Indeks EAFE
Co to jest indeks EAFE?
Indeks EAFE to indeks giełdowy oferowany przez MSCI, który obejmuje rynki akcji poza Stanami Zjednoczonymi i Kanadą. Służy jako wskaźnik wydajności dla głównych międzynarodowych rynków akcji reprezentowanych przez 21 głównych indeksów MSCI z Europy, Australii i Bliskiego Wschodu.
Indeks EAFE jest najstarszym międzynarodowym indeksem giełdowym i jest powszechnie nazywany indeksem MSCI EAFE.
Zrozumienie indeksu EAFE
Indeks EAFE został stworzony, aby odzwierciedlić wyniki akcji spółek o średniej i dużej kapitalizacji w 21 krajach rozwiniętych — Europie, Australii i na Dalekim Wschodzie (EAFE). Indeks został opracowany przez Morgan Stanley Capital International (MSCI) w 1969 roku i obejmuje ponad 874 akcje z 21 krajów EAFE. Na dzień 30 czerwca 2021 r. listę krajów według regionu przedstawia poniższa tabela:
TTT
Indeks EAFE jest indeksem ważonym kapitalizacją rynkową ; jego poszczególne składniki są ważone zgodnie z ich kapitalizacją rynkową. Oznacza to, że kraje o największych rynkach akcji, takie jak Japonia i Wielka Brytania, będą miały największą względną wagę w indeksie. Ponadto zmiany wartości rynkowej większych papierów będą skutkowały większym ruchem indeksu niż zmiany wartości rynkowej mniejszych akcji. Największe 70% papiery wartościowe w indeksie MSCI EAFE stanowią akcje indeksu o dużej kapitalizacji, 71-85 percentyl to EAFE Mid-Cap, a 85-99 percentyl reprezentują EAFE Small Cap.
Na dzień 30 czerwca 2021 r. akcje z japońskich giełd stanowiły największą alokację indeksu, wynoszącą 23,19%. W czołówce rankingu EAFE Index, po Japonii, znalazły się Wielka Brytania (14,38%), Francja (11,52%), Szwajcaria (9,8%) i Niemcy (9,41%).
Wśród 10 największych firm w indeksie znalazły się:
Nestlé
Holdingi ASML
1 Rodzaj gospodarstwa Roche
1LVMH Moet Hennessy
- Novartis
1.Toyota
- AstraZeneca
1 Unilever
Grupa AIA
SAP
Spółki te odpowiadają za 2,13 biliona dolarów wartości kapitalizacji rynkowej, czyli 12,55% kapitalizacji rynkowej indeksu.
Sektor finansowy EAFE ma najwyższą wagę w indeksie. Poniższa tabela przedstawia sektory reprezentowane w indeksie MSCI EAFE oraz ich wagi:
TTT
##EAFE vs. ACWI
Innym indeksem opracowanym przez MSCI Inc., który odzwierciedla wyniki globalnego rynku, jest MSCI ACWI (All Country World Index). ACWI wymienia 2491 aktywów z 47 krajów składających się z 23 krajów rozwiniętych i 24 gospodarek wschodzących. Oba indeksy stanowią przejrzysty wehikuł, z którego mogą korzystać inwestorzy instytucjonalni do czerpania korzyści z zyskownych inwestycji z wielu rynków kapitałowych na świecie. Dla porównania poniższa tabela przedstawia roczne wyniki obu indeksów w latach 2007-2020:
TTT
Indeks EAFE jako wzorzec
Inwestorzy instytucjonalni i zarządzający aktywami wykorzystują indeks EAFE jako wskaźnik wyników dla międzynarodowego rozwiniętego rynku akcji. Porównując wyniki funduszy z wynikami Indeksu EAFE, menedżer może upewnić się, czy dodają wartość do portfeli swoich klientów. Inwestorzy i zarządzający portfelami, którzy chcą większego poziomu dywersyfikacji poza granicami Stanów Zjednoczonych i Kanady, mogą włączyć do swoich portfeli akcje z EAFE. Zazwyczaj można to zrobić, kupując produkty finansowe powiązane z indeksami, takie jak fundusze ETF.
Przykładem ETF, który śledzi wyniki inwestycyjne indeksu EAFE, jest iShares MSCI EAFE ETF (EFA). EFA ma aktywa netto w wysokości 57,2 miliarda USD przy wskaźniku kosztów 0,32%,. według stanu na lipiec 2021 r. Inne ETF-y odzwierciedlające wyniki indeksu EAFE to iShares Core MSCI EAFE (IEFA) oraz iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ) ETF-y .
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Opracowany przez Morgan Stanley Capital International (MSCI) w 1969 roku indeks EAFE obejmuje ponad 900 akcji z 21 krajów.
Inwestorzy i zarządzający aktywami często używają indeksu EAFE jako wskaźnika wyników dla akcji z rynków rozwiniętych.
EAFE to indeks szerokiego rynku akcji zlokalizowanych w krajach Europy, Australii i Bliskiego Wschodu.
