Pfandpflicht
Was ist eine Pfandpflicht?
Verpfändungsanforderung bezieht sich auf eine gesetzliche oder bürokratische Vorschrift, dass marktfähige und aktiv gehandelte Wertpapiere als Sicherheit für öffentliche Fonds oder andere spezifische Einlagen verpfändet werden müssen.
Verpflichtung zur Verpfändung verstehen
Verpfändende Banken verwahren verpfändete Wertpapiere in der Regel auf einer Art separatem Konto. Diese Wertpapiere können von vielen verschiedenen Institutionen gehalten werden, beispielsweise von einem unabhängigen Treuhänder oder der Federal Reserve Bank. Sie können dann als Sicherheit für Einlagen von Kommunen, Ländern und dem Bund dienen. Staatsanleihen werden in der Regel zum vollen Nennwert verpfändet, während Bankakzepte und Handelspapiere zu 90 % ihres Nennwerts übernommen werden .
Diskontfenster der Federal Reserve leihen . Das Diskontfenster ist eine Kreditfazilität der Zentralbank, die Geschäftsbanken dabei unterstützen soll, ihren kurzfristigen Liquiditätsbedarf zu decken. Die Federal Reserve und andere Zentralbanken unterhalten Diskontfenster, die sich auf die Kredite beziehen, die sie zu einem administrierten Diskontsatz an Geschäftsbanken und andere Einlagenfirmen vergeben. Diskontfensterkredite sind in der Regel kurzfristig – in der Regel über Nacht – und besichert. Diese Kredite unterscheiden sich von den unbesicherten Krediten, die Banken mit Einlagen bei Zentralbanken untereinander vergeben. In den USA werden diese Kredite zum Federal Funds Rate vergeben,. der niedriger ist als der Diskontsatz.
Laut frbdiscountwindow.org können die folgenden Arten von Instrumenten verwendet werden, um die Pfandanforderungen zu erfüllen:
Verpflichtungen von US-Regierungsbehörden und staatlich geförderten Unternehmen
Verpflichtungen des Finanzministeriums der Vereinigten Staaten
Verpflichtungen von Bundesstaaten oder politischen Unterabteilungen der USA
Asset-Backed Securities (ABS)
Darlehen für Wohnimmobilien
Kommerzielle, industrielle oder landwirtschaftliche Darlehen
Gewerbliche Immobiliendarlehen
Konsumkredite .
Der volle Wert des Darlehens muss nicht verpfändet werden. Das Diskontfenster der Federal Reserve hat eine „Payment System Risk Collateral Margins Table“.
„umfasst Sicherheitenmargen für die am häufigsten verpfändeten Arten von Vermögenswerten. Als Sicherheit akzeptierte Vermögenswerte werden einem Sicherheitenwert (Marktwert oder Schätzung multipliziert mit der Marge) zugewiesen, der von der Federal Reserve Bank als angemessen erachtet wird. Die Finanzlage eines Instituts kann berücksichtigt werden, wenn Werte zuweisen. "
Die Verpfändung von Sicherheiten ist ein Grund, warum Banken im Allgemeinen Kredite bei anderen Banken bevorzugen, da der Zinssatz günstiger ist und die Kredite keine Sicherheiten erfordern. Aber das Diskontfenster ist ein wichtiger Kreditgeber der letzten Instanz, wenn das Finanzsystem unter Stress steht. Jedes Finanzinstitut weiß, dass es im Falle eines Liquiditätsengpasses oder einer Liquiditätskrise sofort Bargeld beschaffen kann.
Höhepunkte
Verpfändungsanforderung bezieht sich auf eine gesetzliche oder bürokratische Vorschrift, dass marktfähige und aktiv gehandelte Wertpapiere als Sicherheit für Einlagen öffentlicher Fonds oder andere spezifische Einlagen verpfändet werden müssen.
Die Verpflichtung zur Verpfändung ist ein Grund, warum Banken im Allgemeinen Kredite bei anderen Banken bevorzugen, da der Zinssatz günstiger ist und die Kredite keine tatsächlichen Sicherheiten erfordern.
Staatsanleihen werden in der Regel zum vollen Nennwert verpfändet, während Bankakzepte und Handelspapiere zu 90 % ihres Nennwerts übernommen werden.
