Investidor institucional
O que é um Investidor Institucional?
Um investidor institucional é uma empresa ou organização que investe dinheiro em nome de outras pessoas. Fundos mútuos, pensões e companhias de seguros são exemplos. Os investidores institucionais geralmente compram e vendem blocos substanciais de ações, títulos ou outros títulos e, por esse motivo, são considerados as baleias de Wall Street.
O grupo também é visto como mais sofisticado do que o investidor de varejo médio e, em alguns casos, está sujeito a regulamentações menos restritivas.
Entendendo os investidores institucionais
Um investidor institucional compra, vende e administra ações, títulos e outros títulos de investimento em nome de seus clientes, clientes, membros ou acionistas. De um modo geral, existem seis tipos de investidores institucionais: fundos de dotação, bancos comerciais, fundos mútuos, fundos de hedge, fundos de pensão e companhias de seguros. Os investidores institucionais enfrentam menos regulamentações de proteção em comparação com os investidores médios porque se supõe que a multidão institucional seja mais informada e mais capaz de se proteger.
Os investidores institucionais têm os recursos e o conhecimento especializado para pesquisar extensivamente uma variedade de oportunidades de investimento não abertas a investidores de varejo. Como as instituições estão movimentando as maiores posições e são a maior força por trás da oferta e demanda nos mercados de valores mobiliários, elas realizam uma alta porcentagem de transações nas principais bolsas e influenciam muito os preços dos valores mobiliários. De fato, os investidores institucionais hoje representam mais de 90% de toda a atividade de negociação de ações.
Como os investidores institucionais podem movimentar os mercados, os investidores de varejo geralmente pesquisam os registros regulatórios dos investidores institucionais na Securities and Exchange Commission (SEC) para determinar quais títulos os investidores de varejo devem comprar pessoalmente. Em outras palavras, alguns investidores tentam imitar a compra da multidão institucional tomando as mesmas posições do chamado “ dinheiro inteligente ”.
Investidores de Varejo x Investidores Institucionais
Os investidores de varejo e institucionais estão ativos em uma variedade de mercados, como títulos, opções, commodities, forex, contratos futuros e ações. No entanto, devido à natureza dos títulos e à maneira como as transações ocorrem, alguns mercados são principalmente para investidores institucionais e não para investidores de varejo. Exemplos de mercados principalmente para investidores institucionais incluem swaps e mercados a prazo.
Os investidores de varejo normalmente compram e vendem ações em lotes redondos de 100 ações ou mais; investidores institucionais são conhecidos por comprar e vender em blocos de 10.000 ações ou mais. Por causa dos maiores volumes e tamanhos de transações, os investidores institucionais às vezes evitam comprar ações de empresas menores por dois motivos. Primeiro, o ato de comprar ou vender grandes blocos de uma ação pequena e pouco negociada pode criar súbitos desequilíbrios de oferta e demanda que movem os preços das ações para cima e para baixo.
Além disso, os investidores institucionais normalmente evitam adquirir uma alta porcentagem de propriedade da empresa, pois a realização de tal ato pode violar as leis de valores mobiliários. Por exemplo, fundos mútuos, fundos fechados e fundos negociados em bolsa (ETFs) registrados como fundos diversificados são restritos quanto à porcentagem dos títulos com direito a voto de uma empresa que os fundos podem possuir.
A linha de fundo
Os investidores institucionais são o peixe grande em Wall Street e podem movimentar os mercados com seus grandes negócios em bloco. O grupo é geralmente considerado mais sofisticado do que a multidão de varejo e muitas vezes sujeito a menos supervisão regulatória. Os investidores institucionais geralmente não estão investindo seu próprio dinheiro, mas tomando decisões de investimento em nome de clientes, acionistas ou clientes.
Destaques
Um investidor institucional é uma empresa ou organização que investe dinheiro em nome de clientes ou membros.
A compra e venda de grandes posições por investidores institucionais pode criar desequilíbrios de oferta e demanda que resultam em movimentos repentinos de preços em ações, títulos ou outros ativos.
Os investidores institucionais são considerados mais experientes do que o investidor médio e muitas vezes estão sujeitos a menos supervisão regulatória.
Fundos de hedge, fundos mútuos e doações são exemplos de investidores institucionais.
Os investidores institucionais são o peixe grande em Wall Street.
