EAFE vísitala
Hvað er EAFE vísitalan?
EAFE vísitalan er hlutabréfavísitala í boði MSCI sem nær yfir hlutabréfamarkaði utan Bandaríkjanna og Kanada. Það þjónar sem frammistöðuviðmið fyrir helstu alþjóðlega hlutabréfamarkaði sem táknuð með 21 helstu MSCI vísitölum frá Evrópu, Ástralíu og Miðausturlöndum.
EAFE vísitalan er elsta alþjóðlega hlutabréfavísitalan og er almennt kölluð MSCI EAFE vísitalan.
Skilningur á EAFE vísitölunni
EAFE vísitalan var búin til til að endurspegla frammistöðu meðal- og stórra hlutabréfa í 21 þróuðum markaðslöndum - Evrópu, Ástralíu og Austurlöndum fjær (EAFE). Vísitalan var þróuð af Morgan Stanley Capital International (MSCI) árið 1969 og sýnir meira en 874 hlutabréf frá 21 landi í EAFE. Frá og með 30. júní 2021 er listi yfir lönd eftir svæðum í töflunni hér að neðan:
TTT
EAFE vísitalan er markaðsfjármögnuð vísitala ; Einstakir þættir þess eru vegnir í samræmi við markaðsvirði þeirra. Þetta þýðir að lönd með stærstu hlutabréfamarkaði eins og Japan og Bretland munu hafa mesta hlutfallslega vægi vísitölunnar. Auk þess munu breytingar á markaðsvirði stærri verðbréfa hafa í för með sér meiri hreyfingu á vísitölunni en breytingar á markaðsvirði smærri hlutabréfa. Stærstu 70% verðbréfin í MSCI EAFE vísitölunni eru stór hlutabréf vísitölunnar, 71. til 85. hundraðshlutar eru EAFE Mid-Cap, og 85. til 99. hundraðshlutar tákna EAFE Small Cap.
Frá og með 30. júní 2021 voru hlutabréf frá japönskum hlutabréfamörkuðum fyrir stærstu úthlutun vísitölunnar eða 23,19%. Fjögur efstu löndin í EAFE vísitölunni, á eftir Japan, eru Bretland (14,38%), Frakkland (11,52%), Sviss (9,8%) og Þýskaland (9,41%).
Topp 10 fyrirtækjaskráningar á vísitölunni voru:
Nestlé
ASML Eignarhlutur
1 Roche Holding ættkvísl
1LVMH Moet Hennessy
- Novartis
1.Toyota
- AstraZeneca
1 Unilever
AIA Group
SAP
Þessi fyrirtæki standa undir 2,13 billjónum Bandaríkjadala í markaðsvirði, eða 12,55% af markaðsvirði vísitölunnar.
Fjármálageiri EAFE vegur hæst í vísitölunni. Taflan hér að neðan sýnir geirana sem eru fulltrúar í MSCI EAFE vísitölunni og viðkomandi vægi þeirra:
TTT
##EAFE vs. ACWI
Önnur vísitala þróuð af MSCI Inc., sem sýnir frammistöðu á heimsmarkaði er MSCI ACWI (All Country World Index). ACWI skráir 2.491 eign frá 47 löndum sem samanstanda af 23 þróuðum löndum og 24 vaxandi hagkerfum. Báðar vísitölurnar bjóða upp á gagnsætt tæki sem hægt er að nota af fagfjárfestum til að nýta sér arðbærar fjárfestingar frá mörgum fjármagnsmörkuðum í heiminum. Til samanburðar sýnir taflan hér að neðan árlega afkomu beggja vísitalna frá 2007 til 2020:
TTT
EAFE vísitalan sem viðmið
Fagfjárfestar og eignastýringar nota EAFE vísitöluna sem árangursviðmið fyrir alþjóðlegan þróaðan hlutabréfamarkað. Með því að bera saman árangur sjóða við frammistöðu EAFE-vísitölunnar getur stjórnandi gengið úr skugga um hvort þeir séu að auka verðmæti við eignasafn viðskiptavina sinna. Fjárfestar og eignasafnsstjórar sem vilja aukna fjölbreytni út fyrir landamæri Bandaríkjanna og Kanada geta haft hlutabréf frá EAFE í eignasafni sínu. Þetta er venjulega hægt að gera með því að kaupa verðtryggðar fjármálavörur, svo sem kauphallarsjóði (ETF).
Dæmi um ETF sem fylgist með fjárfestingarárangri EAFE vísitölunnar er iShares MSCI EAFE ETF (EFA). EFA á hreinar eignir upp á 57,2 milljarða dala með 0,32% kostnaðarhlutfalli,. frá og með júlí 2021. Aðrar ETFs sem endurspegla frammistöðu EAFE vísitölunnar eru iShares Core MSCI EAFE (IEFA) og iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ) ETFs .
##Hápunktar
Þróuð af Morgan Stanley Capital International (MSCI) árið 1969, EAFE vísitalan inniheldur meira en 900 hlutabréf frá 21 landi.
Fjárfestar og eignastýringar nota oft EAFE vísitöluna sem árangursviðmið fyrir alþjóðlega þróaða hlutabréfamarkaði.
EAFE er breið markaðsvísitala hlutabréfa sem staðsett eru í löndum í Evrópu, Ástralíu og Miðausturlöndum.
