Rzeczowy kapitał podstawowy (TCE)
Co to jest materialny kapitał własny (TCE)?
Rzeczowy kapitał wspólny (TCE) jest miarą kapitału fizycznego firmy, która służy do oceny zdolności instytucji finansowej do radzenia sobie z potencjalnymi stratami. Rzeczowy kapitał własny oblicza się poprzez odjęcie wartości niematerialnych (w tym wartości firmy) i kapitału uprzywilejowanego od wartości księgowej spółki.
Zrozumienie materialnego kapitału podstawowego
Firmy posiadają zarówno aktywa materialne (fizyczne), jak i niematerialne. Na przykład budynek jest namacalny, podczas gdy patent jest niematerialny. To samo można powiedzieć o kapitale własnym firmy. Firmy finansowe są najczęściej oceniane za pomocą TCE.
Pomiar TCE firmy jest szczególnie przydatny do oceny firm, które mają duże ilości akcji uprzywilejowanych,. takich jak banki amerykańskie, które otrzymały federalne środki ratunkowe w czasie kryzysu finansowego z 2008 roku. W zamian za fundusze ratunkowe banki te wyemitowały duże ilości akcji uprzywilejowanych na rzecz rządu federalnego.Bank może zwiększyć TCE poprzez zamianę akcji uprzywilejowanych na akcje zwykłe.
Wykorzystanie materialnych akcji zwykłych może być również wykorzystane do obliczenia współczynnika wypłacalności jako jednego ze sposobów oceny wypłacalności banku i jest uważane za konserwatywną miarę jego stabilności.
TCE nie jest wymagane przez GAAP lub regulacje bankowe i jest zwykle używane wewnętrznie jako jeden z wielu wskaźników adekwatności kapitałowej .
Uwagi specjalne
Wskaźnik TCE (TCE podzielony przez środki trwałe) jest miarą adekwatności kapitałowej banku. Wskaźnik TCE mierzy materialny kapitał własny firmy pod względem aktywów materialnych firmy. Można go wykorzystać do oszacowania trwałych strat banku, zanim kapitał własny zostanie zlikwidowany.
W zależności od okoliczności firmy patenty mogą być wyłączone z wartości niematerialnych do celów tego równania, ponieważ czasami mogą mieć wartość likwidacyjną.
Innym sposobem oceny wypłacalności banku jest przyjrzenie się jego kapitałowi podstawowemu, na który składają się akcje zwykłe, akcje uprzywilejowane, zyski zatrzymane i aktywa z tytułu podatku odroczonego. Banki i organy regulacyjne śledzą poziomy kapitału Tier 1, aby ocenić stabilność banku.
Warto zauważyć, że aktywa o niższym ryzyku posiadane przez bank, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe, są bardziej bezpieczne niż papiery wartościowe niskiej jakości. Regulatorzy nie wymagają regularnego przedstawiania poziomów kapitału Tier 1, ale wchodzą one w grę, gdy Rezerwa Federalna przeprowadza testy warunków skrajnych w bankach.
Przykład materialnego kapitału podstawowego
Bank of America (BAC) za rok podatkowy 2019 miał wartość księgową 267,9 mld USD. Wartość firmy wynosiła 68,95 mld USD, wartości niematerialne 1 mld USD, a akcje uprzywilejowane 23 mld USD. Tak więc, na koniec 2019 r. namacalny kapitał własny Bank of America wynosił 174,95 mld USD (267,9 mld USD – 68,95 mld USD – 1 mld USD – 23 mld USD).
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Rzeczowy kapitał wspólny (TCE) jest miarą kapitału fizycznego firmy, która służy do oceny zdolności instytucji finansowej do radzenia sobie z potencjalnymi stratami.
Pomiar TCE firmy jest szczególnie przydatny do oceny firm, które posiadają duże ilości akcji uprzywilejowanych, takich jak banki amerykańskie, które otrzymały federalne pieniądze ratunkowe w czasie kryzysu finansowego w 2008 roku.
Wskaźnik TCE (TCE podzielony przez środki trwałe) jest miarą adekwatności kapitałowej banku. Wskaźnik ten mierzy materialny kapitał własny firmy pod względem aktywów materialnych firmy.
