Księgowość umysłowa

Co to jest rachunkowość mentalna?

Rachunkowość mentalna odnosi się do różnych wartości, jakie osoba przypisuje tej samej kwocie pieniędzy, w oparciu o subiektywne kryteria, często ze szkodliwymi skutkami. Rachunkowość mentalna jest pojęciem z dziedziny ekonomii behawioralnej. Opracowany przez ekonomistę Richarda H. Thalera, twierdzi, że jednostki klasyfikują fundusze inaczej i dlatego są skłonne do irracjonalnych decyzji w swoich wydatkach i zachowaniach inwestycyjnych.

Zrozumienie rachunkowości psychicznej

Richard Thaler, obecnie profesor ekonomii na University of Chicago Booth School of Business,. wprowadził rachunkowość mentalną w swoim artykule z 1999 roku „Mental Accounting Matters”, który ukazał się w Journal of Behavioural Decision Making. Rozpoczyna od tej definicji: „Rachunkowość mentalna to zestaw operacji poznawczych używanych przez jednostki i gospodarstwa domowe do organizowania, oceny i śledzenia działań finansowych”. Artykuł jest bogaty w przykłady tego, jak rachunkowość mentalna prowadzi do nieracjonalnych wydatków i zachowań inwestycyjnych.

U podstaw teorii leży koncepcja zamienności pieniądza. Powiedzenie, że pieniądze są zamienne, oznacza, że bez względu na ich pochodzenie lub przeznaczenie, wszystkie pieniądze są takie same. Aby uniknąć mentalnego nastawienia księgowego, jednostki powinny traktować pieniądze jako całkowicie zamienne, gdy alokują między różne konta, czy to konto budżetowe (wydatki na codzienne życie), konto wydatków uznaniowych, czy konto majątkowe (oszczędności i inwestycje).

Powinni również tak samo cenić dolara, niezależnie od tego, czy jest on zarobiony przez pracę, czy im dany. Thaler zauważył jednak, że ludzie często łamią zasadę zamienności, zwłaszcza w sytuacjach nadzwyczajnych. Weź zwrot podatku. Otrzymanie czeku z IRS jest ogólnie uważane za „znalezione pieniądze”, coś dodatkowego, co odbiorca często może swobodnie wydać na dowolny przedmiot. Ale w rzeczywistości pieniądze słusznie należały przede wszystkim do jednostki, jak sugeruje słowo „zwrot”, i są głównie zwrotem pieniędzy (w tym przypadku nadpłatą podatku), a nie prezentem. Dlatego nie należy go traktować jako prezentu, ale raczej postrzegać go w taki sam sposób, w jaki osoba postrzegałaby swoje regularne dochody.

Richard Thaler otrzymał Nagrodę Nobla w dziedzinie nauk ekonomicznych 2017 za pracę nad identyfikacją irracjonalnych zachowań jednostek w decyzjach ekonomicznych.

Przykład księgowości mentalnej

Ludzie nie zdają sobie sprawy, że mentalny sposób myślenia wydaje się mieć sens, ale w rzeczywistości jest wysoce nielogiczny. Na przykład niektórzy ludzie trzymają specjalny „słoik na pieniądze” lub podobny fundusz przeznaczony na wakacje lub nowy dom, a jednocześnie mają znaczny zadłużenie na karcie kredytowej. Prawdopodobnie będą traktować pieniądze w tym specjalnym funduszu inaczej niż pieniądze, które są wykorzystywane do spłaty zadłużenia, pomimo faktu, że przekierowanie środków z procesu spłaty zadłużenia zwiększa płatności odsetkowe, zmniejszając w ten sposób ich całkowitą wartość netto.

W dalszej kolejności nielogiczne (i w rzeczywistości szkodliwe) jest utrzymywanie słoika z oszczędnościami, który przynosi niewielkie lub żadne odsetki, a jednocześnie utrzymuje zadłużenie na karcie kredytowej, które przyrasta rocznie do dwucyfrowych wartości. W wielu przypadkach odsetki od tego długu zmniejszą wszelkie odsetki, jakie możesz zarobić na koncie oszczędnościowym. Osobom w tym scenariuszu najlepiej byłoby wykorzystać środki, które zaoszczędzili na specjalnym koncie, na spłatę drogiego długu, zanim będzie on dalej skumulowany.

Ujmując to w ten sposób, rozwiązanie tego problemu wydaje się proste. Niemniej jednak wiele osób nie zachowuje się w ten sposób. Powód ma związek z rodzajem osobistej wartości, jaką ludzie przypisują określonym aktywom. Wiele osób uważa, na przykład, że pieniądze zaoszczędzone na nowy dom lub fundusz na uczelnię dla dziecka są po prostu „zbyt ważne”, aby je zrzec, nawet jeśli byłoby to najbardziej logicznym i korzystnym posunięciem. Tak więc praktyka utrzymywania pieniędzy na rachunku niskooprocentowanym lub nieoprocentowanym, przy jednoczesnym posiadaniu niespłaconego długu, pozostaje powszechna.

Profesor Thaler pojawił się epizodycznie w filmie The Big Short, aby wyjaśnić „błędność gorącej ręki” w odniesieniu do syntetycznych zabezpieczonych obligacji dłużnych (CDO) podczas bańki mieszkaniowej przed kryzysem finansowym 2007-2008.

Rachunkowość mentalna w inwestowaniu

Ludzie również mają tendencję do doświadczania mentalnego nastawienia księgowego podczas inwestowania. Na przykład wielu inwestorów dzieli swoje aktywa między portfele bezpieczne i spekulacyjne, wychodząc z założenia, że mogą zapobiec wpływowi ujemnych zwrotów z inwestycji spekulacyjnych na cały portfel. W tym przypadku różnica w majątku netto wynosi zero, niezależnie od tego, czy inwestor posiada kilka portfeli, czy jeden większy portfel. Jedyną rozbieżnością w tych dwóch sytuacjach jest ilość czasu i wysiłku, jaki inwestor wkłada w oddzielenie portfeli od siebie.

Rachunkowość mentalna często prowadzi inwestorów do podejmowania irracjonalnych decyzji. Zapożyczając się z przełomowej teorii Daniela Kahnemana i Amosa Tversky'ego na temat niechęci do straty, Thaler podaje ten przykład. Inwestor posiada dwie akcje: jedną z zyskiem na papierze, drugą ze stratą na papierze. Inwestor musi zebrać gotówkę i sprzedać jedną z akcji. Rachunkowość mentalna jest nastawiona na sprzedaż zwycięzcy, mimo że sprzedaż przegranego jest zwykle racjonalną decyzją, ze względu na korzyści podatkowe, a także fakt, że przegrane akcje są słabszą inwestycją. Ból poniesienia straty jest dla inwestora zbyt duży, więc inwestor sprzedaje zwycięzcę, aby uniknąć tego bólu. Jest to efekt awersji do strat, który może wprowadzić inwestorów w błąd przy podejmowaniu decyzji.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Księgowość mentalna często prowadzi ludzi do podejmowania irracjonalnych decyzji inwestycyjnych i zachowywania się w sposób nieproduktywny lub szkodliwy pod względem finansowym, na przykład finansowanie niskooprocentowanego konta oszczędnościowego przy jednoczesnym posiadaniu dużych sald na kartach kredytowych.

• Aby uniknąć mentalnego nastawienia księgowego, jednostki powinny traktować pieniądze jako całkowicie zamienne, gdy rozdzielają je między różne konta, czy to konto budżetowe (wydatki na codzienne życie), konto wydatków uznaniowych, czy konto majątkowe (oszczędności i inwestycje).

• Rachunkowość mentalna, koncepcja ekonomii behawioralnej wprowadzona w 1999 roku przez laureata Nagrody Nobla, ekonomisty Richarda Thalera, odnosi się do różnych wartości, jakie ludzie przypisują pieniądzom, w oparciu o subiektywne kryteria, co często ma szkodliwe skutki.