Índice do Banco KBW
O que é o índice do banco KBW?
O KBW Bank Index é um índice de ações de referência do setor bancário. O índice foi desenvolvido pela primeira vez pelo banco de investimento Keefe, Bruyette e Woods (KBW), especializado no setor financeiro. Inclui uma ponderação de 24 ações bancárias selecionadas como indicadores deste grupo industrial.
As ações representam grandes bancos de centros monetários nacionais dos EUA, bancos regionais e instituições de poupança.
Entendendo o Índice do Banco KBW
O índice KBW utiliza um método de ponderação de capitalização de mercado modificada com ajuste de flutuação. Os componentes do índice são escolhidos por um comitê de cinco pessoas (4 funcionários da KBW e um funcionário em tempo integral da bolsa Nasdaq) que se reúnem trimestralmente. Seus critérios de seleção buscam replicar determinados segmentos de mercado, indústria e geografia, selecionando entre as maiores empresas bancárias que atendem aos critérios iniciais de elegibilidade.
O índice se concentra especificamente no setor bancário e não enfatiza componentes que seriam fortemente relacionados a seguros ou orientados a investimentos. Por exemplo, Goldman Sachs, Metlife e Berkshire Hathaway estão notavelmente ausentes de seus componentes, embora essas ações estejam listadas nas participações de outros índices semelhantes.
Componentes de índice
Em maio de 2021, os componentes individuais do índice incluíam:
Banco de NY Mellon (BK)
Banco da América (BAC)
Capital One Financeiro (COF)
Citigroup (C)
Grupo Financeiro Cidadão (CFG)
Comerica (CMA)
Quinto Terceiro Banco (FITB)
Primeiro Horizonte (FHN)
Banco da Primeira República (FRC)
Huntington Bancshares (HBAN)
JP Morgan Chase (JPM)
Keycorp (CHAVE)
Banco de M&T (MTB)
Northern Trust (NTRS)
PNC Serviços Financeiros (PNC)
People's United Financial (PBCT)
Regiões Financeiras (RF)
Banco de Assinaturas (SBNY)
Rua Estadual (STT)
Grupo Financeiro SVB (SIVB)
Truist Financial Corp (TFC)
Banco dos EUA (USB)
Wells Fargo & Co (WFC)
Bancorp de Zion (ZION)
História do Índice do Banco KBW
O índice começou sua vida na Bolsa de Valores da Filadélfia,. que mais tarde foi comprada pela Nasdaq. Como o índice se originou como parte da Bolsa de Valores da Filadélfia, alguns fornecedores ainda se referem a ele como o PHLX/KBW Bank Index. O índice foi definido para um valor de índice inicial de 250 em 21 de outubro de 1991. As opções começaram a ser negociadas em 21 de setembro de 1992. O cálculo e a divulgação do valor do índice acontecem uma vez por segundo durante todo o dia normal de negociação sob o símbolo BKX.
Por muitos anos, o KBW Bank Index foi o índice de referência padrão para o setor bancário no mercado de ações. Era também a única maneira de negociar o amplo setor bancário graças ao mercado de opções antes do advento e proliferação dos fundos negociados em bolsa (ETFs). Com tantas outras opções disponíveis para representar o setor, o índice já não é mais o único representante dos bancos.
Agora existem versões ETF do índice disponíveis, incluindo o Invesco KBW Bank ETF com o símbolo de negociação KBWB. Esses ETFs tentam rastrear o índice subjacente possuindo o mesmo mix de ações componentes, no entanto, nenhum ETF pode alcançar uma correlação perfeita devido à necessidade do fundo de acomodar qualquer resgate de ações.
De acordo com a Nasdaq, o Comitê do Índice tenta manter o volume de negócios no mínimo. O Comitê avalia a composição do índice trimestralmente em março, junho, setembro e dezembro. Avaliações intermediárias podem ocorrer após circunstâncias extraordinárias. Essas circunstâncias incluem desdobramentos de ações e certas cisões e emissões de direitos e questões legais significativas ou a falência de uma empresa.
Grandes Bancos vs. Bancos Regionais
Os investidores devem entender que, embora o KBW Bank Index seja uma boa representação do setor bancário, ele se concentra apenas em ações de grande capitalização . Não inclui bancos regionais, que normalmente são um pouco menores. Portanto, os investidores devem analisar tanto o KBW Bank Index quanto um representante do próximo nível no setor bancário. Existe um ETF que acompanha o índice regional, o Invesco KBW Regional Bank Index sob o código KBWR.
Destaques
KBW Bank Index inclui 24 ações selecionadas das maiores empresas bancárias regionais e nacionais.
O KBW Bank Index acompanha os preços das ações de empresas bancárias proeminentes em uma tentativa de ser um indicador para os observadores do setor bancário.
O KBW Bank Index existe desde 1991.
