Strategia handlowa
Co to jest strategia handlowa?
Strategia handlowa to systematyczna metodologia stosowana do kupowania i sprzedawania na rynkach papierów wartościowych. Strategia handlowa opiera się na predefiniowanych zasadach i kryteriach stosowanych przy podejmowaniu decyzji handlowych.
Strategia handlowa może być prosta lub złożona i obejmować kwestie takie jak styl inwestowania (np. wartość vs wzrost), kapitalizacja rynkowa, wskaźniki techniczne, analiza fundamentalna, sektor przemysłu, poziom dywersyfikacji portfela, horyzont czasowy lub okres utrzymywania, tolerancja ryzyka , dźwignia finansowa, względy podatkowe i tak dalej. Kluczem jest to, aby strategia handlowa była ustalana przy użyciu obiektywnych danych i analiz i była ściśle przestrzegana. Jednocześnie strategia handlowa powinna być okresowo poddawana ponownej ocenie i dostosowywana w miarę zmiany warunków rynkowych lub indywidualnych celów.
Zrozumienie strategii handlowych
Strategia handlowa obejmuje dobrze przemyślany plan inwestycyjny i handlowy, który określa cele inwestycyjne, tolerancję ryzyka, horyzont czasowy i konsekwencje podatkowe. Pomysły i najlepsze praktyki muszą zostać zbadane i przyjęte, a następnie przestrzegane. Planowanie handlu obejmuje opracowywanie metod, które obejmują kupowanie lub sprzedawanie akcji,. obligacji,. funduszy ETF lub innych inwestycji i może obejmować bardziej złożone transakcje, takie jak opcje lub kontrakty futures.
Zawieranie transakcji oznacza współpracę z brokerem lub brokerem-dealerem oraz identyfikowanie i zarządzanie kosztami handlowymi, w tym spreadami, prowizjami i opłatami. Po wykonaniu pozycje handlowe są monitorowane i zarządzane, w tym dostosowywanie lub zamykanie ich w razie potrzeby. Mierzy się ryzyko i zwrot, jak również wpływ transakcji na portfel i implikacje podatkowe.
Długoterminowe wyniki podatkowe handlu są głównym czynnikiem i mogą obejmować zyski kapitałowe lub strategie zbierania strat podatkowych w celu zrównoważenia zysków ze stratami.
Opracowanie strategii handlowej
Istnieje wiele rodzajów strategii handlowych, ale opierają się one w dużej mierze na kwestiach technicznych lub podstawach. Wspólnym wątkiem jest to, że oba opierają się na wymiernych informacjach, które można przetestować wstecznie pod kątem dokładności. Techniczne strategie handlowe opierają się na wskaźnikach technicznych do generowania sygnałów transakcyjnych. Traderzy techniczni uważają, że wszystkie informacje na temat danego papieru wartościowego zawarte są w jego cenie i że porusza się on w trendach. Na przykład prosta strategia handlowa może być krzyżowaniem średniej ruchomej,. w której krótkoterminowa średnia krocząca przecina się powyżej lub poniżej długoterminowej średniej ruchomej.
Podstawowe strategie handlowe uwzględniają czynniki fundamentalne . Na przykład inwestor może mieć zestaw kryteriów przesiewowych w celu wygenerowania listy możliwości. Kryteria te są opracowywane poprzez analizę czynników, takich jak wzrost przychodów i rentowność.
Istnieje trzeci rodzaj strategii handlowej, która w ostatnich czasach zyskała na znaczeniu. Strategia handlu ilościowego jest podobna do handlu technicznego, ponieważ wykorzystuje informacje dotyczące akcji w celu podjęcia decyzji o zakupie lub sprzedaży. Jednak macierz czynników, które bierze pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o zakupie lub sprzedaży, jest znacznie większa w porównaniu z analizą techniczną. Trader ilościowy wykorzystuje kilka punktów danych — analizę regresji wskaźników handlowych, dane techniczne, cenę — w celu wykorzystania nieefektywności na rynku i przeprowadzania szybkich transakcji przy użyciu technologii.
Uwagi specjalne
Strategie handlowe są stosowane w celu uniknięcia błędów behawioralnych finansów i zapewnienia spójnych wyników. Na przykład inwestorzy przestrzegający zasad regulujących, kiedy zakończyć transakcję, byliby mniej skłonni do poddania się efektowi dyspozycji,. który powoduje, że inwestorzy trzymają się akcji, które straciły na wartości, i sprzedają te, które zyskują na wartości. Strategie handlowe mogą być poddawane testom warunków skrajnych w różnych warunkach rynkowych, aby zmierzyć spójność.
Opłacalne strategie handlowe są jednak trudne do opracowania i istnieje ryzyko nadmiernego polegania na strategii. Na przykład przedsiębiorca może dopasować strategię handlową do określonych danych z analizy historycznej, co może generować fałszywe zaufanie. Strategia mogła działać dobrze teoretycznie w oparciu o dane rynkowe z przeszłości, ale wyniki w przeszłości nie gwarantują przyszłego sukcesu w warunkach rynkowych w czasie rzeczywistym, które mogą się znacznie różnić od okresu testowego.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Strategia handlowa zazwyczaj składa się z trzech etapów: planowania, zawierania transakcji i wykonywania transakcji.
Na każdym etapie procesu, metryki związane ze strategią są mierzone i zmieniane w zależności od zmian na rynkach.
Większość strategii handlowych opiera się na danych technicznych lub podstawach, wykorzystując wymierne informacje, które można przetestować wstecznie w celu określenia dokładności.
Strategię handlową można porównać do planu handlowego, który uwzględnia różne czynniki i wymagania inwestora.
