Платные инвестиции

Что такое платные инвестиции?

Комиссионные инвестиции — это продукт, рекомендованный специалистом по финансовому планированию, компенсация которого включает комиссию за продажу, уплачиваемую поставщиком инвестиций в дополнение к комиссиям, уплачиваемым клиентом. Платные инвестиции могут предлагаться инвестиционными компаниями, банками или другими финансовыми учреждениями.

Инвестиции только за комиссию рекомендуются специалистом по финансовому планированию, который получает компенсацию исключительно за счет комиссий, уплачиваемых клиентом.

Как ни странно, «платный консультант» может взимать с клиентов фиксированный годовой процент за все финансовые услуги. Этот консультант может получать или не получать комиссионные за рекомендацию платных инвестиций.

Терминология профессии может сбивать с толку. «Платный консультант» может взимать с клиентов плату, но также получать комиссионные от компаний-спонсоров за рекомендацию конкретных инвестиций. Вот почему клиент должен спросить, как именно консультант будет получать компенсацию.

Как работают платные инвестиции

Существует широкий спектр платных инвестиций от аннуитетов до взаимных фондов, акций, облигаций и других ценных бумаг. В любом случае советник, клиент которого покупает актив, получает комиссию от компании-спонсора за его продажу.

Термин «платный» также используется для описания гибридного консультанта, который взимает плату с определенных клиентов и зарабатывает комиссионные, продавая продукты другим.

Об инвестиционных комиссиях

Инвестиционный консультант может взимать плату за каждую услугу или фиксированный годовой процент от активов под управлением (AUM). Годовые сборы в среднем составляют от 1% до 3% и покрывают большую часть или все услуги, которые клиент получает от консультанта.

Комиссионные, выплачиваемые консультанту, часто включаются в стоимость для инвестора. Например, коэффициент расходов взаимного фонда включает комиссионные, выплачиваемые консультантам, которые рекомендуют его своим клиентам.

Комиссия является ежегодной и будет выплачиваться советнику до тех пор, пока клиент владеет инвестицией. Это источник постоянного дохода для советника.

Особые соображения

Платные инвестиции могут представлять собой конфликт интересов. У консультантов есть финансовый стимул продавать продукт, который предлагает им лучшую комиссию, а не то, что лучше для клиента.

Платные консультанты, а также платные консультанты ограничены профессиональными правилами. Финансовые консультанты могут следовать одному из двух стандартов: фидуциарному или пригодному.

• Консультанты, которые следуют фидуциарным стандартам, должны ставить интересы своих клиентов выше своих собственных, когда они рекомендуют инвестиции.

• Консультанты, которые следуют стандарту пригодности, обязаны рекомендовать инвестиции, которые соответствуют потребностям клиента с точки зрения возраста, дохода, пенсионных целей и других индивидуальных характеристик.

ценным бумагам и биржам (SEC) требуют, чтобы консультанты сообщали клиенту о своей компенсации.

Консультанты, которые следуют фидуциарным стандартам, часто называют себя «фидуциарными финансовыми консультантами». Они также могут быть членами Национальной ассоциации личных финансовых консультантов (NAPFA), ассоциации платных консультантов.

В любом случае есть ряд вопросов, которые потенциальный клиент может задать консультанту, прежде чем совершить покупку финансового продукта.

Вопросы, которые следует задать вашему консультанту

Не все консультанты добровольно предоставляют информацию о гонорарах или комиссиях, которые они получают. Инвесторы могут задать следующие вопросы:

• Какова ваша профессиональная квалификация и образование в области финансового консультирования?

• Какова ваша конкретная область знаний?

• Вам платят клиентские сборы, комиссионные или их комбинацию?

• Вы придерживаетесь фидуциарного стандарта?

• Почему вы рекомендуете мне этот продукт? Почему мне подходит?

Это не означает, что инвесторы должны избегать платных консультантов. Они могут быть лучше для клиентов, которые хотят избежать, по крайней мере, некоторых сборов за услуги, которые они получают.

Платные инвестиции против платных инвестиций

Консультант на основе вознаграждения может взимать плату с клиента и комиссию от инвестиционного спонсора для некоторых продуктов или только плату или только комиссию для других. Некоторые клиенты могут платить меньше или вообще не платить за рекомендации, которые приносят консультанту комиссию.

По этой причине некоторые инвесторы могут предпочесть платного инвестиционного консультанта. Общая плата за услуги инвестиционного консультанта может быть ниже.

Консультанты, работающие только за вознаграждение, не берут комиссию с продаж от компаний, производящих инвестиционные продукты. Они считаются свободными от потенциального конфликта интересов. Используя отраслевую терминологию, они следуют фидуциарному стандарту, а не стандарту пригодности.

Пример платных инвестиций

Вот гипотетический пример, показывающий, как работают платные инвестиции. Допустим, г-н Шарма хочет открыть пенсионный счет и знакомится с г-жой Джонс, платным финансовым консультантом. Она предлагает ему открыть инвестиционный счет.

Г-жа Джонс оценивает текущее финансовое положение г-на Шармы, а также его планы на будущее. После составления плана г-жа Джонс предлагает г-ну Шарме вложить свои деньги в акции, облигации, взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) и другие инвестиционные инструменты. В качестве компенсации г-н Шарма платит ей комиссию в размере 1% за консультационные услуги. Она также может получать комиссию от некоторых инвестиций, которые она продает.

Особенности

• Инвестор должен спросить, как финансовый планировщик будет получать компенсацию.

• Специалист по финансовому планированию не получает комиссию за рекомендацию платных инвестиций.

• В любом случае с клиента будет взиматься плата, которая может составлять почасовую ставку или фиксированный годовой процент от активов счета.

• Специалист по финансовому планированию, который рекомендует платные инвестиции, получает комиссию с продаж от поставщика инвестиций, а также комиссионные от инвестора.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

В чем разница между платным и платным?

Платный инвестиционный продукт рекомендует финансовый консультант, который будет получать комиссию за его продажу. Комиссия может быть включена в ежегодные сборы, взимаемые компанией, которая ее спонсирует, и ежегодно выплачиваться консультанту до тех пор, пока она принадлежит инвестору. Инвестиция только за комиссию не сопровождается комиссией, выплачиваемой консультанту. Консультант возмещается только за счет сборов, которые платит клиент.

В чем разница между платным и комиссионным?

Между платным инвестиционным продуктом и продуктом, основанным на комиссионных, нет большой разницы или нет никакой разницы. В обоих случаях компания, спонсирующая продукт, платит комиссию консультанту, который успешно рекомендует его клиенту. В обоих случаях клиент может платить или не платить дополнительные сборы за услуги консультанта.

Что такое платные услуги?

Термин платные услуги является источником путаницы. Обычно платные услуги предлагаются финансовым консультантом, который взимает годовой процент от активов клиента в качестве фиксированной платы за все или большинство профессиональных услуг. Средняя комиссия составляет от 1% до 3% от активов. Это не то же самое, что платные инвестиции, которые представляют собой продукт, который платит комиссию консультанту за его продажу клиентам.