Índice EAFE

O que é o Índice EAFE?

O Índice EAFE é um índice de ações oferecido pela MSCI que cobre os mercados de ações fora dos EUA e do Canadá. Ele serve como referência de desempenho para os principais mercados de ações internacionais, representados pelos 21 principais índices MSCI da Europa, Australásia e Oriente Médio.

O Índice EAFE é o índice de ações internacional mais antigo e é comumente chamado de Índice MSCI EAFE.

Entendendo o Índice EAFE

O Índice EAFE foi criado para refletir o desempenho de ações de média e grande capitalização em 21 países de mercado desenvolvido – Europa, Australásia e Extremo Oriente (EAFE). O índice foi desenvolvido pela Morgan Stanley Capital International (MSCI) em 1969 e lista mais de 874 ações de 21 países na EAFE. Em 30 de junho de 2021, a lista de países por região é fornecida na tabela abaixo:

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O Índice EAFE é um índice ponderado pela capitalização de mercado ; seus componentes individuais são ponderados de acordo com sua capitalização de mercado. Isso significa que os países com as maiores bolsas de valores, como Japão e Reino Unido, terão a maior ponderação relativa no índice. Além disso, mudanças no valor de mercado de títulos maiores resultarão em uma movimentação maior no índice do que mudanças no valor de mercado de ações menores. Os maiores títulos de 70% no índice MSCI EAFE constituem as ações de grande capitalização do índice, os percentis 71 a 85 são o EAFE Mid-Cap e os percentis 85 a 99 representam o EAFE Small Cap.

Em 30 de junho de 2021, as ações dos mercados de ações japoneses representavam a maior alocação do índice, com 23,19%. Os quatro principais países do Índice EAFE, depois do Japão, incluem o Reino Unido (14,38%), França (11,52%), Suíça (9,8%) e Alemanha (9,41%).

As 10 principais empresas listadas no índice foram:

Nestlé
Participações ASML

1 Gênero Roche Holding

1LVMH Moet Hennessy

Novartis

1.Toyota

AstraZeneca

1 Unilever

Grupo AIA
SAP

Essas empresas respondem por US$ 2,13 trilhões em valor de mercado, ou 12,55%, da capitalização de mercado do índice.

O setor financeiro da EAFE tem a maior ponderação no índice. A tabela abaixo mostra os setores representados no Índice MSCI EAFE e seus respectivos pesos:

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##EAFE vs. ACWI

Outro índice desenvolvido pela MSCI Inc., que representa o desempenho do mercado global é o MSCI ACWI (All Country World Index). O ACWI lista 2.491 ativos de 47 países compostos por 23 países desenvolvidos e 24 economias emergentes. Ambos os índices fornecem um veículo transparente que pode ser usado por investidores institucionais para tirar proveito de investimentos rentáveis de vários mercados de capitais do mundo. Em comparação, a tabela abaixo mostra o desempenho anual de ambos os índices de 2007 a 2020:

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Índice EAFE como benchmark

Investidores institucionais e gestores de ativos utilizam o índice EAFE como referência de desempenho para o mercado de ações desenvolvido internacionalmente. Ao comparar o desempenho dos fundos com o do Índice EAFE, um gestor pode verificar se eles estão agregando valor às carteiras de seus clientes. Investidores e gerentes de portfólio que desejam um maior nível de diversificação além das fronteiras de ações dos EUA e do Canadá podem incluir ações da EAFE em seus portfólios. Isso normalmente pode ser feito comprando produtos financeiros vinculados a índices, como fundos negociados em bolsa (ETFs).

Um exemplo de um ETF que acompanha os resultados de investimento do Índice EAFE é o iShares MSCI EAFE ETF (EFA). A EFA possui ativos líquidos de US$ 57,2 bilhões com um índice de despesas de 0,32%,. em julho de 2021. Outros ETFs que refletem o desempenho do Índice EAFE são os ETFs iShares Core MSCI EAFE (IEFA) e iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ).

##Destaques

Desenvolvido pela Morgan Stanley Capital International (MSCI) em 1969, o Índice EAFE contém mais de 900 ações de 21 países.
Investidores e gestores de ativos costumam usar o Índice EAFE como referência de desempenho para ações de mercados desenvolvidos globais.
O EAFE é um amplo índice de mercado de ações localizado em países da Europa, Australásia e Oriente Médio.