Apanhar cerejas
O que é colheita de cereja?
Cherry picking é o processo de escolha de investimentos e negociações seguindo outros investidores e instituições que são considerados confiáveis e bem-sucedidos a longo prazo.
A colheita de cerejas é feita por investidores profissionais e de varejo. Normalmente, a coleta seletiva não envolve pesquisa, mas envolve o uso da pesquisa de outras fontes confiáveis. Embora o processo de seleção seletiva possa levar à escolha dos principais tÃtulos, também pode levar os investidores a ignorar as métricas mais amplas do mercado.
Cherry picking também pode ser referido como a prática fraudulenta de alocar negócios lucrativos ou não lucrativos por gerentes de investimento e seus funcionários para determinadas contas preferencialmente.
Como funciona a colheita de cerejas
A colheita seletiva pode ser uma maneira eficaz de gerar retornos e é frequentemente usada por investidores individuais e gestores de fundos. O Cherry picking pode ser útil para investidores que não estão familiarizados com o processo de seleção de ações e pesquisa de investimentos. Esses investidores iniciantes podem optar por investir nos principais tÃtulos de um determinado fundo mútuo ou carteira. Um fundo mútuo é uma cesta de tÃtulos ou ações comprada por fundos agrupados e gerenciada ativamente por um gestor de fundos. No entanto, o cherry picking não é considerado uma prática recomendada para análises abrangentes e decisões de investimento.
Investidores Individuais
Investidores individuais podem ter sucesso seguindo os gestores de fundos ou fundos mútuos com melhor desempenho e optando por investir nas ações com melhor desempenho de seus portfólios. A colheita seletiva pode ser uma maneira rápida de identificar ações para investimento. Por não exigir análises profundas ou pesquisas de um universo amplo, pode reduzir o tempo necessário para a identificação de investimentos.
Por exemplo, um investidor individual pode estar interessado em ações da categoria de mercado de semicondutores . Em vez de ter que pesquisar todas as ações que lidam com semicondutores nas bolsas, um investidor pode olhar para alguns fundos mútuos que investem exclusivamente na categoria de semicondutores. A partir daÃ, eles podem optar por investigar e investir em alguns dos tÃtulos com melhor desempenho.
Gestores de fundos
Os gerentes de fundos geralmente são obrigados a fazer pesquisas intensivas ao escolher investimentos para fundos gerenciados ativamente. O investimento em tÃtulos na carteira é tipicamente ditado pela estratégia de investimento do fundo, que é descrita em seus materiais de marketing e prospecto.
Em alguns casos, os gestores de fundos podem escolher os melhores investimentos de fontes que considerem confiáveis. Adicionar esses tÃtulos escolhidos ao portfólio normalmente está fora do procedimento padrão para sua estratégia de investimento. Alguns gestores de fundos podem integrar investimentos e pesquisas de investimentos proprietários em diferentes fundos da mesma empresa de investimento. Embora pretenda ser uma abordagem de investimento colaborativo, esse tipo de estratégia geralmente pode ser visto como uma seleção de cerejas.
Colheita de cereja e fraude
Outra versão do cherry picking envolve a prática fraudulenta de alocar negociações vencedoras para a conta pessoal de um consultor ou para clientes favorecidos – um processo proibido pela Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos. A SEC é responsável por manter um funcionamento justo e ordenado dos mercados de valores mobiliários.
Normalmente, os gerentes de investimento iniciam ordens em bloco no mercado para comprar ou vender para todas as contas de seus clientes simultaneamente. Pedidos em bloco ou pedidos agregados são processados eletronicamente por meio de sistemas de gerenciamento de pedidos. Esses negócios podem ter ganhos ou perdas associados a eles.
O ato fraudulento de cherry picking envolve os gestores de investimento selecionando transações lucrativas ou não lucrativas especÃficas e alocando-as da maneira de sua escolha. Por exemplo, o gestor de investimentos pode alocar as negociações lucrativas para sua própria conta pessoal ou para determinados clientes para dar-lhes tratamento preferencial.
Por outro lado, as negociações perdedoras podem ser alocadas para outras contas de escolha do gestor de investimentos. Quaisquer negociações que fossem alocadas à conta pessoal do gestor de investimentos ou dos funcionários da empresa seriam feitas às custas dos clientes da empresa de gestão de investimentos.
Destaques
Cherry picking envolve a escolha de investimentos seguindo outros investidores e instituições consideradas confiáveis e bem-sucedidas.
Cherry picking também é definido como a prática fraudulenta de gerentes de investimento alocando negociações vencedoras para suas contas pessoais ou para clientes favorecidos.
A colheita de cerejas não envolve pesquisa, mas sim o uso da pesquisa de outras fontes confiáveis.
