Positiv volumindeks (PVI)

Hva er den positive volumindeksen (PVI)?

Den positive volumindeksen (PVI) er en indikator som brukes i teknisk analyse som gir signaler for prisendringer basert på positive økninger i handelsvolum. PVI hjelper til med å vurdere trendstyrke og potensielt bekrefte prisreverseringer og kan beregnes for populære markedsindekser samt brukes til å analysere bevegelser i individuelle verdipapirer.

Formelen for den positive volumindeksen (PVI)

Hvis dagens volum er større enn gårsdagens volum, så:

Hvis volumet i dag er mindre enn eller lik volumet i går:

$PVI=\text{Forrige PVI}$

Hvordan beregne den positive volumindeksen (PVI)

1. Hvis volumet i dag er større enn volumet i går, bruk PVI-formelen.

2. Input prisdata for i dag og i går, sammen med forrige PVI-beregning.

3. Hvis det ikke er noen tidligere PVI-beregning, bruk prisberegningen fra i dag som forrige PVI også.

4. Hvis volumet i dag ikke er større enn volumet i går, forblir PVI den samme for den dagen.

Forstå den positive volumindeksen (PVI)

PVI følges vanligvis i forbindelse med en negativ volumindeks (NVI) beregning. Sammen er de kjent som volumindikatorer for prisakkumulering.

PVI og NVI ble først utviklet på 1930-tallet av Paul Dysart ved å bruke markedsbreddeindikatorer som forhåndsnedgangslinjen. PVI- og NVI-indikatorene ble populær etter at de ble inkludert i en bok fra 1976 med tittelen Stock Market Logic av Norman Fosback, som utvidet applikasjonen til individuelle verdipapirer.

Fosbacks forskning, som omfattet perioden fra 1941 til 1975, antydet at når PVI er under ett års gjennomsnitt, er det en 67% sjanse for et bjørnemarked. Hvis PVI er over ett års gjennomsnitt, synker sjansen for et bjørnemarked til 21%.

Vanligvis vil handelsmenn se både PVI- og NVI-indikatorene for å få en følelse av markedets trend når det gjelder volum. PVI vil være mer flyktig når volumet øker og NVI vil være mer flyktig når volumet synker.

Siden den primære faktoren til PVI er prisen, vil handelsmenn se PVI øke når volumet er høyt og prisene øker. PVI vil synke når volumet er høyt, men prisene synker. Derfor kan PVI være et signal for bullish og bearish trender.

Spesielle hensyn

Den generelle oppfatningen er at høyvolumsdager er assosiert med mengden. Når PVI er over det ettårige glidende gjennomsnittet (ca. 255 handelsdager), viser det at publikum er optimistiske, noe som bidrar til ytterligere prisøkninger. Hvis PVI faller under ett års gjennomsnitt, signaliserer det at mengden blir pessimistisk, og en prisnedgang er forestående eller er allerede i gang.

Traders vil ofte plotte et ni-perioders glidende gjennomsnitt (MA) av PVI og sammenligne det med en 255-period MA av PVI. De vil da se etter relasjonene som beskrevet ovenfor. Crossovers signaliserer potensielle trendendringer i prisen. For eksempel, hvis PVI stiger over 255-periodens MA nedenfra, kan det signalisere at en ny opptrend er i gang. Denne opptrenden bekreftes så lenge PVI holder seg over ett års gjennomsnitt.

Husk sannsynlighetene nevnt ovenfor. PVI-signalene er ikke 100 % nøyaktige. Generelt hjelper PVI sammenlignet med en ettårig MA med å bekrefte trender og reverseringer, men det vil ikke være riktig hele tiden.

Noen handelsmenn foretrekker NVI fremfor PVI, eller de bruker dem sammen for å bekrefte hverandre. NVI ser på dager med lavere volum, som er assosiert med profesjonell handelsaktivitet, og ikke mengden. Derfor viser NVI hva «smartpengene» gjør.

Den positive volumindeksen (PVI) vs. On Balance Volume (OBV)

Positivt volum er en prisberegning basert på om volumet økte i gjeldende økt i forhold til forrige økt. På balansevolum (OBV) er en løpende sum av positivt og negativt volum basert på om prisen i dag var henholdsvis høyere eller lavere enn prisen i går.

Med andre ord, begge indikatorene tar hensyn til volum og pris, men gjør det på svært forskjellige måter. På grunn av deres forskjellige beregninger, vil PVI og OBV gi forskjellige handelssignaler og informasjon til handelsmenn.

Begrensninger ved bruk av positiv volumindeks (PVI)

PVI sporer mengden, hvis aktivitet vanligvis er forbundet med dager med høyere volum. Publikum taper vanligvis penger, eller messer mindre bra enn profesjonelle handelsmenn. Derfor sporer PVI de "ikke-smarte pengene." For bedre kvalitetssignaler, og for en bedre kontekst av hva et bestemt marked eller aksje gjør, brukes PVI i forbindelse med NVI.

I de historiske testene gjorde PVI en anstendig jobb med å fremheve okse- og bjørnemarkedene i pris. Selv om det ikke er 100% nøyaktig... ingenting er det.

Indikatoren kan være utsatt for whipsaws,. som er når flere crossovers oppstår i rask rekkefølge, noe som gjør det vanskelig å bestemme den sanne trendretningen basert på indikatoren alene. PVI er også utsatt for noen anomalier. For eksempel kan den stadig bevege seg lavere, selv om prisen stiger aggressivt.

Av disse grunner anbefales det at handelsmenn bruker PVI sammen med prishandlingsanalyse,. andre tekniske indikatorer og fundamental analyse hvis de ser på langsiktige handelsmuligheter.

Høydepunkter

– Den positive volumindeksen (PVI) er basert på prisbevegelser avhengig av om dagens volum er høyere enn forrige periode.

– Når PVI er over ettårsgjennomsnittet, er det med på å bekrefte en prisoppgang. Når PVI faller under ett års gjennomsnitt, bidrar det til å bekrefte et prisfall.

• Traders ser på forholdet til et ni-perioders PVI-glidende gjennomsnitt (eller annen MA-lengde) i forhold til 255-perioders PVI-glidende gjennomsnitt.

• PVI vises ofte som et glidende gjennomsnitt (for å hjelpe til med å jevne ut bevegelsene) og sammenlignet med et års gjennomsnitt (255 dager).

• Hvis volumet ikke øker fra en periode til den neste, forblir PVI den samme.