Брокер-перевозчик

Что такое переносной брокер?

Брокер-перевозчик — это брокерская фирма,. которая обеспечивает бэк-офисную поддержку для других брокеров. Примеры такой поддержки включают обеспечение соблюдения нормативных требований , регистрацию и распространение клиентских документов, а также мониторинг кредитного риска по маржинальным счетам.

Понимание брокеров-перевозчиков

Брокерские фирмы часто полагаются на брокеров-посредников, чтобы они могли сосредоточиться на более важных задачах, таких как привлечение новых клиентов или предоставление оперативной поддержки существующим клиентам. Эти клиентские брокерские фирмы иногда называют представляющими брокерами (IB).

Брокеры-перевозчики используют персонал и технологии, которые позволяют им выполнять бэк-офисную работу в масштабе сети клиентов-брокеров. Вместо того, чтобы каждый брокер копировал аналогичную административную бюрократию, экономию за счет масштаба можно получить, просто передав эти избыточные административные задачи небольшой группе брокеров-носителей. Это позволяет клиентам их брокеров сосредоточиться на деятельности, приносящей доход.

Чтобы привлечь этот бизнес, брокеры-перевозчики должны продвигать себя на основе качества своего персонала, систем и послужного списка. Как и во многих других компаниях, более крупные и хорошо зарекомендовавшие себя брокеры-перевозчики имеют преимущество перед более мелкими и новыми, что может рассматриваться как недоказанное. Эта динамика частично связана с тем, что некоторые виды деятельности, возложенные на брокеров, могут иметь серьезные правовые и нормативные последствия, например, обеспечение того, чтобы клиентские счета не использовались для отмывания денег или других незаконных целей.

Преимущества несущего брокера

Конечно, есть и другие факторы, которые клиенты учитывают при выборе брокера, помимо его размера и послужного списка. Одной из ключевых областей, в которой брокеры-перевозчики должны конкурировать, является широта и своевременность информации, которую они могут предоставить своим клиентам-брокерам. Чем быстрее переносной брокер сможет предоставить точную информацию о транзакциях, статусе маржи и уровне залога владельцев своих счетов, тем полезнее этот переносящий брокер будет в отношении действий клиента по управлению рисками .

Брокеры-перевозчики также будут конкурировать на основе различных рынков и типов продуктов, к которым их клиенты могут получить доступ через них. Если клиент брокерской компании хочет, например, начать торговать на новой бирже или использовать редкий финансовый инструмент, брокер-перевозчик должен иметь возможность удовлетворить этот запрос.

Точно так же брокеры-перевозчики будут стремиться поддерживать высокие стандарты обслуживания клиентов, предлагая при этом конкурентоспособные комиссионные. Брокеры-перевозчики часто предоставляют клиентам специальных менеджеров по работе с клиентами, которые могут решать все проблемы по мере их возникновения. Имея дело с особо крупными или ценными клиентами, брокеры-перевозчики часто договариваются о специальных комиссиях, таких как отказ от определенной маржи или транзакционных издержек, до тех пор, пока поддерживается определенный уровень объема или активов под управлением (AUM).

Нижняя линия

Брокеры-перевозчики несут ответственность за выполнение подробных транзакций, отправленных им брокерами, представляющими фирмы, как институциональные, так и розничные. Брокер-перевозчик выполняет необходимую транзакцию, а также заполняет надлежащие документы от имени клиента, с которого они взимают плату за обслуживание за обработку транзакций.

Особенности

• Благодаря экономии на масштабе брокеры-перевозчики могут предлагать эти услуги своим клиентам дешевле, чем если бы брокеры оказывали их внутри компании.

• Брокеры-перевозчики строго регулируются финансовыми агентствами и агентствами по ценным бумагам.

• Конкуренция среди брокеров-перевозчиков основана на таких факторах, как репутация в отрасли, своевременность и точность финансовой отчетности и структура их вознаграждения.

• Брокеры-перевозчики обычно связаны и имеют прочные отношения с хедж-фондами и инвестиционными банками.

• Брокеры-перевозчики обеспечивают бэк-офисную поддержку для других брокерских фирм, освобождая их клиентов, чтобы они могли сосредоточиться на деятельности с более высокой стоимостью.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что делает клиринговый брокер?

Клиринговый брокер работает на бирже и способствует торговле между инвесторами и клиринговыми корпорациями. Они обеспечивают правильное размещение сделки и перевод средств надлежащим образом. Поскольку они хранят ценные бумаги и обменивают их на фиатную валюту, они также несут ответственность за предоставление документов, связанных с каждой транзакцией.

В чем разница между брокером и клиринговой палатой?

Клиринговые палаты несут ответственность за содействие фактической транзакции с биржами. Это отличается от брокеров, которые гарантируют, что транзакция или сделка будут приемлемы для них и компании, которую они представляют. Затем они отправляют эту сделку в клиринговую палату, которая размещает сделку на соответствующей бирже.

Что такое соглашение о перевозке?

По данным Управления по регулированию финансовой индустрии (FINRA), соглашение о переносе — это соглашение между двумя фирмами, которые несут ответственность за операции с ценными бумагами. В 2018 году FINRA определила, что формулировки, касающейся соглашений о перевозке, недостаточно, и поэтому они переработали руководство FINRA, чтобы лучше разъяснить соглашения о перевозке. Правило FINRA 4311 регулирует масштабные изменения (например, запрет участникам заключать соглашения о сделках с ценными бумагами с организациями, не являющимися членами FINRA).

Что такое брокер-дилер без операций?

Брокер-дилер, не осуществляющий операции, — это брокер-дилер, который не хранит активы своих клиентов, чтобы подать новый отчет об освобождении от уплаты налогов, который будет рассмотрен его независимым бухгалтером. Напротив, брокер-дилер, осуществляющий перевозки, действительно имеет право на хранение и, следовательно, должен подать отчет о соответствии, который проверяется независимым аудитором.