EAFE Endeksi

EAFE Endeksi Nedir?

EAFE Endeksi, MSCI tarafından sunulan ve ABD ve Kanada dışındaki hisse senedi piyasalarını kapsayan bir hisse senedi endeksidir. Avrupa, Avustralasya ve Orta Doğu'dan 21 büyük MSCI endeksi tarafından temsil edildiği gibi, büyük uluslararası hisse senedi piyasaları için bir performans ölçütü olarak hizmet eder.

EAFE Endeksi en eski uluslararası hisse senedi endeksidir ve genellikle MSCI EAFE Endeksi olarak adlandırılır.

EAFE Dizinini Anlama

Avrupa, Avustralasya ve Uzak Doğu (EAFE)),. orta ve büyük ölçekli hisse senetlerinin performansını yansıtmak için oluşturulmuştur . Endeks, 1969'da Morgan Stanley Capital International (MSCI) tarafından geliştirildi ve EAFE'deki 21 ülkeden 874'ten fazla hisseyi listeliyor. 30 Haziran 2021 itibariyle bölgelere göre ülkelerin listesi aşağıdaki tabloda verilmektedir:

TTT

EAFE Endeksi, piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir ; bireysel bileşenleri, piyasa değerlerine göre ağırlıklandırılır. Bu, Japonya ve Birleşik Krallık gibi en büyük borsalara sahip ülkelerin endekste en büyük göreli ağırlığa sahip olacağı anlamına geliyor. Ek olarak, daha büyük menkul kıymetlerin piyasa değerindeki değişiklikler, endekste daha küçük hisse senetlerinin piyasa değerindeki değişikliklerden daha büyük bir hareketle sonuçlanacaktır. MSCI EAFE Endeksindeki en büyük %70'lik menkul kıymetler, endeksin büyük sermayeli hisse senetlerini oluşturur, 71'inci ila 85'inci yüzdelik dilimler EAFE Mid-Cap'tir ve 85'inci ila 99'uncu yüzdelik dilimler, EAFE Küçük Sermaye Sermayesini temsil eder.

30 Haziran 2021 itibarıyla, Japon borsalarından hisse senetleri, endeksin en büyük dağılımını %23,19 ile oluşturuyor. EAFE Endeksi'nde Japonya'nın ardından ilk dört ülke arasında Birleşik Krallık (%14,38), Fransa (%11,52), İsviçre (%9,8) ve Almanya (%9,41) yer alıyor.

Endeksteki ilk 10 şirket listesi şunlardı:

1. Yuva

2. ASML Holdingleri

1 Roche Holding Cinsi

1LVMH Moet Hennessy

1. Novartis

1.Toyota

1. AstraZeneca

1 Unilever

1. AIA Grubu

2. SAP

Bu şirketler, endeksin piyasa değerinin %12,55'ini veya piyasa değeri olarak 2,13 trilyon $'ı oluşturuyor.

EAFE'nin finans sektörü, endekste en yüksek ağırlığa sahiptir. Aşağıdaki tablo, MSCI EAFE Endeksinde temsil edilen sektörleri ve bunların ilgili ağırlıklarını göstermektedir:

TTT

##EAFE vs. ACWI

MSCI Inc. tarafından geliştirilen ve küresel pazarın performansını temsil eden bir diğer endeks MSCI ACWI'dir (Tüm Ülkeler Dünya Endeksi). ACWI, 23 gelişmiş ülke ve 24 gelişmekte olan ekonomiden oluşan 47 ülkeden 2.491 varlığı listeler. Her iki endeks de kurumsal yatırımcılar tarafından dünyadaki çoklu sermaye piyasalarından karlı yatırımlardan yararlanmak için kullanılabilecek şeffaf bir araç sağlar . Buna karşılık, aşağıdaki tablo her iki endeksin 2007'den 2020'ye kadar olan yıllık performansını göstermektedir:

TTT

Bir Karşılaştırma Olarak EAFE Dizini

Kurumsal yatırımcılar ve varlık yöneticileri, uluslararası gelişmiş hisse senedi piyasası için bir performans kriteri olarak EAFE endeksini kullanır. Bir yönetici, fonların performansını EAFE Endeksininkiyle karşılaştırarak, müşterilerinin portföylerine değer katıp katmadıklarını belirleyebilir. ABD ve Kanada özsermaye sınırlarının ötesinde artan bir çeşitlendirme seviyesi isteyen yatırımcılar ve portföy yöneticileri, portföylerine EAFE'den gelen hisse senetlerini dahil edebilirler. Bu genellikle borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) gibi endeks bağlantılı finansal ürünler satın alınarak yapılabilir.

EAFE Endeksinin yatırım sonuçlarını izleyen bir ETF örneği, iShares MSCI EAFE ETF'dir (EFA). EFA, Temmuz 2021 itibarıyla %0,32 gider oranıyla 57,2 milyar dolarlık net varlıklara sahiptir . EAFE Endeksinin performansını yansıtan diğer ETF'ler, iShares Core MSCI EAFE (IEFA) ve iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ) ETF'leridir. .

##Öne çıkanlar

• 1969 yılında Morgan Stanley Capital International (MSCI) tarafından geliştirilen EAFE Endeksi, 21 ülkeden 900'den fazla hisse senedi içermektedir.

• Yatırımcılar ve varlık yöneticileri genellikle EAFE Endeksini küresel gelişmiş piyasa hisse senetleri için bir performans ölçütü olarak kullanır.

• EAFE, Avrupa, Avustralasya ve Orta Doğu'daki ülkelerde bulunan hisse senetlerinin geniş bir piyasa endeksidir.