modelowanie finansowe
Co to jest modelowanie finansowe?
Modelowanie finansowe to proces tworzenia podsumowania wydatk贸w i dochod贸w firmy w formie arkusza kalkulacyjnego, kt贸ry mo偶na wykorzysta膰 do obliczenia wp艂ywu przysz艂ego zdarzenia lub decyzji.
Model finansowy ma wiele zastosowa艅 dla kadry kierowniczej firm. Analitycy finansowi najcz臋艣ciej u偶ywaj膮 go do analizowania i przewidywania, w jaki spos贸b przysz艂e wydarzenia lub decyzje wykonawcze mog膮 wp艂yn膮膰 na kurs akcji firmy.
Zrozumienie modelowania finansowego
Modelowanie finansowe to przedstawienie liczby operacji firmy w przesz艂o艣ci, tera藕niejszo艣ci i przewidywanej przysz艂o艣ci. Takie modele maj膮 s艂u偶y膰 jako narz臋dzia decyzyjne. Kierownictwo firmy mo偶e je wykorzysta膰 do oszacowania koszt贸w i prognozowania zysk贸w z proponowanego nowego projektu.
Analitycy finansowi wykorzystuj膮 je do wyja艣niania lub przewidywania wp艂ywu zdarze艅 na akcje firmy, od czynnik贸w wewn臋trznych, takich jak zmiana strategii lub modelu biznesowego, po czynniki zewn臋trzne, takie jak zmiana polityki gospodarczej lub regulacji.
Modele finansowe s艂u偶膮 do szacowania wyceny firmy lub por贸wnywania firm z ich odpowiednikami w bran偶y. S膮 r贸wnie偶 wykorzystywane w planowaniu strategicznym do testowania r贸偶nych scenariuszy, obliczania koszt贸w nowych projekt贸w, decydowania o bud偶etach i alokacji zasob贸w korporacyjnych.
Przyk艂ady modeli finansowych mog膮 obejmowa膰 analiz臋 zdyskontowanych przep艂yw贸w pieni臋偶nych, analiz臋 wra偶liwo艣ci lub dog艂臋bn膮 ocen臋.
Przyk艂ad ze 艣wiata rzeczywistego
Najlepsze modele finansowe dostarczaj膮 u偶ytkownikom zestaw podstawowych za艂o偶e艅. Na przyk艂ad jednym z powszechnie prognozowanych element贸w zam贸wienia jest wzrost sprzeda偶y. Wzrost sprzeda偶y jest rejestrowany jako wzrost (lub spadek) sprzeda偶y brutto w ostatnim kwartale w por贸wnaniu do kwarta艂u poprzedniego. S膮 to jedyne dwa dane wej艣ciowe, jakich potrzebuje model finansowy, aby obliczy膰 wzrost sprzeda偶y.
Modelarz finansowy tworzy jedn膮 kom贸rk臋 na sprzeda偶 z poprzedniego roku, kom贸rk臋 A, i jedn膮 kom贸rk臋 na sprzeda偶 z bie偶膮cego roku, kom贸rk臋 B. Trzecia kom贸rka, kom贸rka C, jest u偶ywana do formu艂y, kt贸ra dzieli r贸偶nic臋 mi臋dzy kom贸rkami A i B na kom贸rk臋 A. To jest formu艂a wzrostu. Kom贸rka C, formu艂a, jest zakodowana w modelu. Kom贸rki A i B to kom贸rki wej艣ciowe, kt贸re u偶ytkownik mo偶e zmieni膰.
W tym przypadku celem modelu jest oszacowanie wzrostu sprzeda偶y w przypadku podj臋cia okre艣lonego dzia艂ania lub wyst膮pienia mo偶liwego zdarzenia.
Oczywi艣cie jest to tylko jeden z rzeczywistych przyk艂ad贸w modelowania finansowego. Ostatecznie analityk gie艂dowy jest zainteresowany potencjalnym wzrostem. Ka偶dy czynnik, kt贸ry wp艂ywa lub mo偶e wp艂ywa膰 na ten wzrost, mo偶e by膰 modelowany.
Przy dokonywaniu zakupu akcji wa偶ne s膮 r贸wnie偶 por贸wnania mi臋dzy firmami. Wiele modeli pomaga inwestorowi decydowa膰 w艣r贸d r贸偶nych konkurent贸w w bran偶y.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Modelowanie finansowe to liczbowa reprezentacja niekt贸rych lub wszystkich aspekt贸w dzia艂alno艣ci firmy.
Istniej膮 r贸偶ne modele, kt贸re mog膮 dawa膰 r贸偶ne wyniki. Model jest tak dobry, jak dane wej艣ciowe i za艂o偶enia, kt贸re do niego wchodz膮.
Modele finansowe s艂u偶膮 do szacowania wyceny przedsi臋biorstwa lub por贸wnywania firm z ich bran偶owymi konkurentami.
##FAQ
Jakie rodzaje firm korzystaj膮 z modelowania finansowego?
Profesjonali艣ci z r贸偶nych bran偶 polegaj膮 na modelowaniu finansowym. Oto tylko kilka przyk艂ad贸w: Bankowcy u偶ywaj膮 go w sprzeda偶y i handlu, badaniach kapita艂u, bankowo艣ci komercyjnej i inwestycyjnej, publiczni ksi臋gowi u偶ywaj膮 go do due diligence i wycen, a instytucje stosuj膮 modele finansowe w private equity, zarz膮dzaniu portfelem i badaniach.
Jak walidowany jest model finansowy?
B艂臋dy w modelowaniu finansowym mog膮 powodowa膰 kosztowne b艂臋dy. Z tego powodu model finansowy mo偶e zosta膰 wys艂any do podmiotu zewn臋trznego w celu zweryfikowania zawartych w nim informacji. Banki i inne instytucje finansowe, promotorzy projekt贸w, korporacje poszukuj膮ce funduszy, domy kapita艂owe i inne mog膮 za偶膮da膰 walidacji modelu, aby upewni膰 u偶ytkownika ko艅cowego, 偶e obliczenia i za艂o偶enia w modelu s膮 prawid艂owe, a wyniki uzyskane przez model s膮 wiarygodne.
Do czego s艂u偶y modelowanie finansowe?
Model finansowy jest wykorzystywany do podejmowania decyzji i analiz finansowych przez osoby z firmy i spoza niej. Niekt贸re z powod贸w, dla kt贸rych firma mo偶e stworzy膰 model finansowy, obejmuj膮 potrzeb臋 pozyskania kapita艂u, organicznego rozwoju firmy, sprzeda偶y lub zbycia jednostek biznesowych, alokacji kapita艂u, bud偶etu, prognozy lub wyceny firmy.
Jakie informacje nale偶y uwzgl臋dni膰 w modelu finansowym?
Aby stworzy膰 u偶yteczny i 艂atwy do zrozumienia model, powiniene艣 zawrze膰 sekcje dotycz膮ce za艂o偶e艅 i czynnik贸w, rachunku zysk贸w i strat, bilansu, rachunku przep艂yw贸w pieni臋偶nych, harmonogram贸w pomocniczych, wycen, analizy wra偶liwo艣ci, wykres贸w i wykres贸w.
