Indeks Bank KBW

Apakah Indeks Bank KBW?

Indeks Bank KBW ialah indeks saham penanda aras sektor perbankan. Indeks itu pertama kali dibangunkan oleh bank pelaburan Keefe, Bruyette, and Woods (KBW), yang pakar dalam sektor kewangan. Ia termasuk wajaran 24 saham perbankan yang dipilih sebagai penunjuk kumpulan industri ini.

Saham tersebut mewakili bank pusat wang negara AS yang besar, bank serantau dan institusi penjimatan.

Memahami Indeks Bank KBW

Indeks KBW menggunakan kaedah pemberat permodalan pasaran diubah suai pelarasan terapung. Komponen indeks dipilih oleh jawatankuasa lima orang (4 pekerja KBW dan seorang pekerja sepenuh masa bursa Nasdaq) yang bermesyuarat setiap suku tahun. Kriteria pemilihan mereka bertujuan untuk meniru segmen pasaran, industri dan geografi tertentu, dengan memilih daripada antara firma perbankan terbesar yang memenuhi kriteria kelayakan awal.

Indeks ini memberi tumpuan khusus kepada perbankan dan tidak memberi penekanan kepada komponen yang berkaitan dengan insurans atau berorientasikan pelaburan. Sebagai contoh, Goldman Sachs, Metlife, dan Berkshire Hathaway ketara tidak terdapat dalam komponennya, walaupun saham ini disenaraikan dalam pegangan indeks serupa yang lain.

Komponen Indeks

Sehingga Mei 2021, komponen indeks individu termasuk:

• Bank of NY Mellon (BK)

• Bank of America (BAC)

• Kewangan Capital One (COF)

• Citigroup (C)

• Kumpulan Kewangan Rakyat (CFG)

• Comerica (CMA)

• Bank Ketiga Kelima (FITB)

• Horizon Pertama (FHN)

• First Republic Bank (FRC)

• Huntington Bancshares (HBAN)

• JP Morgan Chase (JPM)

• Keycorp (KEY)

• Bank M&T (MTB)

• Amanah Utara (NTRS)

• Perkhidmatan Kewangan PNC (PNC)

• Kewangan Bersatu Rakyat (PBCT)

• Kewangan Wilayah (RF)

• Bank Tandatangan (SBNY)

• Jalan Negeri (STT)

• Kumpulan Kewangan SVB (SIVB)

• Truist Financial Corp (TFC)

• US Bancorp (USB)

• Wells Fargo & Co (WFC)

• Zion's Bancorp (ZION)

Sejarah Indeks Bank KBW

Indeks itu memulakan kehidupannya di Bursa Saham Philadelphia,. yang kemudiannya dibeli oleh Nasdaq. Memandangkan indeks itu berasal sebagai sebahagian daripada Bursa Saham Philadelphia, sesetengah vendor masih merujuknya sebagai Indeks Bank PHLX/KBW. Indeks telah ditetapkan kepada nilai indeks awal 250 pada 21 Oktober 1991. Opsyen mula didagangkan pada 21 September 1992. Pengiraan dan penyebaran nilai indeks berlaku sekali sesaat sepanjang hari dagangan biasa di bawah simbol BKX.

Selama bertahun-tahun, Indeks Bank KBW merupakan indeks penanda aras standard bagi sektor perbankan dalam pasaran saham. Ia juga satu-satunya cara untuk memperdagangkan sektor perbankan luas terima kasih kepada pasaran pilihan sebelum kemunculan dan percambahan dana dagangan bursa (ETF). Dengan begitu banyak pilihan lain yang tersedia untuk mewakili sektor ini, indeks kini bukan lagi satu-satunya wakil bagi bank.

Kini terdapat versi indeks indeks yang tersedia, termasuk Invesco KBW Bank ETF dengan simbol dagangan KBWB. ETF ini cuba menjejaki indeks asas dengan memiliki campuran saham komponen yang sama, walau bagaimanapun, tiada ETF boleh mencapai korelasi sempurna kerana keperluan dana untuk menampung sebarang penebusan saham.

Menurut Nasdaq, Jawatankuasa Indeks cuba mengekalkan perolehan pada tahap minimum. Jawatankuasa menilai komposisi indeks pada asas suku tahunan pada bulan Mac, Jun, September dan Disember. Penilaian sementara mungkin berlaku selepas keadaan luar biasa. Keadaan ini termasuk pemisahan saham dan spin-off tertentu dan terbitan hak,. dan isu undang-undang penting atau kebankrapan syarikat.

Bank Besar lwn Bank Serantau

Pelabur harus memahami bahawa walaupun Indeks Bank KBW merupakan perwakilan yang baik bagi sektor perbankan, ia hanya menumpukan pada saham permodalan besar . Ia tidak termasuk bank serantau, yang biasanya lebih kecil. Oleh itu, pelabur harus menganalisis kedua-dua Indeks Bank KBW dan wakil peringkat seterusnya dalam sektor perbankan. Terdapat ETF yang menjejaki indeks serantau, Indeks Bank Serantau KBW Invesco di bawah penanda KBWR.

Sorotan

• Indeks Bank KBW termasuk 24 saham yang dipilih daripada syarikat perbankan serantau dan seluruh negara terbesar.

• KBW Bank Index menjejaki harga saham syarikat perbankan terkemuka dalam usaha untuk menjadi pemerhati industri perbankan.

• Indeks Bank KBW telah wujud sejak tahun 1991.