Wskaźnik wartości Russell 3000
Co to jest indeks wartości Russell 3000?
Russell 3000 Value Index to indeks akcji ważony kapitalizacją rynkową utrzymywany przez Russell Investment Group i oparty na indeksie Russell 3000,. który mierzy wyniki akcji amerykańskich w segmencie wartości akcji, uwzględniając wyłącznie akcje wartościowe.
W indeksie Russell 3000 Value znajdują się akcje z indeksu Russell 3000 o niższych wskaźnikach ceny do wartości księgowej i niższych oczekiwanych wskaźnikach wzrostu. Ten wskaźnik wartości można skontrastować ze wskaźnikiem wzrostu Russell 3000.
Zrozumienie indeksu wartości Russell 3000
Indeks Russell 3000 Value opiera się na indeksie Russell 3000, który mierzy wyniki 3000 największych spółek publicznych zarejestrowanych w Ameryce, zgodnie z definicją całkowitej kapitalizacji rynkowej.
Podział rynku amerykańskiego według wielkości i stylu jest użytecznym narzędziem analitycznym dla inwestorów, którzy chcą zrozumieć ogólne trendy dotyczące wyników rynkowych, ekspozycji portfela i opłat. Jeśli inwestor chce zainwestować swoje pieniądze w akcje, które charakteryzują się szerokim wzrostem i cechami wartości, Russell 3000 Value Index zapewnia prosty sposób przeglądania tych segmentów rynku.
Wprowadzone po raz pierwszy 1 lipca 1995 r. spółki z indeksu Russell 3000 Value Index są wybierane w oparciu o skorygowaną kapitalizację rynkową. W ostatnim dniu sesyjnym maja, FSTE Russell klasyfikuje kwalifikujące się spółki na podstawie ich całkowitej wartości kapitalizacji rynkowej. W ostatni piątek czerwca następuje odtworzenie indeksu. Aby kwalifikować się do włączenia do indeksu amerykańskiego rynku akcji, papiery wartościowe muszą być przedmiotem obrotu na giełdach NYSE, NYSE MKT, NASDAQ lub ARCA. Wyniki indeksu Russell 3000 Value można monitorować za pomocą symbolu iShares Core US Value ETF IUSV .
Wartość akcji to handel papierami wartościowymi po niższej cenie, niż wynikałoby to z wyników firmy. Inwestorzy w akcje wartościowe próbują wykorzystać nieefektywność rynku, ponieważ cena akcji bazowej może nie odpowiadać wynikom firmy.
Wspólne cechy akcji wartościowych to wysoka stopa dywidendy,. niski wskaźnik ceny do wartości księgowej (wskaźnik P/B) i/lub niski wskaźnik ceny do zysków (wskaźnik P/E ). Inwestorzy mogą znaleźć wartościowe akcje, korzystając ze strategii inwestycyjnej „Dogs of the Dow”, kupując 10 najbardziej dochodowych akcji na Dow Jones na początku każdego roku, a następnie corocznie dostosowując portfel.
W przeciwieństwie do akcji spółek wartościowych, akcje spółek wzrostowych to akcje spółek o silnym przewidywanym potencjale wzrostu.
Indeksy Russella
Reprezentuje około 98% amerykańskiego rynku akcji publicznych. Na dzień 31 stycznia 2021 r. akcje indeksu Russell 3000 mają średnią ważoną kapitalizację rynkową wynoszącą około 125 miliardów dolarów; mediana kapitalizacji rynkowej wynosi 2 miliardy dolarów. Indeks, który został uruchomiony 1 stycznia 1984 r., jest prowadzony przez FTSE Russell, spółkę zależną London Stock Exchange Group.
Indeks Russell 3000 dzieli się dalej na Indeks Russell 1000 i Indeks Russell 2000. Aby przypisać wzrost i wagi wartości w indeksie Russell 3000, Russell Investment Group klasyfikuje akcje odpowiednio w ramach indeksów Russell 1000 i 2000. Akcje są uszeregowane według wskaźnika księgowego do ceny (B/P) i ich prognozowanej długoterminowej średniej wzrostu zgodnie z Institutional Brokers' Estimate System (IBES).
Po ustaleniu rankingu, Russell Investment Group stosuje nieliniową metodę prawdopodobieństwa, aby podzielić akcje na style wzrostu i wartości. Ogólnie rzecz biorąc, akcje o wyższej pozycji w rankingu są uważane za wartość, a akcje o niższej pozycji w rankingu są uważane za wzrost. Zapasy pomiędzy mają zarówno cechy wzrostu, jak i wartości.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Indeks Russell 3000 Value składa się ze spółek z szerokiego indeksu Russell 3000, które są uważane za akcje wartościowe.
Indeks jest oceniany i odtwarzany corocznie w celu zachowania mandatu notowania akcji wartościowych.
Akcje wartościowe są sprzedawane po ogólnie niższych cenach w stosunku do wartości fundamentalnych i mają tendencję do wypłacania wyższych dywidend, co czyni je atrakcyjnymi dla wycenianych inwestorów.
