Rentowność funduszu powierniczego

Co to jest rentowność funduszu powierniczego?

Rentowność funduszu powierniczego mierzy zwrot dochodu funduszu powierniczego. Oblicza się ją dzieląc roczną wypłatę dywidendy przez wartość akcji funduszu inwestycyjnego. Dochody funduszy powierniczych różnią się w zależności od wartości rynkowej funduszu i zmian w rocznej wypłacie dywidendy.

Dochód funduszu inwestycyjnego jest zazwyczaj obliczany codziennie na podstawie wartości aktywów netto funduszu (NAV), która jest określana po zamknięciu rynku każdego dnia.

Zrozumienie rentowności funduszu powierniczego

Rentowność funduszy wzajemnych może być wiodącą miarą do rozważenia przez inwestorów dochodowych. Obliczenia rentowności funduszy powierniczych zazwyczaj obejmują dowolny rodzaj dochodu wypłacany z funduszu powierniczego w okresie jednego roku. Wypłatę dywidendy z funduszu inwestycyjnego określa rada dyrektorów, która zatwierdza i publikuje wypłatę dla inwestorów.

Wszystkie rodzaje funduszy inwestycyjnych wypłacają dywidendy. W akcyjnym funduszu wzajemnym dystrybucja jest zwykle pobierana z dywidend wypłacanych przez akcje w portfelu. W obligacyjnym funduszu wzajemnym wypłata dywidendy często obejmuje odsetki zapłacone od inwestycji w obligacje w portfelu. Inwestorzy poszukujący inwestycji w wysokodochodowe fundusze inwestycyjne mają do wyboru szeroką gamę opcji na rynku inwestycyjnym.

Dochód z funduszy powierniczych jest często podawany jako dochód typu forward lub kroczący dochód z dwunastu miesięcy. Dochód funduszu typu forward mnoży ostatnią wypłatę dywidendy przez oczekiwany roczny harmonogram dywidend funduszu. Stopa końcowej dywidendy z dwunastu miesięcy to suma dywidend wypłaconych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy podzielona przez wartość jednej akcji funduszu inwestycyjnego. Fundusze inwestycyjne często wypłacają wypłaty miesięczne lub kwartalne.

Inwestorzy w wysokodochodowe fundusze inwestycyjne powinni również zwracać szczególną uwagę na obliczenia zwrotu z funduszu. Różne źródła raportowania wydajności mogą korzystać z różnych metodologii. W celu kompleksowej oceny wyników funduszu inwestorzy mogą wykorzystać całkowity zwrot. W odróżnieniu od standardowego zwrotu, całkowity zwrot uwzględnia wszystkie wypłaty dywidendy wypłacane funduszowi.

Przykład zysku funduszu

Załóżmy, że fundusz powierniczy ma aktualną cenę rynkową 20 USD za akcję i wypłacił 0,04 USD w miesięcznych dywidendach w ciągu ostatniego roku. Końcowy dochód z dwunastomiesięcznego funduszu inwestycyjnego byłby obliczany poprzez podzielenie rocznych dywidend wypłacanych przez cenę akcji. Zatem rentowność wyniosłaby 0,48 ÷ 20 USD = 0,024 lub 2,4%.

Rozważmy teraz rentowność funduszu powierniczego typu forward. Załóżmy, że fundusz inwestycyjny ma aktualną cenę 20 USD, ale fundusz inwestycyjny właśnie zwiększył swoją miesięczną dywidendę do 0,05 USD. Dochód z funduszu powierniczego typu forward byłby obliczany poprzez podzielenie oczekiwanej rocznej dywidendy w wysokości 0,05 USD x 12 przez cenę akcji. Zatem rentowność terminowa wyniosłaby 0,60 ÷ 20 USD = 0,03 lub 3%.

Niektóre wysokodochodowe fundusze inwestycyjne

Inwestorzy mają do wyboru szeroki zakres dochodów płacących fundusze inwestycyjne na rynku inwestycyjnym. Poniżej znajdują się przykłady najlepiej dochodowych funduszy inwestycyjnych.

Fundusz Vanguard High Dividend Yield Index (VHYAX)

Vanguard High Dividend Yield Index Fund jest funduszem indeksowym. Stara się śledzić stan posiadania i zwrot indeksu FTSE High Dividend Yield Index. Na dzień 31 grudnia 2020 r. jej 30-dniowa stopa dywidendy SEC wyniosła 3,16% .

Obligacja rynków wschodzących T. Rowe Price (PREMX)

Fundusz T. Rowe Price Emerging Markets Bond inwestuje w obligacje krajów rynków wschodzących. Na dzień 26 stycznia 2021 r. jego 30-dniowa standaryzowana rentowność SEC wynosiła 4,05% .

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Dochód funduszu inwestycyjnego odnosi się do dochodu zwróconego inwestorom poprzez odsetki i dywidendy generowane przez inwestycje funduszu.

• Fundusze inwestycyjne o wysokiej rentowności mogą być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących większych zwrotów, ale może to być również sygnał, że fundusz posiada aktywa obarczone większym ryzykiem, niż mogłoby się to wydawać wygodne.

• Dochód z funduszu powierniczego jest wyrażony jako procent w oparciu o kwotę dochodu na akcję podzieloną przez wartość aktywów netto jednostki.

• Zarządzający funduszem mogą korzystać z różnych metod obliczania zysku funduszu, który widzą inwestorzy, dlatego potencjalni inwestorzy powinni zapoznać się z prospektem emisyjnym funduszu, aby zobaczyć, w jaki sposób otrzymuje się tę kwotę.