Indice EAEO
Qu'est-ce que l'indice EAEO ?
L'indice EAEO est un indice boursier offert par MSCI qui couvre les marchés boursiers non américains et canadiens. Il sert de référence de performance pour les principaux marchés boursiers internationaux, représentés par 21 indices MSCI majeurs d'Europe, d'Australasie et du Moyen-Orient.
L'indice EAEO est le plus ancien indice boursier international et est communément appelé l'indice MSCI EAEO.
Comprendre l'indice EAEO
L'indice EAEO a été créé pour refléter le rendement des actions de sociétés à moyenne et grande capitalisation dans 21 pays développés, à savoir l' Europe, l'Australasie et l'Extrême-Orient (EAEO). L'indice a été développé par Morgan Stanley Capital International (MSCI) en 1969 et répertorie plus de 874 actions de 21 pays de l'EAEO. Au 30 juin 2021, la liste des pays par région est fournie dans le tableau ci-dessous :
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L'indice EAEO est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière ; ses composantes individuelles sont pondérées en fonction de leur capitalisation boursière. Cela signifie que les pays avec les plus grands marchés boursiers, comme le Japon et le Royaume-Uni, auront la plus grande pondération relative dans l'indice. De plus, les variations de la valeur marchande des titres plus importants entraîneront un mouvement plus important de l'indice que les variations de la valeur marchande des actions plus petites. Les 70 % de titres les plus importants de l'indice MSCI EAEO constituent les actions à grande capitalisation de l'indice, les 71e à 85e centiles sont les actions à moyenne capitalisation EAEO et les 85e à 99e centiles représentent les actions à petite capitalisation EAEO.
Au 30 juin 2021, les actions des marchés boursiers japonais représentaient la plus grande allocation de l'indice à 23,19 %. Les quatre premiers pays de l'indice EAEO, après le Japon, sont le Royaume-Uni (14,38 %), la France (11,52 %), la Suisse (9,8 %) et l'Allemagne (9,41 %).
Les 10 premières entreprises répertoriées dans l'indice étaient :
Nestlé
Fonds ASML
Roche Holding Genuss
LVMH Moët Hennessy
Novartis
1.Toyota
AstraZeneca
Unilever
Groupe AIA
SAP
Ces sociétés représentent 2,13 billions de dollars en valeur de capitalisation boursière, soit 12,55 % de la capitalisation boursière de l'indice.
Le secteur financier de l'EAEO a la pondération la plus élevée dans l'indice. Le tableau ci-dessous présente les secteurs représentés dans l'indice MSCI EAEO et leurs pondérations respectives :
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EAEO contre ACWI
Un autre indice, développé par MSCI Inc., qui représente la performance du marché mondial est le MSCI ACWI (All Country World Index). L'ACWI répertorie 2 491 actifs de 47 pays composés de 23 pays développés et de 24 économies émergentes. Les deux indices fournissent un véhicule transparent qui peut être utilisé par les investisseurs institutionnels pour profiter d'investissements rentables sur plusieurs marchés de capitaux dans le monde. En comparaison, le tableau ci-dessous présente les performances annuelles des deux indices de 2007 à 2020 :
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Indice EAEO comme référence
Les investisseurs institutionnels et les gestionnaires d'actifs utilisent l'indice EAEO comme référence de performance pour le marché international des actions développées. En comparant le rendement des fonds à celui de l'indice EAEO, un gestionnaire peut déterminer s'ils ajoutent de la valeur aux portefeuilles de leurs clients. Les investisseurs et les gestionnaires de portefeuille qui souhaitent un niveau accru de diversification au-delà des frontières des actions américaines et canadiennes peuvent inclure des actions de l'EAEO dans leurs portefeuilles. Cela peut généralement être fait en achetant des produits financiers indexés, tels que des fonds négociés en bourse (ETF).
Un exemple de FNB qui suit les résultats de placement de l'indice EAEO est le FNB iShares MSCI EAFE (EFA). L'EFA a un actif net de 57,2 milliards de dollars avec un ratio de dépenses de 0,32 %,. en date de juillet 2021. Les autres ETF qui reflètent la performance de l'indice EAEO sont les ETF iShares Core MSCI EAFE (IEFA) et iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ). .
Points forts
Développé par Morgan Stanley Capital International (MSCI) en 1969, l'indice EAEO contient plus de 900 actions de 21 pays.
Les investisseurs et les gestionnaires d'actifs utilisent souvent l'indice EAEO comme référence de performance pour les actions des marchés développés mondiaux.
L'EAEO est un large indice boursier d'actions situées dans des pays d'Europe, d'Australasie et du Moyen-Orient.
