Индекс стоимости Russell 3000

Что такое индекс стоимости Russell 3000?

Russell 3000 Value Index — это взвешенный по рыночной капитализации индекс акций, поддерживаемый Russell Investment Group и основанный на индексе Russell 3000,. который измеряет динамику акций США в сегменте стоимости акций путем включения только акций стоимости.

В индекс стоимости Russell 3000 включены акции индекса Russell 3000 с более низким соотношением цены к балансовой стоимости и более низкими ожидаемыми темпами роста. Этот индекс стоимости можно сравнить с индексом роста Russell 3000.

Понимание индекса стоимости Russell 3000

Индекс стоимости Russell 3000 основан на индексе Russell 3000, который измеряет эффективность 3000 крупнейших публичных компаний, зарегистрированных в Америке, в соответствии с общей рыночной капитализацией.

Сегментация рынка США по размеру и стилю является полезным аналитическим инструментом для инвесторов, которые хотят понять высокие тенденции в рыночных показателях, рисках портфеля и комиссиях. Если инвестор хочет вложить свои деньги в акции, демонстрирующие широкие характеристики роста и стоимости, индекс стоимости Russell 3000 предлагает простой способ просмотра этих сегментов рынка.

Впервые запущенный 1 июля 1995 года, компании, входящие в индекс стоимости Russell 3000, выбираются на основе рыночной капитализации с поправкой на плавающие суммы. В последний торговый день мая FSTE Russell ранжирует подходящие компании на основе значений их общей рыночной капитализации. В последнюю пятницу июня индекс обновляется. Чтобы иметь право на включение в индекс фондового рынка США, ценные бумаги должны торговаться на биржах NYSE, NYSE MKT, NASDAQ или ARCA. Эффективность индекса стоимости Russell 3000 можно отслеживать с помощью символа iShares Core US Value ETF IUSV .

Стоимостные акции — это ценные бумаги, торгуемые по более низкой цене, чем то, на что в противном случае могли бы указывать результаты деятельности компании. Инвесторы в стоимостные акции пытаются извлечь выгоду из неэффективности рынка, поскольку цена базового капитала может не соответствовать результатам компании.

Общие характеристики стоимостных акций включают высокую дивидендную доходность,. низкое отношение цены к балансовой стоимости (коэффициент P/B) и/или низкое отношение цены к прибыли (коэффициент P/E ). Инвесторы могут найти ценные акции, используя инвестиционную стратегию «Собаки Доу», покупая 10 акций Доу-Джонса с самой высокой дивидендной доходностью в начале каждого года и корректируя портфель каждый последующий год.

В отличие от стоимостных акций, акции роста — это акции компаний с сильным предполагаемым потенциалом роста.

Индексы Рассела

Он представляет примерно 98% американского рынка публичных акций. По состоянию на 31 января 2021 года средневзвешенная рыночная капитализация акций индекса Russell 3000 составляет около 125 миллиардов долларов; средняя рыночная капитализация составляет 2 миллиарда долларов. Индекс, запущенный 1 января 1984 года, поддерживается FTSE Russell, дочерней компанией Лондонской фондовой биржи.

Индекс Russell 3000 далее разбит на индекс Russell 1000 и индекс Russell 2000. Чтобы присвоить веса роста и стоимости в индексе Russell 3000, Russell Investment Group ранжирует акции в индексах Russell 1000 и 2000 соответственно. Акции ранжируются по соотношению балансовой стоимости (B/P) и их прогнозируемому долгосрочному росту в соответствии с Системой оценки институциональных брокеров (IBES).

После ранжирования Russell Investment Group использует метод нелинейной вероятности для разделения акций на стили роста и стоимости. Как правило, акции с более высоким рейтингом считаются ценными, а акции с более низким рейтингом — ростом. Акции между ними имеют как рост, так и стоимость.

Особенности

• Индекс стоимости Russell 3000 состоит из компаний из широкого индекса Russell 3000, которые считаются стоимостными акциями.

• Индекс оценивается и обновляется ежегодно, чтобы сохранить свой мандат листинга стоимостных акций.

• Стоимостные акции обычно торгуются по более низким ценам по сравнению с фундаментальными показателями и, как правило, приносят более высокие дивиденды, что делает их привлекательными для стоимостных инвесторов.