Downtick

O que é um downtick?

Um downtick é uma transação para um instrumento financeiro que ocorre a um preço inferior ao da transação anterior. Um downtick ocorre quando o preço de uma ação diminui em relação à última negociação.

Entendendo um downtick

Um downtick ocorre quando um preço de transação é seguido por um preço de transação diminuído. Isso é comumente usado em referência a ações, mas também pode ser estendido a commodities e outras formas de títulos financeiros. Um downtick contrasta com um uptick,. que se refere a uma negociação em que o preço aumenta em relação ao preço anterior.

Por exemplo, se a ação ABC for negociada a US$ 10 e a próxima negociação ocorrer a um preço abaixo de US$ 10, a ABC está em baixa. Se o preço da ação subiu acima de US$ 10 em vez de diminuir, a transação está em alta.

Um tick é uma medida do movimento mínimo para cima ou para baixo do preço de um título e, desde 2001, o tamanho mínimo do tick para negociar ações acima de $ 1 é $ 0,01.

Um downtick é uma parte natural das flutuações do mercado e pode ter várias causas, incluindo um aumento na oferta sobre a demanda por uma determinada ação ou uma avaliação mais baixa de uma empresa, embora um downtick não indique necessariamente uma desaceleração econômica ou que uma empresa está tendo um desempenho ruim.

##Regra de aumento

A venda a descoberto de uma ação não é permitida em um downtick, conforme estipulado pela regra de uptick da Securities and Exchange Commission (SEC).

Uma venda a descoberto, ou a venda de um ativo que o vendedor não possui, só é permitida quando a transação for realizada a um preço superior ao da negociação anterior. Originalmente introduzida no Securities Exchange Act de 1934 e implementada em 1938, a regra do aumento foi projetada para impedir que os vendedores a descoberto aumentem o impulso descendente de um ativo em declínio.

A venda a descoberto tem sido considerada uma razão para muitos colapsos do mercado de ações, particularmente o colapso do mercado de outubro de 1929, que levou à Grande Depressão. É por essas razões que os órgãos reguladores têm procurado impedir a venda a descoberto ou colocar restrições em torno dela.

Enquanto a regra de aumento eliminou o wasd em 2007, em 2010, a SEC instituiu uma regra de aumento alternativa para restringir a venda a descoberto de um preço de ação que caia mais de 10% em um dia.

Teste de aumento de redução

A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) implementa um conjunto de restrições para garantir a ordem quando o mercado experimenta movimentos diários significativos. Embora muitas dessas restrições sejam executadas quando o mercado passa por uma desaceleração significativa, a NYSE costumava implementar uma restrição em uma alta do mercado, que era conhecida como teste downtick-uptick, ou Regra 80A, sob a NYSE.

A regra downtick-uptick foi usada para restringir o volume de negócios nas ações do S&P 500 sempre que o NYSE Composite Index (anteriormente o Dow Jones Industrial Average ) ganhava ou perdia mais de 2% em relação ao pregão anterior. A restrição foi projetada para controlar negócios de grande volume quando o mercado estava volátil , porque muitos negócios poderiam aumentar as flutuações e prejudicar a bolsa e, eventualmente, os mercados financeiros em geral.

A regra downtick-uptick, também conhecida como regra de colar ou teste de tick de arbitragem de índice, foi eliminada pela SEC em 2007. Muitos especialistas financeiros discutiram o valor de trazer de volta a Regra 80A, pois desde que a regra foi removida, houve houve um aumento na probabilidade de grandes movimentos de mercado, trazendo maior instabilidade aos mercados em comparação com quando a regra estava em vigor.

##Destaques

• A venda a descoberto não é permitida em um downtick superior a 10%, conforme estipulado pela Securities and Exchange Commission (SEC).

• Um downtick contrasta com um uptick, que é uma transação marcada por um aumento no preço.

• Um tick é a medida do movimento para cima ou para baixo do preço de um título.

• A venda a descoberto é considerada uma grande razão para as quebras do mercado de ações, como a quebra do mercado de 1929 que levou à Grande Depressão.

• Um downtick refere-se a uma transação de um instrumento financeiro que ocorre a um preço inferior ao preço transacionado anteriormente.

• O tamanho mínimo do tick para negociar ações acima de $ 1 é $ 0,01.