Schattenmarkt
Was ist ein Schattenmarkt?
Ein Schattenmarkt ist ein unregulierter (oder weniger regulierter) privater Markt, auf dem Waren und Dienstleistungen mit geringer oder keiner Aufsicht ausgetauscht werden.
Den Schattenmarkt verstehen
Der Zweck eines Schattenmarktes besteht darin, die Teilnehmer vor der Aufsicht und Transparenz herkömmlicher Marktplätze zu schützen, die häufig umfangreiche Dokumentationen enthalten. Da Aktivitäten und Transaktionen auf einem Schattenmarkt kaum oder gar nicht überwacht werden, bietet er den Teilnehmern die Möglichkeit für Strategien oder Schemata, die sonst auf öffentlichen Märkten nicht verfügbar sind.
Ein Schattenmarkt kann eine einfache Transaktion zwischen zwei Personen beschreiben, z. B. wenn sich eine Partei bereit erklärt, einen Vermögenswert ohne die Belastung durch Standardmethoden zu kaufen. Alternativ kann ein Schattenmarkt viel größer sein, wie z. B. ein privater Hypothekengeber , der sich nicht qualifiziert oder unter die Vorschriften einer Bank fällt, aber trotzdem Menschen im ganzen Land mit Krediten versorgt. Eine beträchtliche Anzahl von Unternehmen fällt in diese Kategorie.
Der Ausdruck „Schattenmarkt“ beschwört Bilder illegaler oder anderweitig zwielichtiger Geschäftsvereinbarungen herauf, aber nicht alle Schattenmärkte sind von Natur aus schändlich. Ein robustes Schattenbankensystem von Finanzintermediären, die keine Banken sind, bietet ähnliche Dienstleistungen wie traditionelle Banken, jedoch mit dem zusätzlichen Vorteil der Bequemlichkeit und oft weniger Papierkram. Zu diesen Institutionen können Zahltagdarlehensunternehmen,. private Hypotheken- oder Darlehensgeber, Hedgefonds, Versicherungsunternehmen und Private-Equity-Fonds gehören.
Viele Finanziers in diesem Bereich lehnen den Ausdruck „Schattenbanken“ ab, als wären sie hinterhältige Kredithaie. Das Verhalten einiger, die auf diese Weise operieren, hat ihrem Ruf jedoch nicht geholfen – der Schattenmarkt für Hypotheken spielte eine Hauptrolle, die zur Subprime-Hypothekenkrise von 2007 bis 2008 und der darauf folgenden globalen Rezession führte.
In guten Zeiten funktionieren diese Arten von legalen Schattenmärkten oder -systemen im Allgemeinen ohne große Prüfung. Wenn die Wirtschaft ins Stocken gerät, sind sie ein üblicher Verdächtiger. Dies führt häufig dazu, dass sich bestimmte Arten von Unternehmen mit mehr Regulierung oder verstärkter Aufsicht auseinandersetzen müssen.
Schattenmarkt vs. Schwarzmarkt
Der Schattenmarkt sollte nicht mit einem Schwarzmarkt verwechselt werden. Dies ist der Markt für illegale Waren und Waren und Dienstleistungen, die besteuert werden sollten, aber nicht gemeldet werden.
Es gibt verschiedene Arten von Schwarzmärkten. Beispiele hierfür sind ein Schwarzmarkt für undokumentierte Arbeit und verdeckte Bezahlung sowie ein Schwarzmarkt für illegale Drogen und legale Drogen, die illegal gekauft oder verkauft werden.
Beispiel eines Schattenmarktes
Wenn Sie einen Kredit haben wollten, gingen Sie traditionell zur Bank oder vermittelten möglicherweise einen Kreditvertrag mit Familie oder Freunden. In den letzten Jahren hat die Technologie die rasche Verbreitung einer anderen Form der Kreditvergabe ermöglicht: der Kreditvergabe zwischen Peers.
Online -Peer-to-Peer- Kreditplattformen ermöglichen es Menschen mit Geld, sich mit jemandem zu verbinden, der Geld braucht. Die Plattform wickelt den Umtausch und die Rückzahlung von Geldern gegen eine kleine Kürzung ab.
Im Bankensystem werden alle Kredite zu Zwecken der Mindestreservepflicht verfolgt. Da Peer-to-Peer-Kreditgeber außerhalb des Bankensystems liegen, gibt es weniger regulatorische Aufsicht und die Größe des Marktes ist weitgehend unbekannt. Die Größe des Marktes kann anhand der beworbenen Anzahl von Peer-to-Peer-Kreditunternehmen geschätzt werden. Oder in manchen Fällen sind diese Firmen börsennotiert und ihre Buchhaltungsunterlagen zeigen die Arten von Geschäftsvolumina, die sie tätigen.
Laut Allied Market Research wurde der globale Markt für Peer-to-Peer-Kredite im Jahr 2019 auf 68 Milliarden US-Dollar geschätzt und soll bis 2027 auf 559 Milliarden US-Dollar wachsen, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von fast 30 entspricht %.
Höhepunkte
Der Schattenmarkt ist nicht zu verwechseln mit dem Schwarzmarkt für illegale Waren (oder illegal verkaufte legale Waren).
Ein Schattenmarkt ist ein unregulierter (oder weniger regulierter) privater Markt, auf dem Waren und Dienstleistungen ausgetauscht werden.
Ein Schattenmarkt könnte so einfach sein wie eine Handshake-Transaktion zwischen Freunden, oder er könnte so groß sein wie der Markt für alternative Kreditgeber im Wert von mehreren Milliarden Dollar.
