Требование залога

Что такое залоговое требование?

Требование залога относится к юридическому или бюрократическому положению о том, что рыночные и активно торгуемые ценные бумаги должны быть заложены в качестве залога для государственных фондов или других конкретных депозитов.

Понимание требования залога

Залоговые банки обычно хранят заложенные ценные бумаги на каком-то отдельном счете. Эти ценные бумаги могут принадлежать многим различным учреждениям, таким как независимый доверительный управляющий или Федеральный резервный банк. Затем они могут служить залогом для депозитов, сделанных местными органами власти и правительствами штатов, а также федеральным правительством. Казначейские ценные бумаги обычно закладываются по полной номинальной стоимости, а банковские акцепты и коммерческие бумаги берутся по 90% их номинальной стоимости .

Банки должны закладывать ценные бумаги, когда они берут кредиты из дисконтного окна Федеральной резервной системы. Дисконтное окно — это кредитная линия центрального банка, призванная помочь коммерческим банкам управлять краткосрочными потребностями в ликвидности. Федеральная резервная система и другие центральные банки поддерживают учетные окна, имея в виду ссуды, которые они предоставляют по регулируемой учетной ставке коммерческим банкам и другим фирмам, принимающим депозиты. Дисконтные займы, как правило, бывают краткосрочными — обычно на ночь — и обеспеченными залогом. Эти кредиты отличаются от беззалогового кредитования, которое банки с депозитами в центральных банках делают между собой. В США эти кредиты выдаются по ставке по федеральным фондам,. которая ниже учетной ставки.

По данным frbdiscountwindow.org, для удовлетворения залоговых требований могут использоваться следующие типы инструментов:

• Обязательства государственных органов США и предприятий, спонсируемых государством

• Обязательства Казначейства США

• Обязательства штатов или политических единиц США

• Обеспеченные ипотечные обязательства (CMO)

• Ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS)

• Корпоративные облигации

• Инструменты денежного рынка

• Кредит под залог жилой недвижимости

• Коммерческие, промышленные или сельскохозяйственные кредиты

• Кредит под коммерческую недвижимость

• Потребительские кредиты .

Полная стоимость кредита не должна быть залогом. В окне скидок Федеральной резервной системы есть «Таблица залоговых рисков платежной системы», которая

«включает залоговую маржу для наиболее часто закладываемых типов активов. Активам, принятым в качестве залога, присваивается залоговая стоимость (рыночная стоимость или оценка, умноженная на маржу), которую Федеральный резервный банк считает подходящей. Финансовое состояние учреждения может быть рассмотрено, когда присвоение значений. "

Залог залога - одна из причин, по которой банки обычно предпочитают брать кредиты в других банках, поскольку ставка ниже, а кредиты не требуют залога. Но дисконтное окно является важным кредитором последней инстанции, когда финансовая система находится в состоянии стресса. Каждое финансовое учреждение знает, что оно может немедленно привлечь наличные деньги в случае нехватки ликвидности или кризиса.

Особенности

• Требование залога относится к юридическому или бюрократическому положению о том, что рыночные и активно обращающиеся ценные бумаги должны быть заложены в качестве залога для государственных фондов или других конкретных депозитов.

• Требование о залоге является одной из причин, по которой банки обычно предпочитают брать кредиты в других банках, поскольку процентная ставка ниже, а кредиты не требуют фактического залога.

• Казначейские ценные бумаги обычно закладываются по полной номинальной стоимости, а банковские акцепты и коммерческие бумаги берутся по 90% их номинальной стоимости.