EAFE-Index
Was ist der EAFE-Index?
Der EAFE-Index ist ein von MSCI angebotener Aktienindex, der Aktienmärkte außerhalb der USA und Kanadas abdeckt. Er dient als Performance-Benchmark für die wichtigsten internationalen Aktienmärkte, die durch 21 wichtige MSCI-Indizes aus Europa, Australasien und dem Nahen Osten repräsentiert werden.
Der EAFE-Index ist der älteste internationale Aktienindex und wird allgemein als MSCI EAFE-Index bezeichnet.
Den EAFE-Index verstehen
Der EAFE-Index wurde geschaffen, um die Wertentwicklung von Mid- und Large-Cap-Aktien aus 21 Industrieländern – Europa, Australasien und Fernost (EAFE) – widerzuspiegeln. Der Index wurde 1969 von Morgan Stanley Capital International (MSCI) entwickelt und listet mehr als 874 Aktien aus 21 Ländern im EAFE auf. Ab dem 30. Juni 2021 ist die Liste der Länder nach Region in der folgenden Tabelle aufgeführt:
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Der EAFE -Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index ; seine einzelnen Bestandteile werden nach ihrer Marktkapitalisierung gewichtet. Das bedeutet, dass Länder mit den größten Aktienmärkten, wie Japan und Großbritannien, die größte relative Gewichtung im Index haben werden. Darüber hinaus führen Änderungen des Marktwerts größerer Wertpapiere zu einer größeren Bewegung des Index als Änderungen des Marktwerts kleinerer Aktien. Die größten 70 % der Wertpapiere im MSCI EAFE Index stellen die Large-Cap-Aktien des Index dar, das 71. bis 85. Perzentil sind die EAFE Mid-Cap und das 85. bis 99. Perzentil repräsentieren die EAFE Small Cap.
Zum 30. Juni 2021 machten Aktien der japanischen Aktienmärkte mit 23,19 % die größte Allokation des Index aus. Zu den vier führenden Ländern im EAFE-Index gehören nach Japan das Vereinigte Königreich (14,38 %), Frankreich (11,52 %), die Schweiz (9,8 %) und Deutschland (9,41 %).
Die Top 10 der Unternehmen im Index waren:
Nestle
ASML-Bestände
Roche Holding Genuss
LVMH Moët Hennessy
Novartis
Toyota
AstraZeneca
Unilever
AIA-Gruppe
SAP
Auf diese Unternehmen entfällt ein Marktkapitalisierungswert von 2,13 Billionen US-Dollar oder 12,55 % der Marktkapitalisierung des Index.
Der Finanzsektor des EAFE hat die höchste Gewichtung im Index. Die folgende Tabelle zeigt die im MSCI EAFE Index vertretenen Sektoren und ihre jeweilige Gewichtung:
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EAFE vs. ACWI
Ein weiterer von MSCI Inc. entwickelter Index, der die Wertentwicklung des globalen Marktes darstellt, ist der MSCI ACWI (All Country World Index). Die ACWI listet 2.491 Vermögenswerte aus 47 Ländern auf, darunter 23 Industrieländer und 24 Schwellenländer. Beide Indizes bieten ein transparentes Vehikel, das von institutionellen Anlegern genutzt werden kann, um von rentablen Anlagen an mehreren Kapitalmärkten der Welt zu profitieren . Im Vergleich dazu zeigt die folgende Tabelle die jährliche Wertentwicklung beider Indizes von 2007 bis 2020:
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EAFE-Index als Benchmark
Institutionelle Anleger und Vermögensverwalter verwenden den EAFE-Index als Performance-Benchmark für den internationalen entwickelten Aktienmarkt. Durch den Vergleich der Wertentwicklung von Fonds mit der des EAFE-Index kann ein Manager feststellen, ob sie einen Mehrwert für die Portfolios ihrer Kunden schaffen. Anleger und Portfoliomanager, die eine stärkere Diversifikation über die US-amerikanischen und kanadischen Aktiengrenzen hinaus wünschen, können Aktien des EAFE in ihre Portfolios aufnehmen. Dies kann in der Regel durch den Kauf von indexgebundenen Finanzprodukten wie börsengehandelten Fonds (ETFs) erfolgen.
Ein Beispiel für einen ETF, der die Anlageergebnisse des EAFE-Index abbildet, ist der iShares MSCI EAFE ETF (EFA). Der EFA hat ein Nettovermögen von 57,2 Milliarden US-Dollar mit einer Kostenquote von 0,32 % , Stand Juli 2021. Andere ETFs, die die Wertentwicklung des EAFE-Index widerspiegeln, sind der iShares Core MSCI EAFE (IEFA) und der iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ) ETFs.
Höhepunkte
Der 1969 von Morgan Stanley Capital International (MSCI) entwickelte EAFE-Index enthält mehr als 900 Aktien aus 21 Ländern.
Anleger und Vermögensverwalter verwenden den EAFE-Index häufig als Benchmark für die Performance von Aktien aus Industrieländern weltweit.
Der EAFE ist ein breiter Marktindex von Aktien aus Ländern in Europa, Australasien und dem Nahen Osten.
