Stopa dywidendy

Co to jest stopa dywidendy?

Stopa dywidendy to łączna oczekiwana wypłata dywidendy z inwestycji, funduszu lub portfela wyrażona w ujęciu rocznym plus wszelkie dodatkowe jednorazowe dywidendy, które inwestor może otrzymać w tym okresie. W zależności od preferencji i strategii firmy, stopa dywidendy może być stała lub regulowana.

Stopa dywidendy jest ściśle powiązana z zyskiem z dywidendy i czasami jest używana zamiennie.

Zrozumienie stóp dywidendy

Stopa dywidendy to oszacowanie zwrotu wyłącznie z dywidendy z inwestycji, takiej jak akcje lub fundusz powierniczy. Zakładając, że kwota dywidendy nie zostanie podniesiona ani obniżona, stawka wzrośnie, gdy cena akcji spadnie. I odwrotnie, spadnie, gdy cena akcji wzrośnie. Ponieważ stopy dywidendy zmieniają się w zależności od ceny akcji, często mogą wyglądać niezwykle wysoko w przypadku akcji, które szybko tracą na wartości.

Nowe firmy, które są stosunkowo małe, ale wciąż dynamicznie się rozwijają, mogą płacić niższą średnią dywidendę niż dojrzałe firmy z tych samych sektorów. Generalnie, spółki dojrzałe,. które nie rozwijają się bardzo szybko, wypłacają najwyższe stopy dywidendy. Niecykliczne akcje konsumenckie, które sprzedają podstawowe towary lub media,. to przykłady całych sektorów, które przynoszą najwyższą średnią stopę zwrotu.

Jak obliczana jest stopa dywidendy?

Obliczenie stopy dywidendy inwestycji, funduszu lub portfela polega na pomnożeniu ostatnich okresowych wypłat dywidendy przez liczbę okresów wypłaty w jednym roku.

Na przykład, jeśli fundusz inwestycyjny wypłaca dywidendę w wysokości 50 centów kwartalnie, a także wypłaca dodatkową dywidendę w wysokości 12 centów na akcję z powodu jednorazowego wydarzenia, z którego firma skorzystała, stopa dywidendy wynosi 2,12 USD rocznie (50 centów x 4 kwartały + 12 centów = 2,12 USD).

Spółki generujące znaczne przepływy pieniężne zazwyczaj wypłacają dywidendy. I odwrotnie, firmy o szybkim wzroście zazwyczaj reinwestują wszelkie wygenerowane środki pieniężne z powrotem w firmę i nie wypłacają dywidendy udziałowcom. Firmy intensywnie zarabiające, które wytwarzają podstawowe produkty konsumenckie , takie jak żywność, napoje i artykuły gospodarstwa domowego, oraz te, które świadczą na przykład opiekę zdrowotną, zwykle wydają mniej na rozwój swoich firm. W związku z tym firmy te są bardziej skłonne do wypłaty procentu dochodu akcjonariuszom jako dywidendy.

Stopa dywidendy

Firmy wypłacające dywidendy często wolą utrzymywać lub powoli zwiększać swoje stopy dywidendy jako dowód stabilności i nagradzania akcjonariuszy. Firmy, które tną dywidendy, mogą wchodzić w finansowo słabszy stan, któremu w większości przypadków towarzyszy odpowiedni spadek cen akcji.

wypłaty dywidendy jest jednym ze sposobów oceny siły dywidendy firmy. Obliczenie wskaźnika wypłaty polega na podzieleniu dywidendy przez dochód netto, a następnie pomnożeniu tej sumy przez 100. Gdy wskaźnik wypłat jest niższy, jest to preferowane, ponieważ firma będzie wypłacać mniej swojego dochodu netto na wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy. Co więcej, ponieważ firma płaci mniej, firma i płatności są bardziej zrównoważone. I odwrotnie, firmy o wysokich wskaźnikach wypłat mogą mieć trudności z utrzymaniem wypłaty dywidendy, zwłaszcza jeśli wydarzy się nieprzewidziane zdarzenie.

Dywidendy Arystokraci

Inwestorzy poszukujący dochodu często szukają spółek, które wykazują długą historię stale rosnących wypłat dywidend. Spółki te, nazywane arystokratami dywidendowymi,. z definicji muszą wykazywać co najmniej 25 lat stałego i znaczącego corocznego wzrostu dywidendy . Arystokraci zajmujący się dywidendą zazwyczaj krążą między sektorami, takimi jak produkty konsumenckie i opieka zdrowotna, które mają tendencję do prosperowania w różnych klimatach gospodarczych. Kiplinger zidentyfikował 65 akcji z wysokimi dywidendami, na które należy zwrócić uwagę w 2020 roku. Niektóre z nazwisk, które znalazły się na liście, to producent maszyn do obrazowania medycznego Roper Technologies, producent farb Sherwin Williams i dystrybutor alkoholu Brown-Forman.

Niektóre z najlepszych aplikacji inwestycyjnych zawierają funkcje lub funkcje, które pozwalają użytkownikom zidentyfikować, które firmy oferują wypłaty dywidendy.

Przykład ze świata rzeczywistego

Gigant handlu detalicznego Walgreens Boots Alliance (WBA), największa apteka detaliczna zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i Europie, wyróżnia się jako arystokrata z najwyższymi dywidendami. Jej działalność apteczna osiągnęła dobre wyniki, z porównywalnym wzrostem sprzedaży o 5,2% i porównywalnym wzrostem liczby recept o 5,9%. Biorąc pod uwagę historię osiągania przez spółkę lepszych wyników, analitycy przewidują 8-10% roczny wzrost zysku na akcję w ciągu najbliższych kilku lat. Ponadto, zwroty prawdopodobnie zostaną zwiększone przez 3,93% dywidendy Walgreens, a także rosnącą wycenę .

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Stopa dywidendy, wyrażona jako procent lub rentowność, to wskaźnik finansowy, który pokazuje, ile firma wypłaca corocznie dywidendy w stosunku do ceny akcji.

• Firmy generujące zdrowy zysk często wypłacają dywidendy.

• Wskaźnik wypłaty dywidendy jest jednym ze sposobów oceny stabilności dywidendy firmy.

• Arystokrata dywidendowy to spółka, która zwiększała swoje dywidendy przez co najmniej 25 kolejnych lat.