Indice di volume positivo (PVI)
Qual è l'indice di volume positivo (PVI)?
L'indice di volume positivo (PVI) è un indicatore utilizzato nell'analisi tecnica che fornisce segnali per le variazioni di prezzo sulla base di aumenti positivi del volume degli scambi. Il PVI aiuta a valutare la forza del trend e a confermare potenzialmente le inversioni di prezzo e può essere calcolato per indici di mercato popolari e utilizzato per analizzare i movimenti dei singoli titoli.
La formula per l'indice di volume positivo (PVI)
Se il volume di oggi è maggiore di quello di ieri, allora:
Se il volume di oggi è minore o uguale al volume di ieri:
Come calcolare l'indice di volume positivo (PVI)
Se il volume di oggi è maggiore del volume di ieri, utilizzare la formula PVI.
Immettere i dati sui prezzi di oggi e di ieri, insieme al precedente calcolo del PVI.
Se non esiste un calcolo PVI precedente, utilizzare anche il calcolo del prezzo di oggi come PVI precedente.
Se il volume di oggi non è maggiore del volume di ieri, il PVI rimane lo stesso per quel giorno.
Comprendere l'indice di volume positivo (PVI)
Il PVI viene generalmente seguito insieme a un calcolo dell'indice di volume negativo (NVI). Insieme sono conosciuti come indicatori del volume di accumulo dei prezzi.
PVI e NVI furono sviluppati per la prima volta negli anni '30 da Paul Dysart utilizzando indicatori dell'ampiezza del mercato come la linea di declino anticipato. Gli indicatori PVI e NVI hanno guadagnato popolarità in seguito alla loro inclusione in un libro del 1976 intitolato Stock Market Logic di Norman Fosback, che ha ampliato la loro applicazione ai singoli titoli.
La ricerca di Fosback, che comprendeva il periodo dal 1941 al 1975, ha suggerito che quando il PVI è al di sotto della sua media di un anno, c'è una probabilità del 67% di un mercato ribassista. Se il PVI è al di sopra della sua media di un anno, la possibilità di un mercato ribassista scende al 21%.
In generale, i trader guarderanno sia gli indicatori PVI che NVI per avere un'idea dell'andamento del mercato in termini di volume. Il PVI sarà più volatile quando il volume aumenta e l'NVI sarà più volatile quando il volume diminuisce.
Poiché il fattore principale del PVI è il prezzo, i trader vedranno aumentare il PVI quando il volume è alto ei prezzi aumentano. Il PVI diminuirà quando il volume è alto ma i prezzi stanno diminuendo. Pertanto, il PVI può essere un segnale per tendenze rialziste e ribassiste.
Considerazioni speciali
La convinzione generale è che i giorni ad alto volume siano associati alla folla. Quando il PVI è al di sopra della sua media mobile di un anno (circa 255 giorni di negoziazione), mostra che la folla è ottimista, il che aiuta ad alimentare ulteriori aumenti dei prezzi. Se il PVI scende al di sotto della media di un anno, ciò segnala che la folla sta diventando pessimista e un calo dei prezzi è imminente o è già in corso.
I trader spesso tracciano una media mobile (MA) di nove periodi di PVI e la confrontano con una MA di 255 periodi di PVI. Quindi controlleranno le relazioni come descritto sopra. I crossover segnalano potenziali variazioni di tendenza del prezzo. Ad esempio, se il PVI sale al di sopra della media mobile di 255 periodi dal basso, ciò potrebbe segnalare che è in corso un nuovo trend rialzista. Tale tendenza al rialzo è confermata fintanto che il PVI rimane al di sopra della media di un anno.
Tieni a mente le probabilità di cui sopra. I segnali PVI non sono accurati al 100%. In generale, il PVI rispetto a un MA di un anno aiuta a confermare tendenze e inversioni, ma non sarà sempre corretto.
Alcuni trader preferiscono l'NVI al PVI, oppure li usano insieme per aiutarsi a confermarsi a vicenda. L'NVI esamina i giorni a volume più basso, che sono associati all'attività dei trader professionisti e non alla folla. Pertanto, l'NVI mostra cosa sta facendo il "denaro intelligente".
L'indice di volume positivo (PVI) rispetto al volume a saldo (OBV)
Il volume positivo è un calcolo del prezzo basato sul fatto che il volume sia aumentato nella sessione corrente rispetto a quella precedente. Il volume a saldo (OBV) è un totale parziale di volume positivo e negativo in base al fatto che il prezzo di oggi fosse rispettivamente superiore o inferiore al prezzo di ieri.
In altre parole, entrambi gli indicatori tengono conto del volume e del prezzo, ma lo fanno in modi molto diversi. A causa dei loro diversi calcoli, PVI e OBV forniranno diversi segnali commerciali e informazioni ai trader.
Limitazioni dell'utilizzo dell'indice di volume positivo (PVI)
Il PVI sta monitorando la folla, la cui attività è tipicamente associata a giorni con un volume maggiore. La folla in genere perde denaro o le fiere meno bene dei commercianti professionisti. Pertanto, il PVI sta monitorando il "denaro non intelligente". Per segnali di migliore qualità e per un contesto migliore di ciò che sta facendo un particolare mercato o azione, il PVI viene utilizzato insieme al NVI.
Nei test storici, il PVI ha fatto un lavoro decente nell'evidenziare i mercati rialzista e ribassista nel prezzo. Anche se non è accurato al 100%... niente lo è.
L'indicatore può essere soggetto a seghe a frusta,. ovvero quando si verificano più crossover in rapida successione, rendendo difficile determinare la vera direzione del trend in base all'indicatore da solo. Il PVI è anche soggetto ad alcune anomalie. Ad esempio, potrebbe spostarsi continuamente al ribasso, anche se il prezzo aumenta in modo aggressivo.
Per questi motivi, si consiglia ai trader di utilizzare il PVI insieme all'analisi dell'azione dei prezzi,. ad altri indicatori tecnici e all'analisi fondamentale se cercano opportunità di trading a lungo termine.
Mette in risalto
L'indice di volume positivo (PVI) si basa sui movimenti di prezzo a seconda che il volume attuale sia superiore al periodo precedente.
Quando il PVI è al di sopra della media di un anno, aiuta a confermare un aumento dei prezzi. Quando il PVI scende al di sotto della media di un anno, aiuta a confermare un calo dei prezzi.
I trader osservano la relazione di una media mobile PVI a nove periodi (o altra lunghezza MA) rispetto alla media mobile PVI a 255 periodi.
Il PVI viene spesso mostrato come una media mobile (per aiutare a smussare i suoi movimenti) e confrontato con una media di un anno (255 giorni).
Se il volume non aumenta da un periodo all'altro, il PVI rimane lo stesso.
