مؤشر الحجم الإيجابي (PVI)

ما هو مؤشر الحجم الإيجابي (PVI)؟

مؤشر الحجم الإيجابي (PVI) هو مؤشر يستخدم في التحليل الفني يوفر إشارات لتغيرات الأسعار بناءً على الزيادات الإيجابية في حجم التداول. يساعد PVI في تقييم قوة الاتجاه وربما تأكيد انعكاسات الأسعار ويمكن حسابه لمؤشرات السوق الشائعة وكذلك استخدامه لتحليل التحركات في الأوراق المالية الفردية.

<! - 211AF18ACC535B52E3128079C7430E5C ->

معادلة مؤشر الحجم الإيجابي (PVI)

إذا كان حجم اليوم أكبر من حجم يوم أمس ، فعندئذٍ:

$<mtable rowspacing = "0.24999999999999992em "columnalign =" right left "columnspacing =" 0em "> <mstyle scriptlevel =" 0 "displaystyle =" true "> & PVI = P P V I + \frac{(T C P - Y C P)}{Y C P </ mrow>} \times P P V I < mstyle scriptlevel = "0" displaystyle = "true"> حيث: & </ mtr> & P V I = مؤشر الحجم الموجب </ mtext> & P P V I = مؤشر الحجم الإيجابي السابق </ mtext> </ mstyle > & T C P = </ mo >سعر إغلاق اليوم </ mtext>< / mrow> & Y C < / mi>P=سعر إغلاق الأمس </ mtext>< ترميز التعليقات التوضيحية = "application / x-te x "> \ begin & amp؛ \ text = PPVI + \ frac {(TCP - YCP)} \ times PPVI \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ PVI = \ نص {مؤشر الحجم الإيجابي} \ & amp؛ PPVI = \ text {مؤشر الحجم الإيجابي السابق} \ & amp؛ TCP = \ text {اليوم & # x27؛ سعر الإغلاق} \ & amp؛ YCP = \ text {أمس & # x27؛ سعر إغلاق s} \ \ end$ ) <سبا n> × P P V I حيث: P V I = مؤشر الحجم الإيجابي P P V I = الموضع السابق مؤشر الحجم الفوري T C P = سعر إغلاق اليوم Y C P = سعر إغلاق الأمس

إذا كان الحجم اليوم أقل من أو يساوي الحجم بالأمس:

$PVI = \ text {السابق PVI}$ V أنا = PVI السابق

كيفية حساب مؤشر الحجم الإيجابي (PVI)

إذا كان الحجم اليوم أكبر من الحجم أمس ، فاستخدم معادلة PVI.
بيانات سعر الإدخال لليوم والأمس ، جنبًا إلى جنب مع حساب PVI السابق.
إذا لم يكن هناك حساب PVI سابق ، فاستخدم حساب السعر من اليوم مثل PVI السابق أيضًا.
إذا لم يكن حجم التداول اليوم أكبر من الحجم بالأمس ، فإن PVI يظل كما هو لذلك اليوم.

فهم مؤشر الحجم الإيجابي (PVI)

عادة ما يتم اتباع PVI بالاقتران مع حساب مؤشر الحجم السلبي (NVI). يُعرفان معًا باسم مؤشرات حجم تراكم الأسعار.

تم تطوير PVI و NVI لأول مرة في الثلاثينيات من قبل Paul Dysart باستخدام مؤشرات اتساع السوق مثل خط التراجع المتقدم. اكتسب مؤشرا PVI و NVI شعبية بعد إدراجهما في كتاب عام 1976 بعنوان ** منطق سوق الأسهم ** بقلم نورمان فوسباك ، الذي وسع نطاق تطبيقها ليشمل الأوراق المالية الفردية.

اقترح بحث Fosback ، الذي شمل الفترة من 1941 إلى 1975 ، أنه عندما يكون PVI أقل من متوسطه لمدة عام واحد ، هناك فرصة بنسبة 67 ٪ لسوق هابط. إذا كان PVI أعلى من متوسطه لسنة واحدة ، فإن فرصة حدوث سوق هابطة تنخفض إلى 21٪.

بشكل عام ، سيراقب المتداولون كلاً من مؤشري PVI و NVI للتعرف على اتجاه السوق من حيث الحجم. سيكون PVI أكثر تقلبًا عندما يرتفع الحجم وسيكون NVI أكثر تقلبًا عندما ينخفض الحجم.

نظرًا لأن العامل الأساسي لـ PVI هو السعر ، سيرى المتداولون زيادة PVI عندما يكون الحجم مرتفعًا والأسعار في ازدياد. سينخفض PVI عندما يكون الحجم مرتفعًا ولكن الأسعار تتناقص. لذلك ، يمكن أن يكون مؤشر PVI إشارة للاتجاهات الصاعدة والهابطة.

إعتبارات خاصة

الاعتقاد السائد هو أن الأيام ذات الحجم الكبير مرتبطة بالحشد. عندما يكون PVI أعلى من متوسطه المتحرك لمدة عام واحد (حوالي 255 يوم تداول) ، فإنه يظهر أن الجمهور متفائل ، مما يساعد على زيادة ارتفاع الأسعار. إذا انخفض مؤشر PVI عن متوسط عام واحد ، فهذا يشير إلى أن الجمهور يتحول إلى تشاؤم ، وأن انخفاض الأسعار وشيك أو أنه قيد التنفيذ بالفعل.

غالبًا ما يقوم المتداولون برسم متوسط متحرك لتسع فترات (MA) من PVI ومقارنته بمتوسط متحرك لـ 255 فترة من PVI. سيقومون بعد ذلك بمراقبة العلاقات كما هو موضح أعلاه. تشير عمليات الانتقال إلى تغييرات الاتجاه المحتملة في السعر. على سبيل المثال ، إذا ارتفع مؤشر PVI فوق المتوسط المتحرك لـ 255 فترة من أسفل ، فقد يشير ذلك إلى وجود اتجاه صعودي جديد قيد التنفيذ. يتم تأكيد هذا الاتجاه الصعودي طالما ظل مؤشر PVI أعلى من متوسط عام واحد.

ضع في اعتبارك الاحتمالات المذكورة أعلاه. إشارات PVI ليست دقيقة بنسبة 100٪. بشكل عام ، يساعد مؤشر PVI مقارنة بمتوسط متحرك لمدة عام واحد في تأكيد الاتجاهات والانعكاسات ، ولكنه لن يكون صحيحًا طوال الوقت.

يفضل بعض المتداولين مؤشر NVI على PVI ، أو يستخدمونه معًا للمساعدة في تأكيد بعضهم البعض. ينظر مؤشر NVI إلى الأيام ذات الحجم المنخفض ، والتي ترتبط بنشاط المتداول المحترف ، وليس الجمهور. لذلك ، يُظهر مؤشر NVI ما تفعله "الأموال الذكية".

مؤشر الحجم الإيجابي (PVI) مقابل حجم الرصيد (OBV)

الحجم الإيجابي هو حساب السعر بناءً على ما إذا كان الحجم قد ارتفع في الجلسة الحالية بالنسبة إلى الجلسة السابقة. الحجم الكلي (OBV) هو إجمالي الحجم الحالي للسعر الموجب والسالب بناءً على ما إذا كان السعر اليوم أعلى أو أقل من سعر الأمس ، على التوالي.

بعبارة أخرى ، كلا المؤشرين يأخذان بعين الاعتبار الحجم والسعر ، لكنهما يفعلان ذلك بطرق مختلفة جدًا. نظرًا لحساباتهم المختلفة ، فإن PVI و OBV سيوفران إشارات ومعلومات تجارية مختلفة للمتداولين.

قيود استخدام مؤشر الحجم الإيجابي (PVI)

يتتبع PVI الحشد ، الذي يرتبط نشاطه عادةً بأيام ذات حجم أكبر. عادة ما يخسر الحشد المال ، أو يخسر المعارض بشكل أقل من المتداولين المحترفين. لذلك ، فإن PVI تتعقب "الأموال غير الذكية". للحصول على إشارات ذات جودة أفضل ، ولسياق أفضل لما يقوم به سوق أو سهم معين ، يتم استخدام PVI جنبًا إلى جنب مع NVI.

في الاختبارات التاريخية ، قام PVI بعمل جيد في تسليط الضوء على أسعار الأسواق الصاعدة والهابطة. على الرغم من أنها ليست دقيقة بنسبة 100٪ ... لا شيء كذلك.

يمكن أن يكون المؤشر عرضة للخطأ ، وهو عندما تحدث تقاطعات متعددة في تتابع سريع ، مما يجعل من الصعب تحديد اتجاه الاتجاه الحقيقي بناءً على المؤشر وحده. PVI عرضة أيضًا لبعض الحالات الشاذة. على سبيل المثال ، قد يتحرك هبوطيًا باستمرار ، حتى لو كان السعر يرتفع بقوة.

لهذه الأسباب ، يوصى المتداولون باستخدام PVI إلى جانب تحليل حركة السعر والمؤشرات الفنية الأخرى والتحليل الأساسي إذا نظروا إلى فرص تداول طويلة الأجل.

يسلط الضوء

يعتمد مؤشر الحجم الإيجابي (PVI) على تحركات الأسعار اعتمادًا على ما إذا كان الحجم الحالي أعلى من الفترة السابقة.
عندما يكون PVI أعلى من متوسط عام واحد ، فإنه يساعد على تأكيد ارتفاع السعر. عندما ينخفض PVI إلى ما دون متوسط عام واحد ، فإنه يساعد على تأكيد انخفاض السعر.
يراقب المتداولون علاقة المتوسط المتحرك لـ PVI لتسع فترات (أو طول متوسط آخر) بالنسبة إلى المتوسط المتحرك لـ PVI لمدة 255 فترة.
غالبًا ما يتم عرض PVI كمتوسط متحرك (للمساعدة في تخفيف حركاته) ومقارنته بمتوسط عام واحد (255 يومًا).
إذا لم يزداد الحجم من فترة إلى أخرى ، يظل PVI كما هو.