Positiver Volumenindex (PVI)

Was ist der Positive Volume Index (PVI)?

Der positive Volumenindex (PVI) ist ein Indikator, der in der technischen Analyse verwendet wird und Signale für Preisänderungen basierend auf positiven Anstiegen des Handelsvolumens liefert. Der PVI hilft bei der Beurteilung der Trendstärke und der potenziellen Bestätigung von Kursumkehrungen und kann für beliebte Marktindizes berechnet sowie zur Analyse von Bewegungen einzelner Wertpapiere verwendet werden.

Die Formel für den Positive Volume Index (PVI)

Wenn das heutige Volumen größer ist als das gestrige Volumen, dann:

Wenn das heutige Volumen kleiner oder gleich dem gestrigen Volumen ist:

$PVI=\text{Vorherige PVI}$

So berechnen Sie den Positive Volume Index (PVI)

1. Wenn das Volumen heute größer ist als das Volumen gestern, verwenden Sie die PVI-Formel.

2. Geben Sie die Preisdaten für heute und gestern zusammen mit der vorherigen PVI-Berechnung ein.

3. Wenn es keine vorherige PVI-Berechnung gibt, verwenden Sie die Preisberechnung von heute auch als vorherigen PVI.

4. Wenn das Volumen heute nicht größer ist als das Volumen gestern, dann bleibt der PVI für diesen Tag gleich.

Den Positive Volume Index (PVI) verstehen

Der PVI wird typischerweise in Verbindung mit einer Berechnung des negativen Volumenindex (NVI) verfolgt. Zusammen sind sie als Preiskumulationsvolumenindikatoren bekannt.

PVI und NVI wurden erstmals in den 1930er Jahren von Paul Dysart unter Verwendung von Marktbreitenindikatoren wie der Advance-Decline-Linie entwickelt. Die PVI- und NVI-Indikatoren gewannen an Popularität, nachdem sie 1976 in ein Buch mit dem Titel Stock Market Logic von Norman Fosback aufgenommen wurden, der ihre Anwendung auf einzelne Wertpapiere ausdehnte.

Fosbacks Forschung, die den Zeitraum von 1941 bis 1975 umfasste, deutete darauf hin, dass, wenn der PVI unter seinem Einjahresdurchschnitt liegt, eine Wahrscheinlichkeit von 67 % für einen Bärenmarkt besteht. Wenn der PVI über seinem Einjahresdurchschnitt liegt, sinkt die Chance auf einen Bärenmarkt auf 21 %.

Im Allgemeinen werden Händler sowohl den PVI- als auch den NVI-Indikator beobachten, um ein Gefühl für den Trend des Marktes in Bezug auf das Volumen zu bekommen. Der PVI wird volatiler, wenn das Volumen steigt, und der NVI wird volatiler, wenn das Volumen sinkt.

Da der Hauptfaktor des PVI der Preis ist, werden Händler sehen, dass der PVI steigt, wenn das Volumen hoch ist und die Preise steigen. Der PVI sinkt, wenn das Volumen hoch ist, aber die Preise sinken. Daher kann der PVI ein Signal für Aufwärts- und Abwärtstrends sein.

Besondere Überlegungen

Der allgemeine Glaube ist, dass Tage mit hohem Volumen mit der Masse verbunden sind. Wenn der PVI über seinem gleitenden Einjahresdurchschnitt (etwa 255 Handelstage) liegt, zeigt dies, dass die Masse optimistisch ist, was weitere Preissteigerungen anheizt. Wenn der PVI unter den Einjahresdurchschnitt fällt, signalisiert dies, dass die Masse pessimistisch wird und ein Kursrückgang bevorsteht oder bereits im Gange ist.

Händler zeichnen häufig einen gleitenden Durchschnitt (MA) von neun Perioden des PVI und vergleichen ihn mit einem gleitenden Durchschnitt von 255 Perioden des PVI. Sie werden dann auf die oben beschriebenen Beziehungen achten. Überkreuzungen signalisieren potenzielle Trendänderungen im Preis. Wenn zum Beispiel der PVI von unten über den 255-Perioden-MA steigt, könnte dies signalisieren, dass ein neuer Aufwärtstrend im Gange ist. Dieser Aufwärtstrend wird bestätigt, solange der PVI über dem Einjahresdurchschnitt bleibt.

Beachten Sie die oben genannten Wahrscheinlichkeiten. Die PVI-Signale sind nicht 100 % genau. Im Allgemeinen hilft der PVI im Vergleich zu einem einjährigen MA dabei, Trends und Umkehrungen zu bestätigen, aber er wird nicht immer korrekt sein.

Einige Händler bevorzugen den NVI gegenüber dem PVI oder sie verwenden sie zusammen, um sich gegenseitig zu bestätigen. Der NVI betrachtet Tage mit geringerem Volumen, die mit professionellen Händleraktivitäten in Verbindung gebracht werden, und nicht die Menge. Daher zeigt der NVI, was das „Smart Money“ tut.

Der Positive Volume Index (PVI) vs. On Balance Volume (OBV)

Positives Volumen ist eine Preisberechnung, die darauf basiert, ob das Volumen in der aktuellen Sitzung im Vergleich zur vorherigen gestiegen ist. Das On-Balance-Volumen (OBV) ist eine laufende Summe aus positivem und negativem Volumen, basierend darauf, ob der Preis heute höher oder niedriger als der Preis gestern war.

Mit anderen Worten, beide Indikatoren berücksichtigen Volumen und Preis, tun dies jedoch auf sehr unterschiedliche Weise. Aufgrund ihrer unterschiedlichen Berechnungen liefern der PVI und der OBV den Händlern unterschiedliche Handelssignale und Informationen.

Einschränkungen bei der Verwendung des Positive Volume Index (PVI)

Der PVI verfolgt die Masse, deren Aktivität typischerweise mit Tagen mit höherem Volumen verbunden ist. Die Masse verliert normalerweise Geld oder misst weniger gut als professionelle Trader. Daher verfolgt der PVI das „not-smart money“. Für Signale von besserer Qualität und für einen besseren Kontext dessen, was ein bestimmter Markt oder eine bestimmte Aktie tut, wird der PVI in Verbindung mit dem NVI verwendet.

In den historischen Tests hat der PVI gute Arbeit geleistet, indem er die Bullen- und Bärenmärkte im Preis hervorgehoben hat. Obwohl es nicht 100% genau ist ... nichts ist.

Der Indikator kann anfällig für Whipsaws sein,. d. h. wenn mehrere Crossovers schnell hintereinander auftreten, was es schwierig macht, die wahre Trendrichtung allein anhand des Indikators zu bestimmen. Der PVI ist auch anfällig für einige Anomalien. Beispielsweise kann es sich kontinuierlich nach unten bewegen, selbst wenn der Preis aggressiv steigt.

Aus diesen Gründen wird Händlern empfohlen, den PVI zusammen mit Preisaktionsanalysen,. anderen technischen Indikatoren und Fundamentalanalysen zu verwenden, wenn sie nach längerfristigen Handelsmöglichkeiten suchen.

Höhepunkte

• Der positive Volumenindex (PVI) basiert auf Preisbewegungen in Abhängigkeit davon, ob das aktuelle Volumen höher ist als in der Vorperiode.

• Wenn der PVI über dem Einjahresdurchschnitt liegt, hilft dies, einen Preisanstieg zu bestätigen. Wenn der PVI unter den Einjahresdurchschnitt fällt, hilft dies, einen Preisrückgang zu bestätigen.

• Händler beobachten die Beziehung eines gleitenden PVI-Durchschnitts von neun Perioden (oder einer anderen MA-Länge) relativ zum gleitenden PVI-Durchschnitt von 255 Perioden.

• Der PVI wird oft als gleitender Durchschnitt angezeigt (um seine Bewegungen zu glätten) und mit einem Jahresdurchschnitt (255 Tage) verglichen.

• Wenn das Volumen von einer Periode zur nächsten nicht zunimmt, bleibt der PVI gleich.