Индекс положительного объема (PVI)
Что такое индекс положительного объема (PVI)?
Индекс положительного объема (PVI) — это индикатор, используемый в техническом анализе,. который дает сигналы об изменении цены на основе положительного увеличения объема торгов. PVI помогает оценить силу тренда и потенциально подтвердить развороты цен и может быть рассчитан для популярных рыночных индексов, а также использоваться для анализа движения отдельных ценных бумаг.
Формула индекса положительного объема (PVI)
Если сегодняшний объем больше вчерашнего, то:
Если объем сегодня меньше или равен объему вчера:
Как рассчитать индекс положительного объема (PVI)
Если объем сегодня больше объема вчера, то используйте формулу PVI.
Введите ценовые данные за сегодня и вчера вместе с предыдущим расчетом PVI.
Если нет предыдущего расчета PVI, используйте расчет цены с сегодняшнего дня в качестве предыдущего PVI.
Если объем сегодня не больше объема вчера, то PVI остается прежним для этого дня.
Понимание положительного индекса объема (PVI)
PVI обычно используется в сочетании с расчетом отрицательного индекса объема (NVI). Вместе они известны как индикаторы объема накопления цен.
PVI и NVI были впервые разработаны в 1930-х годах Полом Дайзартом с использованием индикаторов широты рынка,. таких как линия роста-падения. Индикаторы PVI и NVI приобрели популярность после их включения в книгу 1976 года под названием Логика фондового рынка Нормана Фосбака, который расширил их применение на отдельные ценные бумаги.
Исследование Фосбака, которое охватило период с 1941 по 1975 год, показало, что, когда PVI ниже своего среднего годового значения, вероятность медвежьего рынка составляет 67%. Если PVI выше среднего годового значения, вероятность медвежьего рынка падает до 21%.
Как правило, трейдеры будут следить за индикаторами PVI и NVI, чтобы понять рыночную тенденцию с точки зрения объема. PVI будет более волатильным, когда объем растет, а NVI будет более волатильным, когда объем уменьшается.
Поскольку основным фактором PVI является цена, трейдеры увидят увеличение PVI, когда объем высок, а цены растут. PVI будет уменьшаться, когда объем высок, но цены снижаются. Следовательно, PVI может быть сигналом для бычьего и медвежьего трендов.
Особые соображения
Общее мнение состоит в том, что дни большого объема связаны с толпой. Когда PVI выше годовой скользящей средней (около 255 торговых дней), это показывает, что толпа настроена оптимистично, что способствует дальнейшему росту цен. Если PVI падает ниже среднего годового значения, это сигнализирует о том, что толпа настроена пессимистично, и снижение цены ожидается или уже происходит.
Трейдеры часто строят девятипериодную скользящую среднюю (MA) PVI и сравнивают ее с 255-периодной MA PVI. Затем они будут следить за отношениями, как описано выше. Пересечения сигнализируют о возможных изменениях тренда в цене. Например, если PVI поднимается выше 255-периодной MA снизу вверх, это может сигнализировать о начале нового восходящего тренда. Этот восходящий тренд сохраняется до тех пор, пока PVI остается выше годового среднего значения.
Имейте в виду вероятности, упомянутые выше. Сигналы PVI не являются точными на 100%. Как правило, PVI по сравнению с годовой скользящей средней помогает подтвердить тренды и развороты, но не всегда будет правильным.
Некоторые трейдеры предпочитают NVI, а не PVI, или используют их вместе, чтобы подтвердить друг друга. NVI рассматривает дни с меньшим объемом, которые связаны с активностью профессиональных трейдеров, а не с толпой. Таким образом, NVI показывает, что делают «умные деньги».
Индекс положительного объема (PVI) и балансовый объем (OBV)
Положительный объем — это расчет цены, основанный на том, вырос ли объем в текущей сессии по сравнению с предыдущей. Балансовый объем (OBV) — это промежуточная сумма положительного и отрицательного объема, основанная на том, была ли цена сегодня выше или ниже цены вчера, соответственно.
Другими словами, оба индикатора учитывают объем и цену, но делают это совершенно по-разному. Из-за разных расчетов PVI и OBV будут предоставлять трейдерам разные торговые сигналы и информацию.
Ограничения использования индекса положительного объема (PVI)
PVI отслеживает толпу, активность которой обычно связана с днями с большим объемом торгов. Толпа обычно теряет деньги или ярмарки хуже, чем профессиональные трейдеры. Поэтому PVI отслеживает «неумные деньги». Для более качественных сигналов и для лучшего понимания того, что делает конкретный рынок или акция, PVI используется в сочетании с NVI.
В исторических тестах PVI неплохо справился с выделением бычьего и медвежьего рынков в цене. Хотя это не на 100% точно... ничего.
Индикатор может быть склонен к разворотам,. когда несколько пересечений происходят в быстрой последовательности, что затрудняет определение истинного направления тренда на основе одного только индикатора. PVI также подвержен некоторым аномалиям. Например, он может постоянно двигаться вниз, даже если цена агрессивно растет.
По этим причинам трейдерам рекомендуется использовать PVI вместе с анализом ценового действия,. другими техническими индикаторами и фундаментальным анализом,. если они ищут долгосрочные торговые возможности.
Особенности
Индекс положительного объема (PVI) основан на движении цены в зависимости от того, выше ли текущий объем по сравнению с предыдущим периодом.
Когда PVI выше среднего за год, это помогает подтвердить рост цен. Когда PVI падает ниже среднего за год, это помогает подтвердить падение цены.
Трейдеры наблюдают за отношением скользящей средней PVI с девятью периодами (или другой длины MA) к скользящей средней PVI с 255 периодами.
PVI часто изображается как скользящая средняя (чтобы сгладить ее движения) и сравнивается со средней за год (255 дней).
Если объем не увеличивается от одного периода к другому, PVI остается прежним.
