Rendimento do Fundo Mútuo

O que é o rendimento do fundo mútuo?

O rendimento do fundo mútuo mede o retorno da renda de um fundo mútuo. É calculado dividindo o pagamento anual de dividendos pelo valor das cotas de um fundo mútuo. Os rendimentos dos fundos mútuos variam de acordo com o valor de mercado do fundo e as mudanças na distribuição anual de dividendos.

O rendimento do fundo mútuo é normalmente calculado diariamente com o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo, que é determinado após o fechamento do mercado a cada dia.

Entendendo o rendimento do fundo mútuo

O rendimento do fundo mútuo pode ser uma métrica importante para os investidores de renda considerarem. Os cálculos de rendimento de fundos mútuos normalmente incluem qualquer tipo de renda paga de um fundo mútuo durante um período de um ano. A distribuição de dividendos dos fundos mútuos é determinada pelo conselho de administração, que aprova e divulga a distribuição para os investidores.

Todos os tipos de fundos mútuos pagam distribuições de dividendos. Em um fundo mútuo de ações, a distribuição geralmente é feita dos dividendos pagos pelas ações da carteira. Em um fundo mútuo de títulos, a distribuição de dividendos geralmente inclui juros pagos sobre investimentos em títulos no portfólio. Os investidores que procuram investimentos em fundos mútuos de alto rendimento têm uma ampla gama de opções para escolher no mercado de investimentos.

O rendimento do fundo mútuo é frequentemente citado como um rendimento futuro ou um rendimento final de doze meses. O rendimento futuro do fundo mútuo multiplica a distribuição de dividendos mais recente pelo cronograma de dividendos de um ano esperado do fundo. O rendimento de dividendos de doze meses à direita é a soma dos dividendos pagos nos últimos doze meses dividido pelo valor de uma cota de um fundo mútuo. Os fundos mútuos geralmente pagam distribuições mensais ou trimestrais.

Os investidores em fundos mútuos de alto rendimento também devem prestar muita atenção aos cálculos de retorno de seus fundos. Diferentes fontes de relatórios de desempenho podem usar metodologias variadas. Para uma avaliação abrangente do desempenho do fundo, os investidores podem usar o retorno total. Diferente do retorno padrão, o retorno total leva em consideração todas as distribuições de dividendos pagas ao fundo.

Exemplo de rendimento do fundo

Suponha que um fundo mútuo tenha um preço de mercado atual de $ 20 por ação e pagou $ 0,04 em dividendos mensais no ano passado. O rendimento do fundo mútuo de doze meses à direita seria calculado dividindo-se os dividendos anuais pagos pelo preço da ação. Assim, o rendimento seria $ 0,48 ÷ $ 20 = 0,024, ou 2,4%.

Agora considere o rendimento futuro do fundo mútuo. Suponha que o fundo mútuo tenha um preço atual de $ 20, mas o fundo mútuo tenha acabado de aumentar seu dividendo mensal para $ 0,05. O rendimento futuro do fundo mútuo seria calculado dividindo o dividendo anual esperado de $ 0,05 x 12 pelo preço da ação. Assim, o rendimento futuro seria $ 0,60 ÷ $ 20 = 0,03 ou 3%.

Alguns fundos mútuos de alto rendimento

Os investidores têm uma ampla gama de fundos mútuos que pagam renda para escolher no mercado de investimentos. Abaixo estão exemplos de fundos mútuos de alto rendimento.

Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX)

O Vanguard High Dividend Yield Index Fund é um fundo de índice. Ele procura rastrear as participações e o retorno do FTSE High Dividend Yield Index. Em 31 de dezembro de 2020, seu rendimento de dividendos da SEC de 30 dias era de 3,16% .

T. Rowe Price Emerging Markets Bond (PREMX)

O fundo mútuo T. Rowe Price Emerging Markets Bond investe em títulos de países de mercados emergentes. Em 26 de janeiro de 2021, seu rendimento padronizado SEC de 30 dias era de 4,05% .

##Destaques

• O rendimento de um fundo mútuo refere-se ao rendimento devolvido aos seus investidores através de juros e dividendos gerados pelos investimentos do fundo.

• Fundos mútuos de alto rendimento podem ser atraentes para investidores que buscam maiores retornos, mas também pode ser um sinal de que o fundo detém ativos mais arriscados do que você pode se sentir confortável.

• O rendimento do fundo mútuo é expresso em porcentagem com base no valor do lucro por ação dividido pelo valor patrimonial líquido da ação.

• Os gestores de fundos podem usar vários métodos para calcular o rendimento do fundo que os investidores veem e, portanto, os potenciais investidores devem consultar o prospecto do fundo para ver como se chega ao valor.