EAFE-indeksen
Hva er EAFE-indeksen?
EAFE-indeksen er en aksjeindeks som tilbys av MSCI som dekker ikke-amerikanske og kanadiske aksjemarkeder. Den fungerer som et resultatmål for de store internasjonale aksjemarkedene, representert av 21 store MSCI-indekser fra Europa, Australasia og Midtøsten.
EAFE-indeksen er den eldste internasjonale aksjeindeksen og kalles ofte MSCI EAFE-indeksen.
Forstå EAFE-indeksen
EAFE-indeksen ble opprettet for å gjenspeile ytelsen til aksjer med mellom- og store selskaper i 21 land med utviklede markeder – Europa, Australasia og Fjernøsten (EAFE). Indeksen ble utviklet av Morgan Stanley Capital International (MSCI) i 1969 og viser mer enn 874 aksjer fra 21 land i EAFE. Fra og med 30. juni 2021 er listen over land etter region gitt i tabellen nedenfor:
TTT
EAFE -indeksen er en markedskapitaliseringsvektet indeks ; dets individuelle komponenter er vektet i henhold til markedsverdien. Det betyr at land med de største aksjemarkedene, som Japan og Storbritannia, vil ha størst relativ vekting i indeksen. I tillegg vil endringer i markedsverdien til større verdipapirer resultere i en større bevegelse i indeksen enn endringer i markedsverdien til mindre aksjer. De største 70 %-papirene i MSCI EAFE-indeksen utgjør indeksens store aksjer, 71. til 85. persentilene er EAFE Mid-Cap, og 85. til 99. persentilene representerer EAFE Small Cap.
Per 30. juni 2021 sto aksjer fra de japanske aksjemarkedene for indeksens største allokering med 23,19 %. De fire beste landene i EAFE-indeksen, etter Japan, inkluderer Storbritannia (14,38 %), Frankrike (11,52 %), Sveits (9,8 %) og Tyskland (9,41 %).
De 10 beste selskapsoppføringene på indeksen var:
Nestlé
ASML Holdings
1 Roche Holding Slekt
1LVMH Moet Hennessy
Novartis
Toyota
AstraZeneca
1 Unilever
AIA Group
SAP
Disse selskapene står for 2,13 billioner dollar i markedsverdi, eller 12,55 %, av indeksens markedsverdi.
Finanssektoren til EAFE har høyest vekting i indeksen. Tabellen nedenfor viser sektorene representert i MSCI EAFE-indeksen og deres respektive vekter:
TTT
##EAFE vs. ACWI
En annen indeks utviklet av MSCI Inc., som representerer ytelsen til det globale markedet, er MSCI ACWI (All Country World Index). ACWI viser 2491 eiendeler fra 47 land sammensatt av 23 utviklede land og 24 fremvoksende økonomier. Begge indeksene gir et transparent kjøretøy som kan brukes av institusjonelle investorer til å dra nytte av lønnsomme investeringer fra flere kapitalmarkeder i verden. Til sammenligning viser tabellen nedenfor den årlige utviklingen til begge indeksene fra 2007 til 2020:
TTT
EAFE-indeksen som benchmark
Institusjonelle investorer og kapitalforvaltere bruker EAFE-indeksen som et resultatmål for det internasjonalt utviklede aksjemarkedet. Ved å sammenligne ytelsen til fond med EAFE-indeksen, kan en forvalter fastslå om de tilfører verdi til sine kunders porteføljer. Investorer og porteføljeforvaltere som ønsker et økt nivå av diversifisering utenfor amerikanske og kanadiske aksjegrenser, kan inkludere aksjer fra EAFE i sine porteføljer. Dette kan typisk gjøres ved å kjøpe indeksregulerte finansielle produkter, for eksempel børshandlede fond (ETF).
Et eksempel på en ETF som sporer investeringsresultatene til EAFE-indeksen er iShares MSCI EAFE ETF (EFA). EFA har netto eiendeler på 57,2 milliarder dollar med et utgiftsforhold på 0,32 % per juli 2021. Andre ETF-er som gjenspeiler ytelsen til EAFE-indeksen er iShares Core MSCI EAFE (IEFA) og iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ) ETF-er .
##Høydepunkter
EAFE-indeksen ble utviklet av Morgan Stanley Capital International (MSCI) i 1969 og inneholder mer enn 900 aksjer fra 21 land.
Investorer og kapitalforvaltere bruker ofte EAFE-indeksen som et resultatmål for globale aksjer i utviklede markeder.
EAFE er en bred markedsindeks for aksjer lokalisert i land i Europa, Australasia og Midtøsten.
