Fondavkastning
Vad är fondavkastning?
Fondens avkastning mäter avkastningen på en värdepappersfond. Den beräknas genom att den årliga utdelningen divideras med värdet av en fondsandel. Fondens avkastning varierar med fondens marknadsvärde och förändringar i den årliga utdelningen.
Fondens avkastning beräknas vanligtvis dagligen med fondens nettotillgångsvärde (NAV), som bestäms efter att marknaden stänger varje dag.
Förstå placeringsfondens avkastning
Fondavkastning kan vara ett ledande mått för inkomstinvesterare att överväga. Fondavkastningsberäkningar inkluderar vanligtvis alla typer av inkomster som betalas från en värdepappersfond under en ettårsperiod. Fondens utdelning bestäms av styrelsen, som godkänner och offentliggör utdelningen för investerare.
Alla typer av fonder betalar utdelningar. I en aktiefond tas utdelningen vanligtvis från utdelningar som betalas av aktierna i portföljen. I en obligationsfond innehåller utdelningen ofta ränta som betalas på obligationsinvesteringar i portföljen. Investerare som söker högavkastande fondinvesteringar har ett brett utbud av alternativ att välja mellan på den investerarbara marknaden.
Fondavkastning anges ofta som en terminsavkastning eller en efterlöpande tolvmånadersavkastning. Fondens terminsavkastning multiplicerar den senaste utdelningen med fondens förväntade ettåriga utdelningsschema. Den efterföljande tolvmånadersutdelningen är summan av de utdelningar som betalats ut under de senaste tolv månaderna dividerat med värdet av en fondandel. Fonder betalar ofta månads- eller kvartalsutdelningar.
Investerare i högavkastande fonder bör också vara mycket uppmärksamma på sina fonders avkastningsberäkningar. Olika källor för resultatrapportering kan använda olika metoder. För en heltäckande bedömning av fondens resultat kan investerare använda totalavkastning. Till skillnad från standardavkastningen tar totalavkastningen hänsyn till alla utdelningar som betalas till fonden.
Exempel på fondavkastning
Antag att en aktiefond har ett aktuellt marknadspris på 20 USD per aktie och betalat 0,04 USD i månatlig utdelning under det senaste året. Den efterföljande fondavkastningen på tolv månader skulle beräknas genom att dividera den årliga utdelningen som betalas med aktiekursen. Således skulle avkastningen vara 0,48 $ ÷ 20 $ = 0,024, eller 2,4%.
Tänk nu på den framtida avkastningen för fondandelar. Antag att aktiefonden har ett aktuellt pris på $20 men att aktiefonden just har ökat sin månatliga utdelning till $0,05. Fondavkastningen skulle beräknas genom att dividera den förväntade årliga utdelningen på 0,05 USD x 12 med aktiekursen. Således skulle terminsavkastningen vara 0,60 $ ÷ 20 $ = 0,03 eller 3%.
Vissa högavkastande fonder
Investerare har ett brett utbud av inkomstbetalande fonder att välja mellan på den investerarbara marknaden. Nedan finns exempel på högavkastande fonder.
Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX)
Vanguard High Dividend Yield Index Fund är en indexfond. Det strävar efter att spåra innehaven och avkastningen för FTSE High Dividend Yield Index. Den 31 december 2020 var dess 30-dagars SEC direktavkastning 3,16 % .
T. Rowe Price Emerging Markets Bond (PREMX)
Fonden T. Rowe Price Emerging Markets Bond investerar i obligationer från tillväxtmarknadsländer. Den 26 januari 2021 var dess 30-dagars SEC standardiserade avkastning 4,05 % .
Höjdpunkter
En värdepappersfonds avkastning avser den inkomst som returneras till sina investerare genom räntor och utdelningar som genereras av fondens investeringar.
Högavkastande fonder kan vara attraktiva för investerare som vill ha högre avkastning, men det kan också vara en signal om att fonden har mer riskfyllda tillgångar än du kanske är bekväm med.
Fondavkastning uttrycks i procent baserat på inkomstbeloppet per aktie dividerat med aktiens substansvärde.
Fondförvaltare kan använda olika metoder för att beräkna fondavkastningen som investerare ser, och därför bör potentiella investerare konsultera fondens prospekt för att se hur siffran kommer fram.
