System Rezerwy Federalnej (FRS)

Czym jest System Rezerwy Federalnej (FRS)?

System Rezerwy Federalnej (FRS) jest bankiem centralnym Stanów Zjednoczonych. Często nazywany po prostu Fedem, jest prawdopodobnie najpotężniejszą instytucją finansową na świecie. Została założona w celu zapewnienia krajowi bezpiecznego, elastycznego i stabilnego systemu monetarnego i finansowego. Fed ma zarząd, który składa się z siedmiu członków. Istnieje również 12 banków Rezerwy Federalnej z własnymi prezesami, które reprezentują osobny okręg.

Zrozumienie Systemu Rezerwy Federalnej (FRS)

Bank centralny jest instytucją finansową obdarzoną uprzywilejowaną kontrolą nad produkcją i dystrybucją pieniądza i kredytu dla narodu lub grupy narodów. W nowoczesnych gospodarkach bank centralny jest zwykle odpowiedzialny za formułowanie polityki pieniężnej i regulację banków członkowskich. Fed składa się z 12 regionalnych banków Rezerwy Federalnej, z których każdy jest odpowiedzialny za określony obszar geograficzny USA

Fed został powołany na mocy Ustawy o Rezerwie Federalnej,. którą w grudniu podpisał prezydent Woodrow Wilson. 23, 1913, w odpowiedzi na panikę finansową z 1907 roku. Wcześniej Stany Zjednoczone były jedyną potęgą finansową bez banku centralnego. Jego powstanie zostało przyspieszone przez powtarzające się paniki finansowe, które nawiedzały amerykańską gospodarkę w poprzednim stuleciu, prowadząc do poważnych zakłóceń gospodarczych spowodowanych upadkami banków i bankructwami przedsiębiorstw. Kryzys w 1907 r. doprowadził do wezwania do powołania instytucji, która zapobiegłaby panikom i zamieszkom.

Fed ma szerokie uprawnienia do działania w celu zapewnienia stabilności finansowej i jest głównym regulatorem banków będących członkami Systemu Rezerwy Federalnej. Działa jako pożyczkodawca ostatniej szansy dla instytucji członkowskich, które nie mają innego miejsca, z którego można pożyczyć. Często określany po prostu jako Fed, ma mandat do zapewnienia stabilności finansowej w systemie. Jest także głównym regulatorem instytucji finansowych w kraju.

12 regionalnych banków federalnych systemu ma siedzibę w Bostonie, Nowym Jorku, Filadelfii, Cleveland, Richmond, Atlancie, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas i San Francisco.

Uwagi specjalne

Głównym źródłem dochodu Fedu są opłaty odsetkowe od szeregu amerykańskich rządowych papierów wartościowych, które nabył w ramach operacji otwartego rynku (OMO). Inne źródła dochodu obejmują odsetki od inwestycji w walutach obcych, odsetki od pożyczek dla instytucji depozytowych oraz opłaty za usługi — takie jak rozliczanie czeków i przelewy środków — świadczone na rzecz tych instytucji. Po opłaceniu wydatków Fed przekazuje resztę swoich dochodów Departamentowi Skarbu USA.

System płatności Rezerwy Federalnej, powszechnie znany jako Fedwire, codziennie przesyła biliony dolarów między bankami w całych Stanach Zjednoczonych. Transakcje są rozliczane tego samego dnia. W następstwie kryzysu finansowego z 2008 r. Fed zwrócił większą uwagę na ryzyko powstałe w wyniku upływu czasu między wczesnym dokonaniem płatności a ich rozliczeniem i uzgodnieniem. Fed naciska na duże instytucje finansowe, aby poprawiły monitorowanie płatności i ryzyka kredytowego w czasie rzeczywistym,. które jest dostępne tylko na koniec dnia.

Mandat i obowiązki Systemu Rezerwy Federalnej (FRS)

Cele polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej są dwojakie: wspieranie warunków ekonomicznych, które zapewnią stabilne ceny i maksymalnie trwałe zatrudnienie.

Obowiązki Fed można dalej podzielić na cztery ogólne obszary:

1. Prowadzenie krajowej polityki pieniężnej poprzez wpływanie na warunki monetarne i kredytowe w gospodarce amerykańskiej w celu zapewnienia maksymalnego zatrudnienia, stabilnych cen i umiarkowanych długoterminowych stóp procentowych.

2. Nadzorowanie i regulowanie instytucji bankowych w celu zapewnienia bezpieczeństwa amerykańskiego systemu bankowego i finansowego oraz ochrony praw kredytowych konsumentów.

3. Utrzymanie stabilności systemu finansowego i ograniczanie ryzyka systemowego.

4. Świadczenie usług finansowych, w tym kluczowa rola w obsłudze krajowego systemu płatności, instytucji depozytowych, rządu USA i zagranicznych instytucji oficjalnych.

Struktura organizacyjna Systemu Rezerwy Federalnej (FRS)

Rada Gubernatorów liczy siedmiu członków. Osoby te są nominowane przez Prezydenta i zatwierdzane przez Senat USA. Każdy gubernator służy maksymalnie 14 lat. Ich nominacja jest przesunięta o dwa lata, aby ograniczyć władzę prezydenta. Prawo stanowi również, że nominacje reprezentują wszystkie szerokie sektory gospodarki USA.

Pamiętaj, że od 7 czerwca 2022 r. tylko jedno miejsce w zarządzie pozostaje puste.

TTT

Źródło: Rezerwa Federalna

Oprócz prezesów zarządu Fed, każdy z 12 banków regionalnych ma swojego prezesa. Każdy z tych banków jest założony w innym okręgu Rezerwy Federalnej.

TTT

Źródło: Rezerwa Federalna

Niezależność Systemu Rezerwy Federalnej (FRS)

Niezależność banku centralnego odnosi się do pytania, czy nadzorcy polityki pieniężnej powinni być całkowicie odłączeni od sfery rządu. Ci, którzy opowiadają się za niepodległością, dostrzegają wpływ polityki na promowanie polityki pieniężnej, która może sprzyjać reelekcji w niedalekiej przyszłości, ale w przyszłości może spowodować trwałe szkody gospodarcze. Krytycy twierdzą, że bank centralny i rząd muszą być ściśle skoordynowane w swojej polityce gospodarczej, a banki centralne muszą mieć nadzór regulacyjny.

Fed jest również uważany za niezależny, ponieważ jego decyzje nie muszą być ratyfikowane przez prezydenta ani żadnego innego urzędnika państwowego. Jednak nadal podlega nadzorowi Kongresu i musi działać w ramach celów polityki gospodarczej i fiskalnej rządu.

bilansu Rezerwy Federalnej i ryzykowne ratowanie firm takich jak American International Group (AIG) doprowadziły do żądań większej przejrzystości i odpowiedzialności. Niedawne wezwania w Waszyngtonie do przeprowadzenia audytu Rezerwy Federalnej mogą potencjalnie podważyć niezależny status amerykańskiego banku centralnego.

Fed jest uważany za niezależny, ponieważ jego decyzje nie muszą być ratyfikowane.

System Rezerwy Federalnej (FRS) kontra Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC)

Rada Gubernatorów Rezerwy Federalnej jest odpowiedzialna za ustalanie rezerw obowiązkowych. Jest to ilość pieniędzy, które banki muszą przechowywać, aby zapewnić sobie wystarczającą ilość pieniędzy na nagłe wypłaty. Określa również stopę dyskontową,. czyli stopę procentową, jaką Fed pobiera od pożyczek udzielanych instytucjom finansowym i innym bankom komercyjnym.

Z kolei Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) jest głównym organem Rezerwy Federalnej zajmującym się polityką monetarną. Odpowiada za operacje otwartego rynku, w tym kupno i sprzedaż rządowych papierów wartościowych. W skład FOMC wchodzi Rada Gubernatorów (lub Rada Rezerwy Federalnej (FRB),. jak to się również nazywa), prezes Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku oraz prezesi czterech innych regionalnych Banków Rezerwy Federalnej, którzy służą na zasadzie rotacji.

Komitet jest odpowiedzialny za decyzje dotyczące polityki pieniężnej, które są podzielone na trzy obszary: maksymalizacja zatrudnienia, stabilizacja cen i moderowanie długoterminowych stóp procentowych. Pierwsze dwa znane są jako podwójny mandat Fed.

Banki centralne na całym świecie, w tym Fed, również zaczęły używać narzędzia znanego jako luzowanie ilościowe (QE),. aby rozszerzyć kredyty prywatne, obniżyć stopy procentowe oraz zwiększyć inwestycje i aktywność handlową poprzez podejmowanie decyzji przez FOMC. Poluzowanie ilościowe jest wykorzystywane głównie do stymulowania gospodarek w czasie recesji, kiedy kredyt jest ograniczony, jak to miało miejsce na przykład podczas kryzysu finansowego 2007-2008 i po nim.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• System Rezerwy Federalnej składa się z 12 regionalnych Banków Rezerwy Federalnej, z których każdy jest odpowiedzialny za określony obszar geograficzny USA

• System Rezerwy Federalnej jest bankiem centralnym i władzą monetarną Stanów Zjednoczonych.

• Do głównych obowiązków Fedu należy prowadzenie krajowej polityki pieniężnej, nadzorowanie i regulowanie banków, utrzymywanie stabilności finansowej oraz świadczenie usług bankowych.

• Fed zapewnia krajowi bezpieczny, elastyczny i stabilny system monetarny i finansowy.

• Federalny Komitet Otwartego Rynku jest organem Fedu zajmującym się polityką monetarną i zarządza podażą pieniądza w kraju.

##FAQ

Czy Fed pobiera podatki?

nie. Fed odpowiada jedynie za politykę pieniężną i nadzór nad systemem bankowym. Podatki federalne są zatwierdzane i pobierane wyłącznie przez Kongres – za pośrednictwem Internal Revenue Service (IRS),. agencji federalnej), co jest przykładem polityki fiskalnej. Podatki stanowe i lokalne są pobierane przez poszczególne stany lub gminy.

Co to znaczy, że Rezerwa Federalna jest bankiem centralnym?

Bank centralny to instytucja finansowa odpowiedzialna za nadzorowanie systemu monetarnego i polityki narodu. Bank centralny reguluje podaż pieniądza i ustala krajowe stopy procentowe. Banki centralne również prowadzą politykę pieniężną. Łagodząc lub zmniejszając podaż pieniądza i dostępność kredytu, banki centralne starają się utrzymać gospodarkę narodową w równym tempie.

Jak Fed ustala stopy procentowe?

Fed ma domyślną docelową stopę inflacji na poziomie 2%. Zasada celu inflacyjnego opiera się na przekonaniu, że długoterminowy wzrost gospodarczy najlepiej osiągnąć poprzez utrzymanie stabilności cen, a stabilność cen poprzez kontrolowanie inflacji. Poziomy inflacji od 1% do 2% rocznie są ogólnie uważane za dopuszczalne, podczas gdy stopy inflacji powyżej 3% stanowią niebezpieczną strefę, która może spowodować dewaluację waluty. Reguła Taylora to model ekonometryczny, który mówi, że Rezerwa Federalna powinna podnosić stopy procentowe, gdy inflacja lub tempo wzrostu produktu krajowego brutto (PKB) są wyższe niż pożądane.

Kto jest właścicielem Rezerwy Federalnej?

System Rezerwy Federalnej nie jest niczyją własnością. Został utworzony w 1913 roku na mocy Ustawy o Rezerwie Federalnej, aby służyć jako narodowy bank centralny. Rada Gubernatorów jest agencją rządu federalnego i podlega Kongresowi oraz bezpośrednio przed nim odpowiada.

Czy Fed drukuje amerykańskie pieniądze?

Chociaż Departament Skarbu USA emituje monety, Fed drukuje i zarządza papierowymi pieniędzmi, które są technicznie znane jako banknoty Rezerwy Federalnej. Rezerwa Federalna emituje obecnie banknoty o wartości 1, 5, 10, 20, 50 i 100 dolarów. Największy banknot Rezerwy Federalnej, jaki kiedykolwiek wyemitowano do publicznego obiegu, to banknot o wartości 10 000 USD.