Asset Allocation Fund
Hva er et aktivaallokeringsfond?
Et aktivaallokeringsfond er et fond som gir investorer en diversifisert portefølje av investeringer på tvers av ulike aktivaklasser. Fondets aktivaallokering kan være fast eller variabel blant en blanding av aktivaklasser, noe som betyr at det kan holdes til faste prosentandeler av aktivaklasser eller tillates å gå overvekt på noen avhengig av markedsforhold.
Populære aktivakategorier for aktivaallokeringsfond inkluderer aksjer, obligasjoner og kontantekvivalenter som også kan være spredt geografisk for ytterligere diversifisering.
Forstå et aktivaallokeringsfond
Asset allocation fond ble utviklet fra moderne porteføljeteori. Moderne porteføljeteori viser at investorer kan oppnå optimal avkastning ved å investere i en diversifisert portefølje av investeringer inkludert i en effektiv grense.
Standardapplikasjonene for moderne porteføljeteoriinvesteringer inkluderer en effektiv grense for aksjer, obligasjoner og kontantekvivalenter. Videre skisserer moderne porteføljeteori hvordan en portefølje kan variere aktivablandingen for å skreddersy til investorens risikotoleranse .
Typer aktivallokeringsfond
Kapitalallokeringsfond gir en forenklet anvendelse av moderne porteføljeteori med varierende allokeringer og kombinasjoner av eiendeler for investorer.
En av de vanligste typene aktivafordelingsfond er et balansert fond. Et balansert fond innebærer en balansert allokering av aksjer og obligasjoner,. for eksempel 60 % aksjer og 40 % obligasjoner. Investorer vil finne mange fond som bruker 60/40-blandingen, ettersom den har blitt en populær standardisert strategi for investorer som søker bred markedsdiversifisering.
Aktivallokeringsfond tilbyr også varierende nivåer av diversifisering basert på risikotoleranse. Investorer som søker ytterligere investeringskategorier utover bare 60/40 vil finne mange alternativer, inkludert konservative allokeringsfond, moderate allokeringsfond og aggressive allokeringsfond .
Livssyklus- eller måltidsfond,. vanligvis brukt i pensjonsplanlegging,. regnes også som en type aktivaallokeringsfond. Disse fondene forvaltes med en målrettet blanding av aktivaklasser som starter med en høyere risiko-avkastningsposisjon og som gradvis blir mindre risikable etter hvert som fondet nærmer seg sin målrettede bruksdato.
Etter å ha bestemt en målrettet aktivaallokering, kan fond administrere investeringsutvalget på en rekke måter. Noen fond kan velge å investere i en rekke børshandlede fond (ETFer) for å representere ulike markedseksponeringer. Andre fond kan ta en mer aktiv tilnærming ved å bruke fundamental analyse for å velge toppytende verdipapirer i hver aktivaklasse.
Samlet sett vil de fleste fond aktivt overvåke og allokere eller rebalansere verdipapirer som svar på endrede markedsforhold og økonomiske miljøer.
Populære aktivaallokeringsfond
Nedenfor er eksempler på noen av investeringsbransjens beste aktivaallokeringsfond.
iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): iShares Core Aggressive Allocation ETF er et sporingsfond som prøver å gjenskape ytelsen til S&P Target Risk Aggressive Index. Fondet investerer i målrettede ETFer som søker å gjenskape indeksen. Indeksen er tungt vektet mot aksjer, rettet mot investorer med høy risikotoleranse.
iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): iShares Core Conservative Allocation ETF er et sporingsfond som søker å gjenskape ytelsen til S&P Target Risk Conservative Index. Fondet investerer i ETFer som søker å gjenskape indeksen. Indeksen er tungt vektet mot obligasjoner, rettet mot investorer med en mer konservativ risikotoleranse.
Vanguard Balanced Index (VBIAX): Investorer som søker aktivaallokeringsfond vil finne en rekke alternativer med Vanguard. Firmaets Vanguard Balanced Index-fond investerer omtrent 60 % i aksjer og 40 % i obligasjoner. Beholdningen søker å spore to indekser, CRSP US Total Market Index og Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index.
##Høydepunkter
– Noen av de vanligste aktivaallokeringsfondene inkluderer balanserte fond og måltidsfond.
Asset allocation-fond er et produkt av moderne porteføljeteori.
Et aktivaallokeringsfond forsøker å skape en optimal portefølje gitt en investors risikotoleranse.
Standardapplikasjonene for moderne porteføljeteoriinvesteringer inkluderer en effektiv grense for aksjer, obligasjoner og kontantekvivalenter.
Asset allokeringsfond kommer i potensielt uendelige variasjoner. Fondene vil alle søke optimal diversifisering, men de har alle ulike blandinger av aktivaklasser og følger unike interne regler.
Investorer kan få tilgang til aktivaallokeringsfond ved å kjøpe aksjer i aksjefond eller børshandlede fond (ETF).
