Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych
Co to jest towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych?
Towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych to towarzystwo ubezpieczeniowe należące do ubezpieczających. Jedynym celem towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych jest zapewnienie ochrony ubezpieczeniowej swoim członkom i ubezpieczającym, a jej członkowie mają prawo do wyboru zarządu. Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych inwestują w portfele jak zwykły fundusz powierniczy,. a wszelkie zyski zwracane członkom w postaci dywidendy lub obniżenia składek. Prawo federalne, a nie prawo stanowe, określa, czy ubezpieczyciel może zostać sklasyfikowany jako towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych.
Zrozumienie towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych
Celem towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych jest zapewnienie swoim członkom ochrony ubezpieczeniowej po kosztach lub zbliżonych do kosztów. Kiedy towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych osiąga zyski, zyski te są rozdzielane między członków poprzez wypłatę dywidendy lub obniżenie składek.
Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych nie są notowane na giełdach, dlatego ich strategia inwestycyjna pozwala uniknąć presji osiągania krótkoterminowych celów zysku i może działać tak, jak najlepiej odpowiada swoim członkom, mając na celu długoterminowe korzyści. W rezultacie inwestują w bezpieczniejsze, niskodochodowe aktywa. Jednak ponieważ nie są one notowane na giełdzie,. ubezpieczający może mieć większe trudności z ustaleniem, jak wypłacalna jest finansowo towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych lub w jaki sposób oblicza dywidendy, które wysyła z powrotem do swoich członków.
Duże firmy mogą utworzyć towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych jako formę samoubezpieczenia, łącząc działy z oddzielnymi budżetami lub współpracując z innymi podobnymi firmami. Na przykład grupa lekarzy może zdecydować, że mogą uzyskać lepszą ochronę ubezpieczeniową i niższe składki, łącząc fundusze na pokrycie podobnych rodzajów ryzyka.
Kiedy towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych zmienia się z będącego własnością członka na giełdę,. nazywa się to „demutualizacją”, a towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych staje się towarzystwem ubezpieczeń akcji. Ta zmiana może spowodować, że ubezpieczający zdobędą udziały w nowo wprowadzonej spółce. Najczęściej odbywa się to jako forma pozyskiwania kapitału. Towarzystwa ubezpieczeń giełdowych mogą pozyskiwać kapitał poprzez dystrybucję akcji, podczas gdy towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych mogą pozyskiwać kapitał tylko poprzez pożyczanie pieniędzy lub podnoszenie stóp procentowych.
Historia towarzystw ubezpieczeń wzajemnych
Ubezpieczenie wzajemne jako koncepcja pojawiła się w Anglii pod koniec XVII wieku, aby pokryć straty spowodowane pożarem. Zaczęło się w Stanach Zjednoczonych w 1752 roku, kiedy Benjamin Franklin założył Filadelfijski Składkę na Ubezpieczenie Domów od Utraty przez Ogień. Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych istnieją obecnie niemal na całym świecie.
W ciągu ostatnich 20 lat branża ubezpieczeniowa przeszła poważne zmiany, szczególnie po tym, jak ustawodawstwo z lat 90. usunęło niektóre bariery między firmami ubezpieczeniowymi a bankami. W związku z tym tempo demutualizacji wzrosło, ponieważ wiele towarzystw ubezpieczeń wzajemnych chciało zdywersyfikować swoją działalność poza ubezpieczenia i uzyskać dostęp do większego kapitału.
Niektóre spółki całkowicie przekształciły się w akcje, podczas gdy inne utworzyły spółki holdingowe, których właścicielami są posiadacze polis przekształconej firmy ubezpieczeń wzajemnych.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych nie są notowane na giełdach, ale jeśli w końcu się na to zdecydują, są „zdemutualizowane”.
Prawo federalne określa, czy ubezpieczycielem może być towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych.
Wszelkie zyski z premii i inwestycji są rozdzielane między członków w formie dywidend lub redukcji składek.
Towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych zapewnia swoim członkom i ubezpieczającym ochronę ubezpieczeniową po kosztach lub w ich pobliżu.
Firma ubezpieczeniowa należąca do ubezpieczających jest towarzystwem ubezpieczeń wzajemnych.
