Kapitał podwyższonego ryzyka
Co to jest kapitał ryzyka?
Kapitał podwyższonego ryzyka odnosi się do środków przeznaczonych na działalność spekulacyjną i wykorzystywanych do inwestycji o wysokim ryzyku i wysokich zyskach. Wszelkie pieniądze lub aktywa, które są narażone na możliwą utratę wartości, są uważane za kapitał ryzyka, ale termin ten jest często zarezerwowany dla funduszy przeznaczonych na wysoce spekulacyjne inwestycje. Dywersyfikacja ma kluczowe znaczenie dla udanej inwestycji kapitału podwyższonego ryzyka, ponieważ perspektywy każdej inwestycji są z natury niepewne, chociaż zwroty mogą być znacznie powyżej średniej, gdy inwestycja się powiedzie. Ponadto inwestor musi zapewnić, że tylko część całkowitego kapitału jest uważana za kapitał ryzyka.
W kontekście venture capital kapitał ryzyka może również odnosić się do funduszy zainwestowanych w obiecujący, ale wciąż niesprawdzony startup.
Kapitału podwyższonego ryzyka nie należy mylić z kapitałem narażonym na ryzyko (CaR),. który odnosi się do funduszy przeznaczonych na pokrycie ryzyka (np. poprzez działalność ubezpieczeniową lub hedgingową).
Zrozumienie kapitału ryzyka
Kapitał podwyższonego ryzyka to środki, które można wydać w zamian za możliwość wygenerowania ponadprzeciętnych zysków. Inwestorzy muszą być gotowi stracić cały swój kapitał ryzyka, dlatego powinien on stanowić tylko 10% lub mniej kapitału własnego portfela typowego inwestora. Doświadczeni inwestorzy o wysokiej tolerancji na ryzyko mogą przeznaczyć jedną czwartą lub więcej swojego portfela na inwestycje o wyższym ryzyku. To powiedziawszy, wszelkie inwestycje dokonane przy użyciu kapitału podwyższonego ryzyka powinny zostać zrekompensowane bardziej stabilnymi, zdywersyfikowanymi inwestycjami, aby nie narażać się na ryzyko utraty całego portfela.
Im bardziej inwestor ma awersję do ryzyka,. tym mniejszy powinien być udział kapitału ryzyka alokowanego w całym portfelu. Podczas gdy młodzi inwestorzy, ze względu na swoje długie horyzonty inwestycyjne,. mogą mieć w swoich portfelach bardzo znaczną część kapitału podwyższonego ryzyka, emeryci zwykle nie czują się komfortowo z wysokim udziałem kapitału podwyższonego ryzyka — i nie powinni tak być, ponieważ mają czas na odrobienie strat. ograniczony. Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje spekulacyjne należy podzielić na pierwsze lata inwestowania i odgrodzić w miarę zbliżania się wieku emerytalnego.
Zastosowania kapitału podwyższonego ryzyka
Kapitał podwyższonego ryzyka jest zazwyczaj wykorzystywany do spekulacyjnych inwestycji w akcje groszowe,. inwestowania aniołów, prywatnych pożyczek, handlu kontraktami terminowymi i opcjami, private equity, daytradingu i swing tradingu akcji i towarów. Wiele z tych rynków pośrednio wpływa na to, kto może ulokować na nich kapitał ryzyka. Klasyfikacje takie jak inwestor wyrafinowany i inwestor akredytowany służą do ograniczania inwestycji o najwyższym ryzyku i najwyższych zyskach do inwestorów z określonym progiem wartości netto i dochodu. Chodzi o to, że osoby te były w stanie zgromadzić bogactwo, rozumiejąc ryzyko i inteligentnie je łagodząc, dzięki czemu mają dostęp do rynków ze złożonymi, zaprojektowanymi instrumentami finansowymi, powszechnie używanymi przez inwestorów instytucjonalnych.
Handel dzienny, jedno z najczęstszych zastosowań kapitału podwyższonego ryzyka, ma również pewne funkcje bezpieczeństwa, aby pośrednio kontrolować kwotę kapitału podwyższonego ryzyka, jaką może zainwestować trader. Zasada handlu dziennego wzorca (PDT) wymaga, aby konto maklerskie miało minimalny kapitał własny na koncie 25 000 $. Pozwala to na uzyskanie siły nabywczej daytradingu, która wynosi do 4:1 depozytu intraday. Konta, które mieszczą się poniżej minimum 25 000 USD, nie mogą dokonywać więcej niż trzech transakcji w obie strony w ciągu pięciu dni. Nieprzestrzeganie zasady PDT może skutkować ograniczeniami i zawieszeniami kont. Ważne jest, aby sprawdzić w konkretnym domu maklerskim zasady dotyczące rachunków dziennych.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Niektórzy inwestorzy definiują kapitał ryzyka jako środki, które są skłonni stracić, a więc mogą być wykorzystywane do spekulacji na wysoce ryzykownych zakładach.
Ponieważ kapitał z definicji jest wykorzystywany jako inwestycja, ryzyko, na które jest narażony, jest kompensowane w postaci dodatniego oczekiwanego zwrotu, który wzrasta wraz z jego względnym ryzykiem.
Kapitał podwyższonego ryzyka można zwiększyć (pod względem stosunku ryzyka do zysku) poprzez dywersyfikację.
Kapitał podwyższonego ryzyka, ogólnie rzecz biorąc, odnosi się do pieniędzy lub innych aktywów, które są narażone na wysokie ryzyko utraty wartości.
