modelowanie finansowe
Co to jest modelowanie finansowe?
Modelowanie finansowe to proces tworzenia podsumowania wydatków i dochodów firmy w formie arkusza kalkulacyjnego, który można wykorzystać do obliczenia wpływu przyszłego zdarzenia lub decyzji.
Model finansowy ma wiele zastosowań dla kadry kierowniczej firm. Analitycy finansowi najczęściej używają go do analizowania i przewidywania, w jaki sposób przyszłe wydarzenia lub decyzje wykonawcze mogą wpłynąć na kurs akcji firmy.
Zrozumienie modelowania finansowego
Modelowanie finansowe to przedstawienie liczby operacji firmy w przeszłości, teraźniejszości i przewidywanej przyszłości. Takie modele mają służyć jako narzędzia decyzyjne. Kierownictwo firmy może je wykorzystać do oszacowania kosztów i prognozowania zysków z proponowanego nowego projektu.
Analitycy finansowi wykorzystują je do wyjaśniania lub przewidywania wpływu zdarzeń na akcje firmy, od czynników wewnętrznych, takich jak zmiana strategii lub modelu biznesowego, po czynniki zewnętrzne, takie jak zmiana polityki gospodarczej lub regulacji.
Modele finansowe służą do szacowania wyceny firmy lub porównywania firm z ich odpowiednikami w branży. Są również wykorzystywane w planowaniu strategicznym do testowania różnych scenariuszy, obliczania kosztów nowych projektów, decydowania o budżetach i alokacji zasobów korporacyjnych.
Przykłady modeli finansowych mogą obejmować analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, analizę wrażliwości lub dogłębną ocenę.
Przykład ze świata rzeczywistego
Najlepsze modele finansowe dostarczają użytkownikom zestaw podstawowych założeń. Na przykład jednym z powszechnie prognozowanych elementów zamówienia jest wzrost sprzedaży. Wzrost sprzedaży jest rejestrowany jako wzrost (lub spadek) sprzedaży brutto w ostatnim kwartale w porównaniu do kwartału poprzedniego. Są to jedyne dwa dane wejściowe, jakich potrzebuje model finansowy, aby obliczyć wzrost sprzedaży.
Modelarz finansowy tworzy jedną komórkę na sprzedaż z poprzedniego roku, komórkę A, i jedną komórkę na sprzedaż z bieżącego roku, komórkę B. Trzecia komórka, komórka C, jest używana do formuły, która dzieli różnicę między komórkami A i B na komórkę A. To jest formuła wzrostu. Komórka C, formuła, jest zakodowana w modelu. Komórki A i B to komórki wejściowe, które użytkownik może zmienić.
W tym przypadku celem modelu jest oszacowanie wzrostu sprzedaży w przypadku podjęcia określonego działania lub wystąpienia możliwego zdarzenia.
Oczywiście jest to tylko jeden z rzeczywistych przykładów modelowania finansowego. Ostatecznie analityk giełdowy jest zainteresowany potencjalnym wzrostem. Każdy czynnik, który wpływa lub może wpływać na ten wzrost, może być modelowany.
Przy dokonywaniu zakupu akcji ważne są również porównania między firmami. Wiele modeli pomaga inwestorowi decydować wśród różnych konkurentów w branży.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Modelowanie finansowe to liczbowa reprezentacja niektórych lub wszystkich aspektów działalności firmy.
Istnieją różne modele, które mogą dawać różne wyniki. Model jest tak dobry, jak dane wejściowe i założenia, które do niego wchodzą.
Modele finansowe służą do szacowania wyceny przedsiębiorstwa lub porównywania firm z ich branżowymi konkurentami.
##FAQ
Jakie rodzaje firm korzystają z modelowania finansowego?
Profesjonaliści z różnych branż polegają na modelowaniu finansowym. Oto tylko kilka przykładów: Bankowcy używają go w sprzedaży i handlu, badaniach kapitału, bankowości komercyjnej i inwestycyjnej, publiczni księgowi używają go do due diligence i wycen, a instytucje stosują modele finansowe w private equity, zarządzaniu portfelem i badaniach.
Jak walidowany jest model finansowy?
Błędy w modelowaniu finansowym mogą powodować kosztowne błędy. Z tego powodu model finansowy może zostać wysłany do podmiotu zewnętrznego w celu zweryfikowania zawartych w nim informacji. Banki i inne instytucje finansowe, promotorzy projektów, korporacje poszukujące funduszy, domy kapitałowe i inne mogą zażądać walidacji modelu, aby upewnić użytkownika końcowego, że obliczenia i założenia w modelu są prawidłowe, a wyniki uzyskane przez model są wiarygodne.
Do czego służy modelowanie finansowe?
Model finansowy jest wykorzystywany do podejmowania decyzji i analiz finansowych przez osoby z firmy i spoza niej. Niektóre z powodów, dla których firma może stworzyć model finansowy, obejmują potrzebę pozyskania kapitału, organicznego rozwoju firmy, sprzedaży lub zbycia jednostek biznesowych, alokacji kapitału, budżetu, prognozy lub wyceny firmy.
Jakie informacje należy uwzględnić w modelu finansowym?
Aby stworzyć użyteczny i łatwy do zrozumienia model, powinieneś zawrzeć sekcje dotyczące założeń i czynników, rachunku zysków i strat, bilansu, rachunku przepływów pieniężnych, harmonogramów pomocniczych, wycen, analizy wrażliwości, wykresów i wykresów.
