Rendimiento del fondo mutuo
¿Qué es el rendimiento de los fondos mutuos?
El rendimiento de los fondos mutuos mide el rendimiento de los ingresos de un fondo mutuo. Se calcula dividiendo el pago del dividendo anual por el valor de las acciones de un fondo mutuo. Los rendimientos de los fondos mutuos varían con el valor de mercado del fondo y los cambios en la distribución de dividendos anual.
El rendimiento del fondo mutuo generalmente se calcula diariamente con el valor liquidativo (NAV) del fondo, que se determina después del cierre del mercado cada día.
Comprender el rendimiento de los fondos mutuos
El rendimiento de los fondos mutuos puede ser una métrica importante para que los inversionistas de ingresos consideren. Los cálculos de rendimiento de los fondos mutuos generalmente incluyen cualquier tipo de ingreso pagado de un fondo mutuo durante un período de un año. La distribución de dividendos de los fondos mutuos la determina la junta directiva, que aprueba y publica la distribución para los inversionistas.
Todos los tipos de fondos mutuos pagan distribuciones de dividendos. En un fondo mutuo de acciones, la distribución generalmente se toma de los dividendos pagados por las acciones en la cartera. En un fondo mutuo de bonos, la distribución de dividendos a menudo incluye el interés pagado por las inversiones en bonos en la cartera. Los inversores que buscan inversiones en fondos mutuos de alto rendimiento tienen una amplia gama de opciones para elegir en el mercado invertible.
El rendimiento de los fondos mutuos a menudo se cotiza como un rendimiento a plazo o un rendimiento de doce meses. El rendimiento del fondo mutuo a plazo multiplica la distribución de dividendos más reciente por el programa de dividendos esperado de un año del fondo. El rendimiento de dividendos de los últimos doce meses es la suma de los dividendos pagados durante los últimos doce meses dividida por el valor de una acción de un fondo mutuo. Los fondos mutuos a menudo pagan distribuciones mensuales o trimestrales.
Los inversores en fondos mutuos de alto rendimiento también deben prestar mucha atención a los cálculos de rendimiento de sus fondos. Las distintas fuentes de información sobre el rendimiento pueden utilizar distintas metodologías. Para una evaluación completa del rendimiento del fondo, los inversores pueden utilizar el rendimiento total. A diferencia del rendimiento estándar, el rendimiento total tiene en cuenta todas las distribuciones de dividendos pagadas al fondo.
Ejemplo de rendimiento del fondo
Suponga que un fondo mutuo tiene un precio de mercado actual de $20 por acción y pagó $0.04 en dividendos mensuales durante el último año. El rendimiento de los fondos mutuos de los últimos doce meses se calcularía dividiendo los dividendos anuales pagados por el precio de las acciones. Por lo tanto, el rendimiento sería de $0,48 ÷ $20 = 0,024 o 2,4%.
Ahora considere el rendimiento de los fondos mutuos a futuro. Suponga que el fondo mutuo tiene un precio actual de $20 pero acaba de aumentar su dividendo mensual a $0.05. El rendimiento del fondo mutuo a plazo se calcularía dividiendo el dividendo anual esperado de $0.05 x 12 por el precio de la acción. Por lo tanto, el rendimiento a plazo sería de $0,60 ÷ $20 = 0,03 o 3%.
Algunos fondos mutuos de alto rendimiento
Los inversores tienen una amplia gama de fondos mutuos que pagan ingresos para elegir en el mercado invertible. A continuación se muestran ejemplos de fondos mutuos de alto rendimiento.
Fondo de índice de alto rendimiento de dividendos de Vanguard (VHYAX)
El Vanguard High Dividend Yield Index Fund es un fondo indexado. Busca rastrear las tenencias y el rendimiento del índice FTSE High Dividend Yield. Al 31 de diciembre de 2020, su rendimiento de dividendos de la SEC a 30 días fue del 3,16 % .
T. Rowe Price Bono de mercados emergentes (PREMX)
El fondo mutuo T. Rowe Price Emerging Markets Bond invierte en bonos de países de mercados emergentes. A partir del 26 de enero de 2021, su rendimiento estandarizado de la SEC a 30 días fue del 4,05 % .
Reflejos
El rendimiento de un fondo mutuo se refiere a los ingresos devueltos a sus inversores a través de intereses y dividendos generados por las inversiones del fondo.
Los fondos mutuos de alto rendimiento pueden ser atractivos para los inversionistas que buscan mayores rendimientos, sin embargo, también puede ser una señal de que el fondo tiene activos más riesgosos de los que usted podría sentirse cómodo.
El rendimiento de los fondos mutuos se expresa como un porcentaje basado en el monto de los ingresos por acción dividido por el valor liquidativo de la acción.
Los administradores de fondos pueden usar varios métodos para calcular el rendimiento del fondo que ven los inversionistas, por lo que los inversionistas potenciales deben consultar el prospecto del fondo para ver cómo se llega a la cifra.
