Теневой рынок

Что такое теневой рынок?

Теневой рынок — это нерегулируемый (или менее регулируемый) частный рынок, на котором товары и услуги обмениваются практически без надзора.

Понимание теневого рынка

Цель теневого рынка состоит в том, чтобы оградить участников от надзора и прозрачности обычных торговых площадок, которые часто включают в себя значительную документацию. Поскольку деятельность и транзакции на теневом рынке практически не контролируются или вообще не контролируются, он предлагает участникам возможность для стратегий или схем, недоступных на публичных рынках.

Теневой рынок может описывать простую транзакцию между двумя людьми, например, когда одна сторона соглашается приобрести актив без бремени стандартных методов. В качестве альтернативы, теневой рынок может быть намного больше, например, частный ипотечный кредитор,. который не соответствует требованиям или не подпадает под правила банка, но все равно предоставляет людям кредиты по всей стране. В эту категорию попадает значительное количество компаний.

Выражение «теневой рынок» вызывает в воображении образы незаконных или иных сомнительных деловых отношений, но не все теневые рынки носят гнусный характер. Надежная теневая банковская система небанковских финансовых посредников предоставляет услуги, аналогичные традиционным банкам, но с дополнительным преимуществом в виде удобства и часто меньшего объема бумажной работы. К таким учреждениям могут относиться кредитные компании, частные ипотечные или кредитные кредиторы, хедж-фонды, страховые компании и фонды прямых инвестиций.

Многие финансисты в этой области не согласны с выражением «теневой банкинг», как будто они ростовщики из задворков. Однако поведение некоторых из них не помогло их репутации — теневой рынок ипотечных кредитов сыграл главную роль, приведшую к кризису субстандартного ипотечного кредитования 2007–2008 годов и последовавшей за ним глобальной рецессии.

В хорошие времена эти типы легальных теневых рынков или систем обычно работают без особого контроля. Когда экономика терпит крах, они обычно становятся подозреваемыми. Это часто приводит к тому, что некоторым видам бизнеса приходится иметь дело с более строгим регулированием или усиленным надзором.

Теневой рынок против черного рынка

Теневой рынок не следует путать с черным рынком. Это рынок нелегальных товаров, а также товаров и услуг, которые должны облагаться налогом, но о которых не сообщается.

Существуют различные виды черного рынка. Примеры включают черный рынок незарегистрированной работы и скрытой оплаты, а также черный рынок незаконных наркотиков и легальных наркотиков, которые покупаются или продаются нелегально.

Пример теневого рынка

Традиционно, если вы хотели получить кредит, вы шли в банк или, возможно, заключали кредитный договор с семьей или друзьями. В последние годы технологии позволили быстро расширить другую форму кредитования: кредитование между равными.

Онлайн -платформы однорангового кредитования позволяют людям с деньгами связаться с тем, кто нуждается в деньгах. Платформа занимается обменом и возвратом средств в обмен на небольшую долю.

В банковской системе все кредиты отслеживаются для целей резервных требований . Поскольку одноранговые кредиторы не входят в банковскую систему, регуляторный надзор меньше, а размер рынка в значительной степени неизвестен. Размер рынка можно оценить на основе рекламируемого количества фирм, предоставляющих одноранговые кредиты. Или, в некоторых случаях, эти фирмы торгуются на бирже, и их бухгалтерские записи показывают, какие объемы бизнеса они осуществляют.

Согласно Allied Market Research, глобальный рынок однорангового кредитования оценивался в 68 миллиардов долларов в 2019 году и, как ожидается, вырастет до 559 миллиардов долларов к 2027 году, что отражает совокупный годовой темп роста (CAGR) почти в 30 раз. %.

Особенности

• Теневой рынок не следует путать с черным рынком нелегальных товаров (или законных товаров, продаваемых нелегально).

• Теневой рынок – это нерегулируемый (или менее регулируемый) частный рынок, на котором осуществляется обмен товарами и услугами.

• Теневой рынок может быть таким же простым, как рукопожатие между друзьями, или он может быть таким же большим, как многомиллиардный рынок альтернативных кредиторов.