Positiivinen volyymiindeksi (PVI)

Mikä on positiivinen volyymiindeksi (PVI)?

teknisessä analyysissä käytetty indikaattori, joka antaa signaaleja hintojen muutoksista kaupankäyntivolyymien positiivisen kasvun perusteella. PVI auttaa arvioimaan trendin vahvuutta ja mahdollisesti vahvistamaan hintojen kääntymistä,. ja se voidaan laskea suosituille markkinaindekseille sekä analysoida yksittäisten arvopapereiden liikkeitä.

Positiivisen volyymiindeksin (PVI) kaava

Jos tämän päivän äänenvoimakkuus on suurempi kuin eilisen, niin:

Jos äänenvoimakkuus tänään on pienempi tai yhtä suuri kuin eilen:

$PVI=\text{Edellinen PVI}PVI\; =\; \backslash text$

Positiivisen tilavuusindeksin (PVI) laskeminen

1. Jos äänenvoimakkuus tänään on suurempi kuin eilen, käytä PVI-kaavaa.

2. Syötä tämän päivän ja eilisen hintatiedot edellisen PVI-laskelman kanssa.

3. Jos aiempaa PVI-laskentaa ei ole, käytä myös tämän päivän hintalaskelmaa edellisenä PVI-laskelmana.

4. Jos äänenvoimakkuus tänään ei ole suurempi kuin eilen, PVI pysyy samana kyseisenä päivänä.

Positiivisen volyymiindeksin (PVI) ymmärtäminen

PVI:tä seurataan tyypillisesti negatiivisen volyymiindeksin (NVI) laskennan yhteydessä. Yhdessä ne tunnetaan hinnan kertymisen volyymiindikaattoreina.

Paul Dysart kehitti PVI:n ja NVI:n ensimmäisen kerran 1930-luvulla käyttämällä markkinoiden leveysindikaattoreita,. kuten ennakko-laskulinjaa. PVI- ja NVI-indikaattorit saivat suosiota sen jälkeen, kun ne sisällytettiin vuonna 1976 julkaistuun kirjaan Stock Market Logic, jonka kirjoitti Norman Fosback, joka laajensi soveltamistaan yksittäisiin arvopapereihin.

Fosbackin tutkimus, joka kattoi ajanjakson 1941-1975, ehdotti, että kun PVI on alle vuoden keskiarvon, karhumarkkinoiden todennäköisyys on 67 %. Jos PVI on yli vuoden keskiarvon, karhumarkkinoiden mahdollisuus putoaa 21 prosenttiin.

Yleensä kauppiaat tarkkailevat sekä PVI- että NVI-indikaattoreita saadakseen käsityksen markkinoiden volyymin kehityksestä. PVI on haihtuvampi äänenvoimakkuuden kasvaessa ja NVI haihtuvampi äänenvoimakkuuden pienentyessä.

Koska PVI:n ensisijainen tekijä on hinta, kauppiaat näkevät PVI:n nousevan, kun volyymit ovat korkeat ja hinnat nousevat. PVI laskee, kun volyymit ovat korkeat, mutta hinnat laskevat. Siksi PVI voi olla signaali nousevista ja laskevista trendeistä.

Erityisiä huomioita

Yleinen käsitys on, että suuret päivät liittyvät väkijoukkoon. Kun PVI on yli vuoden liukuvan keskiarvon (noin 255 kaupankäyntipäivää), se osoittaa, että yleisö on optimistinen, mikä auttaa lisäämään hinnankorotuksia. Jos PVI putoaa alle vuoden keskiarvon, se tarkoittaa, että yleisö on muuttumassa pessimistiseksi ja hinnanlasku on tulossa tai se on jo käynnissä.

Sijoittajat piirtävät usein PVI:n yhdeksän jakson liukuvan keskiarvon (MA) ja vertaavat sitä PVI:n 255 jakson MA:han. Sitten he tarkkailevat suhteita yllä kuvatulla tavalla. Crossoverit viestivät mahdollisista hinnanmuutoksista. Jos esimerkiksi PVI nousee 255 jakson MA:n yläpuolelle alhaalta, se voi olla merkki uuden nousutrendin alkamisesta. Tämä nousutrendi vahvistuu niin kauan kuin PVI pysyy vuoden keskiarvon yläpuolella.

Pidä mielessä yllä mainitut todennäköisyydet. PVI-signaalit eivät ole 100 % tarkkoja. Yleensä PVI verrattuna yhden vuoden MA auttaa vahvistamaan trendejä ja käänteitä, mutta se ei ole oikea koko ajan.

Jotkut kauppiaat suosivat NVI:tä PVI:n sijaan tai käyttävät niitä yhdessä vahvistamaan toisiaan. NVI tarkastelee pienempiä päiviä, jotka liittyvät ammattimaiseen kauppiaan toimintaan, ei väkijoukkoon. Siksi NVI näyttää, mitä "älykäs raha" tekee.

Positiivinen volyymiindeksi (PVI) vs. On Balance Volume (OBV)

Positiivinen volyymi on hintalaskelma, joka perustuu siihen, nousiko volyymi nykyisessä istunnossa verrattuna edelliseen. Taseen volyymi (OBV) on positiivisten ja negatiivisten volyymien juokseva kokonaismäärä sen mukaan, oliko hinta tänään korkeampi vai alhaisempi kuin eilen.

Toisin sanoen molemmat indikaattorit ottavat huomioon määrän ja hinnan, mutta tekevät sen hyvin eri tavoin. Erilaisten laskelmiensa vuoksi PVI ja OBV tarjoavat erilaisia kauppasignaaleja ja tietoja kauppiaille.

Positiivisen äänenvoimakkuuden indeksin (PVI) käytön rajoitukset

PVI seuraa yleisöä, jonka aktiivisuus liittyy tyypillisesti suurempiin päiviin. Yleisö menettää yleensä rahaa tai käy huonommin kuin ammattikauppiaat. Siksi PVI seuraa "ei älykästä rahaa". PVI:tä käytetään yhdessä NVI:n kanssa signaalien laadun parantamiseksi ja paremman kontekstin saamiseksi tietyn markkinan tai osakkeen toimintaan.

Historiallisissa testeissä PVI teki kunnollista työtä korostaessaan härkä- ja karhumarkkinat hinnassa. Vaikka se ei ole 100% tarkka ... mikään ei ole.

Indikaattori voi olla altis piippauksille,. jolloin tapahtuu useita risteyksiä nopeasti peräkkäin, jolloin todellisen trendin suunnan määrittäminen pelkän indikaattorin perusteella on vaikeaa. PVI on myös altis joillekin poikkeavuuksille. Se voi esimerkiksi laskea jatkuvasti, vaikka hinta nousikin aggressiivisesti.

Näistä syistä on suositeltavaa, että kauppiaat käyttävät PVI:tä yhdessä hintatoiminta- analyysin,. muiden teknisten indikaattoreiden ja perusanalyysin kanssa, kun tarkastellaan pidemmän aikavälin kaupankäyntimahdollisuuksia.

Kohokohdat

• Positiivinen volyymiindeksi (PVI) perustuu hintaliikkeisiin sen mukaan, onko nykyinen volyymi suurempi kuin edellisellä jaksolla.

• Kun PVI on yli vuoden keskiarvon, se auttaa vahvistamaan hinnannousun. Kun PVI laskee alle vuoden keskiarvon, se auttaa vahvistamaan hinnan laskun.

• Kauppiaat tarkkailevat yhdeksän jakson PVI-liukuvan keskiarvon (tai muun MA-pituuden) suhdetta 255 jakson PVI-liukuvaan keskiarvoon.

• PVI näytetään usein liukuvana keskiarvona (auttaakseen tasoittamaan sen liikkeitä) ja sitä verrataan yhden vuoden keskiarvoon (255 päivää).

• Jos äänenvoimakkuus ei kasva jaksosta toiseen, PVI pysyy samana.