Títulos Protegidos contra a Inflação do Tesouro (TIPS)
O que são Títulos Protegidos contra a Inflação do Tesouro (TIPS?)?
No mundo dos títulos,. alguns dos investimentos mais seguros são títulos do Tesouro. Eles são emitidos pelo governo dos Estados Unidos e possuem classificação AAA, o mais alto nível de credibilidade. Uma vez que refletem a “plena fé e crédito” do governo federal, é praticamente garantido que nunca entrarão em default.
Uma categoria de títulos do Tesouro se esforça para proteger os investimentos do aumento da inflação,. conhecidos como Títulos Protegidos pela Inflação do Tesouro, ou TIPS. seu principal aumenta quando a inflação aumenta; inversamente, quando há deflação, eles perdem valor.
Como funcionam as DICAS?
TIPS têm um prazo de vencimento de 5 anos, 10 anos ou 30 anos. Eles estão vinculados ao Índice de Preços ao Consumidor (IPC), o que significa que seu principal é ajustado às variações do IPC, que é o principal indicador de inflação. Os TIPS são diferentes dos títulos I, outro título do Tesouro, pois seu principal é corrigido pela inflação; com títulos I, o rendimento composto, ou taxa de juros, varia de acordo com as mudanças no IPC.
Isso significa que um investidor pode não receber o valor nominal, ou valor total, de suas TIPS se decidir vendê-las antes do vencimento. No entanto, se um investidor mantiver seus TIPS até o vencimento, ele receberá o principal ajustado ou o principal original—o que for maior. Essa é uma maneira de o governo se esforçar para atrair investidores a assumir compromissos de longo prazo por meio da posse de títulos.
As TIPS pagam juros?
O TIPS oferece pagamentos de juros semestralmente. Isso é conhecido como cupom e é uma taxa de retorno fixa, o que significa que não muda ao longo da vida do título.
Além disso, os TIPS podem ser vendidos antes do vencimento e são negociados em mercados secundários, o que significa que há potencial de valorização dos preços, uma vez que os títulos mais antigos oferecem cupons maiores do que os títulos mais novos.
Como as gorjetas são calculadas?
Todo mês, o Bureau of Labor Statistics publica um relatório sobre as mudanças no custo da vida cotidiana. Este relatório é conhecido como Índice de Preços ao Consumidor. A programação das datas de lançamento é a seguinte:
Datas de lançamento do IPC
TT
O TreasuryDirect, o site do Tesouro dos EUA, que oferece títulos do Tesouro para compra, também vincula dados do CPI e publica as taxas de rendimento mais atualizadas para TIPS nesta página.
Os investidores também podem calcular as taxas de cupom. Eles simplesmente precisam multiplicar o principal ajustado pela metade da taxa de juros.
As TIPS são líquidas?
Curiosamente, embora os títulos do Tesouro sejam valorizados por sua liquidez,. o que significa que podem ser facilmente convertidos em dinheiro, os Títulos Protegidos contra a Inflação do Tesouro não são considerados tão líquidos quanto outros títulos do Tesouro, em parte porque seu mercado secundário simplesmente não tem o volume que outros títulos do Tesouro títulos de mercados fazem.
Como as dicas são semelhantes aos títulos do tesouro? Como eles são diferentes?
As TIPS são semelhantes aos títulos do Tesouro, pois são menos voláteis do que as ações. Possuir títulos de dívida pode adicionar lastro a uma carteira e é considerado parte de uma estratégia de investimento equilibrada, pois protege efetivamente contra a volatilidade do mercado.
Os TIPS são diferentes de outras categorias de títulos porque seu principal está vinculado à inflação, de modo que superam outros tipos de títulos quando a inflação está alta. Mas, no raro caso de haver deflação – como houve durante a crise financeira de 2007–2008 – eles perdem mais valor do que outros tipos de títulos.
Como faço para investir em DICAS? Preciso de um corretor?
Você pode comprar TIPS através do site do Tesouro Direto, ou através de um banco ou corretora. Se as TIPS forem mantidas em uma conta do Tesouro Direto, para vendê-las, você precisará transferi-las para um banco, corretor ou revendedor que poderá vendê-las em seu nome. Isso é o que é conhecido como o mercado secundário.
Como as gorjetas são tributadas?
Tanto o principal quanto os juros do TIPS estão sujeitos a impostos federais, embora sejam isentos de impostos estaduais e municipais. Você precisa de dois formulários para declarar seu imposto no TIPS; Formulário 1099-INT, que ilustra a receita de juros, e Formulário 1099-OID, que mostra o principal. Esses aumentos de impostos não são devidos apenas no vencimento; os investidores são obrigados a pagar impostos sobre eles todos os anos.
Como você pode negociar DICAS? Quais são alguns exemplos?
Além de investir em TIPS no longo prazo, o que significa mantê-los até o vencimento, os investidores podem vender TIPS antes de seu vencimento no mercado secundário. Os TIPS também estão disponíveis por meio de fundos mútuos , fundos de títulos e fundos negociados em bolsa,. ou ETFs.
O maior ETF TIPS é o iShares Barclays TIPS Bond Fund (TIP). Outro ETF TIPS, administrado pela Vanguard, é o ETF Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities (TIPS).
No entanto, os investidores que optam por possuir TIPS mantidos em ETFs de títulos precisam ter cuidado com seus períodos de detenção. Por exemplo, um ETF não tem data de vencimento; no entanto, os TIPS o fazem e, muitas vezes, pode haver uma diferença substancial no lucro entre um investidor que mantém o TIPS até o vencimento ou não.
Como todos os títulos, os TIPS têm uma relação inversa com as taxas de juros,. o que significa que quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem (e vice-versa). Portanto, os investidores também devem prestar atenção ao risco da taxa de juros ao selecionar qual ETF ou fundo de títulos é o certo para eles.
As DICAS são um bom investimento?
Como a inflação não deve desaparecer tão cedo, Dan Weil, do TheStreet, destaca um TIPS ETF como um dos melhores “fundos de combate à inflação” do mercado.
##Destaques
O valor principal do TIPS aumenta à medida que a inflação aumenta, enquanto o pagamento de juros varia com o valor principal ajustado do título.
Tesouro Inflation-Protected Security (TIPS) é um título do Tesouro que é indexado a um indicador inflacionário para proteger os investidores do declínio no poder de compra de seu dinheiro.
O valor do principal é protegido, pois os investidores nunca receberão menos do que o principal originalmente investido.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Por que o Tesouro emite TIPS?
O TIPS surgiu pela primeira vez em 1997, e o motivo oficial de seu surgimento é que havia uma forte demanda do público investidor por títulos públicos indexados à inflação. Alguns economistas, no entanto, ficaram intrigados com a emissão contínua de TIPS pelo governo, uma vez que representam uma maneira mais cara de obter empréstimos do que os títulos do Tesouro tradicionais.
Como posso comprar DICAS do Tesouro?
Você pode comprar o TIPS diretamente no site do Tesouro Direto do Tesouro dos EUA,. com uma compra mínima de US$ 100. Você também pode comprá-los normalmente através de seu corretor. Existem também vários fundos mútuos e ETFs que investem em TIPS e outros títulos indexados à inflação que você pode comprar e vender como ações ordinárias de ações.
Quais são os rendimentos do TIPS?
Muitas vezes, os rendimentos do TIPS são negativos. Isso ocorre porque, após levar em conta os efeitos da inflação, o rendimento real é negativo. Por exemplo, se os títulos do Tesouro padrão de 2 anos rendem 1%, mas a inflação é 2%, então o rendimento real é -1%. O TIPS destina-se a acompanhar a inflação, não a superá-la, portanto, você pode ter um rendimento nominal no TIPS que é positivo, mas um rendimento real que é efetivamente zero. Observe que, embora o rendimento do TIPS possa ser negativo, seu valor principal aumentará com a inflação, o que pode gerar ganhos de capital.
Posso comprar DICAS para o meu IRA?
Sim. Você pode incluir TIPS e fundos que detêm TIPS em uma conta de aposentadoria individual; no entanto, você não pode usar o serviço TreasuryDirect para comprá-los diretamente em um IRA. Em vez disso, você precisaria confiar no corretor que mantém sua conta de aposentadoria.
Em quais vencimentos entram as DICAS do Tesouro?
Os TIPS originais foram fixados em 20 anos de vencimento. Em 2009, o TIPS de 20 anos foi descontinuado em favor do TIPS de 30 anos. O Tesouro dos EUA atualmente emite TIPS de 5 anos, 10 anos e 30 anos.
