Ávöxtun verðbréfasjóða

Hvað er ávöxtun verðbréfasjóða?

Ávöxtun verðbréfasjóða mælir tekjuávöxtun verðbréfasjóðs. Það er reiknað með því að deila árlegri arðgreiðslu með verðmæti hlutabréfa verðbréfasjóðs. Ávöxtunarkrafa verðbréfasjóða er breytileg eftir markaðsvirði sjóðsins og breytingum á árlegri úthlutun arðs.

Ávöxtunarkrafa verðbréfasjóða er venjulega reiknuð daglega með hreinni eignavirði sjóðsins (NAV), sem er ákvarðað eftir lokun markaða á hverjum degi.

Skilningur á ávöxtun verðbréfasjóða

Ávöxtun verðbréfasjóða getur verið leiðandi mælikvarði fyrir tekjufjárfesta að íhuga. Útreikningar á ávöxtunarkröfu verðbréfasjóða innihalda venjulega hvers kyns tekjur sem greiddar eru úr verðbréfasjóði á eins árs tímabili. Arðsúthlutun verðbréfasjóða er ákveðin af stjórn félagsins sem samþykkir og auglýsir úthlutunina fyrir fjárfesta.

Allar tegundir verðbréfasjóða greiða arðgreiðslur. Í hlutabréfasjóði er úthlutunin venjulega tekin af arði sem hlutabréfin í eignasafninu greiða. Í skuldabréfasjóði felur arðsúthlutunin oft vexti sem greiddir eru af skuldabréfafjárfestingum í eignasafninu. Fjárfestar sem leita að fjárfestingum í verðbréfasjóðum með háa ávöxtun hafa úr fjölmörgum valkostum að velja á fjárfestamarkaðnum.

Ávöxtun verðbréfasjóða er oft gefin fram sem framvirk ávöxtun eða tólf mánaða ávöxtunarkrafa. Framvirka ávöxtun verðbréfasjóða margfaldar nýjustu arðsúthlutunina með væntanlegri eins árs arðáætlun sjóðsins. Eftirfarandi tólf mánaða arðsávöxtun er summan af greiddum arði undanfarna tólf mánuði deilt með verðmæti eins hlutabréfs verðbréfasjóðs. Verðbréfasjóðir greiða oft mánaðarlega eða ársfjórðungslega úthlutun.

Fjárfestar í hávaxta verðbréfasjóðum ættu einnig að fylgjast vel með ávöxtunarútreikningum sjóða sinna. Mismunandi heimildir fyrir frammistöðuskýrslu geta notað mismunandi aðferðafræði. Til að fá yfirgripsmikið mat á frammistöðu sjóðsins geta fjárfestar notað heildarávöxtun. Ólíkt hefðbundinni ávöxtun tekur heildarávöxtun mið af öllum arðgreiðslum sem greiddar eru til sjóðsins.

Dæmi um ávöxtun sjóðsins

Gerum ráð fyrir að verðbréfasjóður sé með núverandi markaðsverð $20 á hlut og greiddi $0,04 í mánaðarlegan arð síðastliðið ár. Tólf mánaða ávöxtunarkrafa verðbréfasjóða yrði reiknuð út með því að deila árlegum arði sem greiddur er með hlutabréfaverðinu. Þannig væri ávöxtunarkrafan $0,48 ÷ $20 = 0,024, eða 2,4%.

Íhugaðu nú framvirka ávöxtun verðbréfasjóða. Gerum ráð fyrir að verðbréfasjóðurinn hafi núverandi verð $20 en verðbréfasjóðurinn hefur nýlega hækkað mánaðarlegan arð sinn í $0,05. Framvirk ávöxtun verðbréfasjóða yrði reiknuð út með því að deila væntanlegum árlegum arði upp á $0,05 x 12 með hlutabréfaverðinu. Þannig væri framvirk ávöxtunarkrafa $0,60 ÷ $20 = 0,03 eða 3%.

Sumir hávaxta verðbréfasjóðir

Fjárfestar hafa fjölbreytt úrval af tekjuborgandi verðbréfasjóðum til að velja úr á fjárfestamarkaðnum. Hér að neðan eru dæmi um verðbréfasjóði með hámarksávöxtun.

Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX)

Vanguard High Dividend Yield Index Fund er vísitölusjóður. Það leitast við að fylgjast með eignarhlutum og ávöxtun FTSE High Dividend Yield Index. Frá og með 31. desember 2020 var 30 daga SEC arðsávöxtun þess 3,16% .

T. Rowe Price Emerging Markets Bond (PREMX)

Rowe Price Emerging Markets Bond verðbréfasjóðurinn fjárfestir í skuldabréfum nýmarkaðsríkja. Frá og með 26. janúar 2021 var 30 daga SEC staðlað ávöxtun þess 4,05% .

Hápunktar

Ávöxtunarkrafa verðbréfasjóðs vísar til tekna sem skila sér til fjárfesta með vöxtum og arði sem myndast af fjárfestingum sjóðsins.
Verðbréfasjóðir með háa ávöxtun geta verið aðlaðandi fyrir fjárfesta sem vilja meiri ávöxtun, en það getur líka verið merki um að sjóðurinn eigi áhættusamari eignir en þú gætir verið ánægður með.
Ávöxtunarkrafa verðbréfasjóða er gefin upp sem hlutfall miðað við tekjuupphæð á hlut deilt með hreinni eignarvirði hlutarins.
Sjóðstjórar geta notað ýmsar aðferðir til að reikna út þá ávöxtun sjóðsins sem fjárfestar sjá og því ættu hugsanlegir fjárfestar að skoða útboðslýsingu sjóðsins til að sjá hvernig sú tala er fengin.