengepolitikk på innskudd og andre forpliktelser til depotinstitusjoner.

Hva betyr et høyere reservekrav?

Et høyere reservekrav betyr at Federal Reserve følger en sammentrekkende pengepolitikk. Dersom bankene har et høyere reservekrav, vil det være mindre penger tilgjengelig å låne ut til forbrukere og bedrifter. Men disse pengene vil da gi bankene et nivå av beskyttelse mot mulig banksvikt dersom det skulle komme en økonomisk nedgang eller et løp på banken.