Liquidar

O que é Liquidar?

Liquidar significa converter propriedade ou ativos em dinheiro ou equivalentes de caixa, vendendo-os no mercado aberto. A liquidação também se refere ao processo de encerrar um negócio e distribuir seus ativos aos reclamantes.

A liquidação de ativos pode ser voluntária ou forçada. A liquidação voluntária pode ser afetada para levantar o dinheiro necessário para novos investimentos ou compras ou para fechar posições antigas. A liquidação forçada pode ser utilizada em processos de falência,. nos quais uma entidade opta ou é forçada por sentença judicial ou contrato a transformar ativos em forma líquida (dinheiro). A liquidação também pode se referir ao processo de venda de estoque, geralmente com grandes descontos. Não é necessário declarar falência para liquidar o estoque.

Entendendo a Liquidação

No investimento, a liquidação ocorre quando um investidor fecha sua posição em um ativo. A liquidação de um ativo geralmente é realizada quando um investidor ou gestor de carteira precisa de dinheiro para realocar fundos ou reequilibrar uma carteira. Um ativo que não está tendo um bom desempenho também pode ser parcialmente ou totalmente liquidado. Um investidor que precise de dinheiro para outras obrigações que não sejam de investimento – como pagar contas, despesas de férias, comprar um carro, cobrir mensalidades etc. – pode optar por liquidar seus ativos.

Os consultores financeiros encarregados de alocar ativos a um portfólio geralmente consideram, entre outros fatores, por que alguém deseja investir e por quanto tempo. Um investidor que queira comprar uma casa dentro de cinco anos pode ter uma carteira de ações e títulos destinada a ser liquidada em cinco anos. O dinheiro arrecadado seria então usado para fazer um adiantamento para uma casa. O consultor financeiro deve ter em mente esse prazo de cinco anos ao selecionar investimentos que possam valorizar e proteger o capital do investidor.

Chamadas de margem

Os corretores podem forçar certos clientes a liquidar suas participações no caso de uma chamada de margem não atendida. Esta é uma solicitação de fundos adicionais que ocorre quando o valor de uma conta de margem cai abaixo de um determinado limite exigido por seu corretor devido a perdas de investimento. Se uma chamada de margem não for atendida, um corretor pode liquidar quaisquer posições abertas para trazer a conta de volta ao valor mínimo. Eles podem fazer isso sem a aprovação do investidor. Isso significa efetivamente que o corretor tem o direito de vender quaisquer participações em ações, nas quantidades necessárias, sem informar o investidor. Além disso, o corretor também pode cobrar do investidor uma comissão sobre essas transações. Este investidor é responsável por quaisquer perdas sofridas durante este processo.

Quando as empresas liquidam ativos

Enquanto as empresas podem liquidar ativos para liberar dinheiro mesmo na ausência de dificuldades financeiras, a liquidação de ativos no mundo dos negócios é feita principalmente como parte de um processo de falência. Quando uma empresa não paga os credores devido a dificuldades financeiras, um tribunal de falências pode ordenar a liquidação compulsória dos ativos se a empresa for considerada insolvente. Os credores garantidos assumiriam os ativos que foram dados como garantia antes da aprovação do empréstimo. Os credores quirografários seriam pagos com o dinheiro restante da liquidação. Se sobrarem fundos após a liquidação de todos os credores, os acionistas serão pagos de acordo com a proporção de ações que cada um detém na empresa insolvente.

O Capítulo 7 do Código de Falências dos EUA rege os procedimentos de liquidação. As empresas de solventes também podem solicitar o Capítulo 7, mas isso é incomum.

Nem toda liquidação é resultado de insolvência. Uma empresa pode sofrer uma liquidação voluntária, que ocorre quando os acionistas decidem liquidar a empresa. O pedido de liquidação voluntária é apresentado pelos acionistas quando se acredita que a empresa atingiu seus objetivos e finalidade. Os sócios nomeiam um liquidante que dissolve a sociedade recolhendo os bens da sociedade solvente, liquidando os bens e distribuindo o produto aos trabalhadores devidos e aos credores por ordem de prioridade. Qualquer dinheiro que sobrar é então distribuído aos p referidos acionistas antes que os acionistas ordinários recebam uma parte.

Destaques

• Liquidar significa vender um ativo por dinheiro.

• Os investidores podem optar por liquidar um investimento por várias razões, incluindo a necessidade de dinheiro, querer sair de um investimento fraco ou consolidar as participações em carteira.

• Além da liquidação voluntária, indivíduos e empresas podem ser forçados a liquidar ativos por meio do processo de falência ou por um corretor em resposta a uma chamada de margem.