EAFE Index

Vad är EAFE-indexet?

EAFE Index är ett aktieindex som erbjuds av MSCI som täcker icke-amerikanska och kanadensiska aktiemarknader. Det fungerar som ett riktmärke för de stora internationella aktiemarknaderna som representeras av 21 stora MSCI-index från Europa, Australasien och Mellanöstern.

EAFE Index är det äldsta internationella aktieindexet och kallas vanligtvis MSCI EAFE Index.

Förstå EAFE Index

EAFE-indexet skapades för att spegla resultatet för medelstora och stora aktier i 21 utvecklade marknadsländer – Europa, Australasien och Fjärran Östern (EAFE). Indexet utvecklades av Morgan Stanley Capital International (MSCI) 1969 och listar mer än 874 aktier från 21 länder i EAFE. Från och med den 30 juni 2021 finns listan över länder per region i tabellen nedan:

TTT

EAFE Index är ett börsvärdevägt index ; dess individuella komponenter viktas enligt deras börsvärde. Det innebär att länder med de största börserna, som Japan och Storbritannien, kommer att ha den största relativa vikten i index. Dessutom kommer förändringar i marknadsvärdet på större värdepapper att resultera i en större rörelse i indexet än förändringar i marknadsvärdet på mindre aktier. De största 70 % värdepapperen i MSCI EAFE Index utgör indexets stora aktier, 71:a till 85:e percentilen är EAFE Mid-Cap, och 85:e till 99:e percentilen representerar EAFE Small Cap.

Den 30 juni 2021 stod aktier från de japanska aktiemarknaderna för indexets största allokering på 23,19 %. De fyra främsta länderna i EAFE-index, efter Japan, inkluderar Storbritannien (14,38 %), Frankrike (11,52 %), Schweiz (9,8 %) och Tyskland (9,41 %).

De 10 bästa företagsnoteringarna på indexet var:

Nestlé
ASML Innehav

1 Roche Holding Genuss

1LVMH Moet Hennessy

Novartis
Toyota
AstraZeneca

1 Unilever

AIA-gruppen
SAP

Dessa företag står för 2,13 biljoner dollar i börsvärde, eller 12,55 %, av indexets börsvärde.

Den finansiella sektorn i EAFE har den högsta vikten i indexet. Tabellen nedan visar de sektorer som är representerade i MSCI EAFE Index och deras respektive vikter:

TTT

##EAFE vs. ACWI

Ett annat index utvecklat av MSCI Inc., som representerar den globala marknadens prestanda är MSCI ACWI (All Country World Index). ACWI listar 2 491 tillgångar från 47 länder som består av 23 utvecklade länder och 24 tillväxtekonomier. Båda indexen ger ett transparent instrument som kan användas av institutionella investerare för att dra fördel av lönsamma investeringar från flera kapitalmarknader i världen. Som jämförelse visar tabellen nedan den årliga utvecklingen för båda indexen från 2007 till 2020:

TTT

EAFE-index som benchmark

Institutionella investerare och kapitalförvaltare använder EAFE-index som ett riktmärke för den internationellt utvecklade aktiemarknaden. Genom att jämföra fondernas resultat med EAFE-indexet kan en förvaltare avgöra om de tillför värde till sina kunders portföljer. Investerare och portföljförvaltare som vill ha en ökad diversifieringsnivå utanför USA och Kanadas aktiegränser kan inkludera aktier från EAFE i sina portföljer. Detta kan vanligtvis göras genom att köpa indexbundna finansiella produkter, såsom börshandlade fonder (ETF).

Ett exempel på en ETF som spårar investeringsresultaten för EAFE Index är iShares MSCI EAFE ETF (EFA). EFA har nettotillgångar på 57,2 miljarder USD med en kostnadskvot på 0,32 %,. från och med juli 2021. Andra ETF:er som speglar EAFE-indexets prestanda är iShares Core MSCI EAFE (IEFA) och iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ) ETF:er .

##Höjdpunkter

EAFE-indexet utvecklades av Morgan Stanley Capital International (MSCI) 1969 och innehåller mer än 900 aktier från 21 länder.
Investerare och kapitalförvaltare använder ofta EAFE-index som ett resultatriktmärke för globala utvecklade marknadsaktier.
EAFE är ett brett marknadsindex för aktier i länder i Europa, Australasien och Mellanöstern.