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O que é um Insider?
"Insider" é um termo que descreve um diretor ou executivo sênior de uma empresa de capital aberto, bem como qualquer pessoa ou entidade que detenha mais de 10% das ações com direito a voto de uma empresa. Para fins de insider trading,. a definição é expandida para incluir qualquer pessoa que negocie ações de uma empresa com base em conhecimento material não público. Os insiders devem cumprir requisitos rigorosos de divulgação em relação à venda ou compra das ações de sua empresa.
Entendendo um Insider
A legislação de valores mobiliários na maioria das jurisdições tem regras rigorosas em vigor para impedir que insiders tirem vantagem de sua posição privilegiada para obter ganhos pecuniários por meio de insider trading. As infrações são puníveis com restituição de lucros e multas, bem como prisão por delitos graves.
Alguns investidores prestam muita atenção aos níveis elevados de compra de informações privilegiadas, pois pode ser um sinal de que uma ação está subvalorizada e o preço da ação está prestes a aumentar.
Nos Estados Unidos, a Securities and Exchange Commission (SEC) estabelece regras relativas ao uso de informações privilegiadas. Embora o termo geralmente tenha a conotação de atividade ilegal, os insiders corporativos podem comprar, vender ou negociar legalmente ações de sua empresa se notificarem a SEC. A compra de informações privilegiadas é legal, desde que o comprador esteja usando informações prontamente disponíveis ao público.
Tipos de Insiders
Existem grupos distintos de pessoas que a SEC considera insiders. Os investidores obtêm informações privilegiadas por meio de seu trabalho como diretores, executivos ou funcionários corporativos. Se eles compartilharem as informações com um amigo, membro da família ou parceiro de negócios e a pessoa que receber a gorjeta trocar ações da empresa, eles também serão um insider.
Funcionários de outras empresas em posição de obter informações privilegiadas, como bancos, escritórios de advocacia ou certas instituições governamentais, também podem ser culpados de abuso de informações privilegiadas ilegais. O uso de informações privilegiadas é uma violação da confiança que os investidores depositam no mercado de valores mobiliários e prejudica o senso de justiça no investimento.
Exemplos do mundo real
Em um dos primeiros casos de insider trading após a formação dos Estados Unidos, William Duer, secretário do Conselho do Tesouro, usou informações que obteve de seu cargo no governo para orientar suas compras de títulos. A especulação desenfreada de Duer criou uma bolha, que culminou no Pânico de 1792.
Albert Wiggin era um respeitado chefe do Chase National Bank que usava informações privilegiadas e empresas familiares para apostar contra seu próprio banco. Quando o mercado de ações caiu em 1929, Wiggin ganhou US$ 4 milhões. Como consequência desse incidente, o Securities Act de 1933 foi revisado em 1934 com regulamentações mais rígidas contra o uso de informações privilegiadas.
Martha Stewart foi condenada por insider trading quando ordenou a venda de 3.928 ações da ImClone Systems Inc. poucos dias antes de a Food and Drug Administration (FDA) rejeitar o novo medicamento contra o câncer da corporação. Ao vender quando o fez, Stewart evitou perdas de US$ 45.673. Por seu papel, Stewart foi multada em US $ 30.000 e condenada a cinco meses de prisão.
Destaques
Nos Estados Unidos, a Securities and Exchange Commission (SEC) promulgou regras rigorosas para impedir que insiders se envolvam em insider trading.
Um insider é um diretor, executivo sênior, entidade ou indivíduo que possui mais de 10% das ações com direito a voto de uma empresa de capital aberto.
Insider trading é quando alguém compra ou vende ações de uma empresa com base em informações relevantes que não estão prontamente disponíveis ao público em geral.
PERGUNTAS FREQUENTES
O que é um Insider de uma Empresa?
Um insider de uma empresa, conforme definido pela Securities and Exchange Commission (SEC), é um diretor, diretor ou acionista de 10% de uma empresa que tenha informações privilegiadas sobre a empresa devido ao seu relacionamento com a empresa ou com um diretor, diretor ou principal acionista da empresa.
O uso de informações privilegiadas é um crime financeiro?
Sim, o uso de informações privilegiadas é um crime financeiro. Sempre que uma informação que não é pública é usada por um indivíduo para lucrar ou evitar uma perda, isso é abuso de informações privilegiadas e é punível com multas ou prisão.
Quais são os exemplos de negociação com informações privilegiadas?
O uso de informações privilegiadas ocorre sempre que um indivíduo usa informações não públicas sobre uma empresa para comprar ou vender ações dessa empresa a fim de obter lucro ou evitar perdas. Por exemplo, se um CEO menciona a seu amigo que a empresa está prestes a perder muito dinheiro devido a um recall de produto no próximo mês, e esse amigo menciona essa informação para seu filho, e o filho vende suas ações na empresa , isso seria insider trading.
