økonomisk modellering

Hva er finansiell modellering?

Finansiell modellering er prosessen med å lage et sammendrag av et selskaps utgifter og inntjening i form av et regneark som kan brukes til å beregne virkningen av en fremtidig hendelse eller beslutning.

En finansiell modell har mange bruksområder for bedriftsledere. Finansanalytikere bruker det oftest til å analysere og forutse hvordan et selskaps aksjeutvikling kan bli påvirket av fremtidige hendelser eller utøvende beslutninger.

Forstå finansiell modellering

Finansiell modellering er en representasjon i antall av et selskaps operasjoner i fortiden, nåtiden og den anslåtte fremtiden. Slike modeller er ment å brukes som beslutningsverktøy. Bedriftsledere kan bruke dem til å estimere kostnadene og projisere fortjenesten av et foreslått nytt prosjekt.

Finansanalytikere bruker dem til å forklare eller forutse virkningen av hendelser på et selskaps aksjer, fra interne faktorer som endring av strategi eller forretningsmodell til eksterne faktorer som endring i økonomisk politikk eller regulering.

Finansielle modeller brukes til å estimere verdsettelsen av en virksomhet eller for å sammenligne virksomheter med sine jevnaldrende i bransjen. De brukes også i strategisk planlegging for å teste ulike scenarier, beregne kostnadene for nye prosjekter, bestemme budsjetter og allokere bedriftsressurser.

Eksempler på finansielle modeller kan inkludere diskontert kontantstrømanalyse, sensitivitetsanalyse eller dybdevurdering.

Eksempel fra den virkelige verden

De beste økonomiske modellene gir brukerne et sett med grunnleggende forutsetninger. For eksempel er en vanlig prognostisert ordrelinje salgsvekst. Salgsvekst er registrert som økning (eller nedgang) i bruttosalg i det siste kvartalet sammenlignet med forrige kvartal. Dette er de eneste to inputene en finansmodell trenger for å beregne salgsvekst.

Finansmodelleringsverktøyet oppretter én celle for forrige års salg, celle A, og én celle for gjeldende års salg, celle B. Den tredje cellen, celle C, brukes for en formel som deler forskjellen mellom celle A og B etter celle A. Dette er vekstformelen. Celle C, formelen, er hardkodet inn i modellen. Cellene A og B er inndataceller som kan endres av brukeren.

I dette tilfellet er hensikten med modellen å estimere salgsvekst dersom en bestemt handling blir tatt eller en mulig hendelse inntreffer.

Selvfølgelig er dette bare ett eksempel fra den virkelige verden på finansiell modellering. Til syvende og sist er en aksjeanalytiker interessert i potensiell vekst. Enhver faktor som påvirker eller kan påvirke den veksten kan modelleres.

Også sammenligninger mellom selskaper er viktig for å konkludere et aksjekjøp. Flere modeller hjelper en investor med å velge blant ulike konkurrenter i en bransje.

##Høydepunkter

– Finansiell modellering er en numerisk representasjon av noen eller alle aspekter av et selskaps virksomhet.

– Det finnes ulike modeller som kan gi ulike resultater. En modell er bare så god som inputene og forutsetningene som ligger i den.

– Finansielle modeller brukes til å estimere verdsettelsen av en virksomhet eller for å sammenligne selskaper med deres industrikonkurrenter.

##FAQ

Hvilke typer virksomheter bruker finansiell modellering?

Fagfolk i en rekke virksomheter er avhengige av finansiell modellering. Her er bare noen få eksempler: Bankfolk bruker det i salg og handel, aksjeanalyse, og både kommersielle og investeringsbanker, offentlige regnskapsførere bruker det til due diligence og verdivurderinger, og institusjoner bruker finansielle modeller innen private equity, porteføljeforvaltning og forskning.

Hvordan valideres en finansiell modell?

Feil i finansiell modellering kan forårsake dyre feil. Av denne grunn kan en finansiell modell sendes til en ekstern part for å validere informasjonen den inneholder. Banker og andre finansinstitusjoner, prosjektledere, selskaper som søker fond, aksjeselskaper og andre kan be om modellvalidering for å forsikre sluttbrukeren om at beregningene og forutsetningene i modellen er korrekte og at resultatene produsert av modellen er pålitelige.

Hva brukes finansiell modellering til?

En finansiell modell brukes for beslutningstaking og finansiell analyse av personer i og utenfor selskaper. Noen av grunnene til at et firma kan lage en finansiell modell inkluderer behovet for å skaffe kapital, vokse virksomheten organisk, selge eller selge forretningsenheter, allokere kapital, budsjett, prognose eller verdsette en virksomhet.

Hvilken informasjon bør inkluderes i en finansiell modell?

For å lage en nyttig modell som er lett å forstå, bør du inkludere seksjoner om forutsetninger og drivere, en resultatregnskap, en balanse, en kontantstrømoppstilling, støtteplaner, verdivurderinger, sensitivitetsanalyse, diagrammer og grafer.