Mercado das Sombras
O que é um mercado de sombras?
Um mercado paralelo é um mercado privado não regulamentado (ou menos regulamentado) onde bens e serviços são trocados com pouca ou nenhuma supervisão.
Entendendo o Mercado das Sombras
O objetivo de um mercado paralelo é proteger os participantes da supervisão e transparência dos mercados convencionais, que geralmente incluem documentação significativa. Como a atividade e as transações em um mercado paralelo têm pouca ou nenhuma supervisão, ele oferece aos participantes a oportunidade de estratégias ou esquemas indisponÃveis em mercados públicos.
Um mercado paralelo pode descrever uma transação simples entre dois indivÃduos, como uma parte concordando em comprar um ativo sem o ônus dos métodos padrão. Alternativamente, um mercado paralelo pode ser muito maior, como um credor hipotecário privado que não se qualifica ou se enquadra nos regulamentos de um banco, mas fornece crédito à s pessoas em todo o paÃs. Um número significativo de empresas se enquadra nesta categoria.
A expressão "mercado paralelo" evoca imagens de acordos comerciais ilegais ou duvidosos, mas nem todos os mercados paralelos são de natureza nefasta. Um sistema bancário paralelo robusto de intermediários financeiros não bancários fornece serviços semelhantes aos bancos tradicionais, mas com o benefÃcio adicional de conveniência e, muitas vezes, menos burocracia. Essas instituições podem incluir empresas de empréstimo consignado, credores privados de hipotecas ou empréstimos, fundos de hedge, companhias de seguros e fundos de private equity.
Muitos financistas neste espaço discordam da expressão "banco sombra", como se fossem agiotas de beco sem saÃda. O comportamento de alguns que operam dessa maneira não ajudou sua reputação, no entanto - o mercado paralelo de hipotecas desempenhou um papel fundamental na crise das hipotecas subprime de 2007 a 2008 e na recessão global que se seguiu.
Quando os tempos são bons, esses tipos de mercados ou sistemas jurÃdicos paralelos geralmente operam sem muito escrutÃnio. Quando a economia afunda, eles são um suspeito comum. Isso geralmente leva a que certos tipos de empresas tenham que lidar com mais regulamentação ou maior supervisão.
Mercado das Sombras vs. Mercado Negro
O mercado paralelo não deve ser confundido com um mercado negro. Este é o mercado de bens ilegais e bens e serviços que deveriam ser tributados, mas não são declarados.
Existem vários tipos de mercados negros. Os exemplos incluem um mercado negro para trabalho indocumentado e pagamento por baixo da mesa, bem como um mercado negro para drogas ilegais e drogas legais que estão sendo compradas ou vendidas ilegalmente.
Exemplo de um mercado paralelo
Tradicionalmente, se você queria um empréstimo, você ia ao banco, ou possivelmente facilitava um acordo de empréstimo com a famÃlia ou amigos. Nos últimos anos, a tecnologia permitiu a rápida expansão de outra forma de empréstimo: o empréstimo entre pares.
As plataformas de empréstimo ponto a ponto online permitem que pessoas com dinheiro se conectem com alguém que precisa de dinheiro. A plataforma lida com a troca e o reembolso de fundos em troca de um pequeno corte.
No sistema bancário, todos os empréstimos são rastreados para fins de compulsório. Como os credores peer-to-peer estão fora do sistema bancário, há menos supervisão regulatória e o tamanho do mercado é amplamente desconhecido. O tamanho do mercado pode ser estimado com base nos números anunciados de empresas de empréstimo peer-to-peer. Ou, em alguns casos, essas empresas são negociadas publicamente e seus registros contábeis mostram os tipos de volumes de negócios que estão realizando.
De acordo com a Allied Market Research, o mercado global de empréstimos peer-to-peer foi avaliado em US$ 68 bilhões em 2019 e deve crescer para US$ 559 bilhões até 2027, o que reflete uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de quase 30 %.
Destaques
O mercado paralelo não deve ser confundido com o mercado negro de bens ilegais (ou bens legais vendidos ilegalmente).
Um mercado paralelo é um mercado privado não regulamentado (ou menos regulamentado) onde bens e serviços são trocados.
Um mercado paralelo pode ser tão simples quanto uma transação de aperto de mão entre amigos, ou pode ser tão grande quanto o mercado de credores alternativos de vários bilhões de dólares.
