Russell 3000 -arvoindeksi
Mikä on Russell 3000 -arvoindeksi?
Russell 3000 Value Index on Russell Investment Groupin ylläpitämä markkina-arvolla painotettu osakeindeksi, joka perustuu Russell 3000 -indeksiin,. joka mittaa USA:n osakkeiden suorituskykyä osakearvosegmentissä sisällyttämällä mukaan vain arvoosakkeet.
Russell 3000 Value -indeksiin sisältyy Russell 3000 -indeksiin kuuluvia osakkeita, joilla on alhaisempi hinta/kirjanpitosuhde ja alhaisempi odotettu kasvu. Tätä arvoindeksiä voidaan verrata Russell 3000 Growth -indeksiin.
Russell 3000 -arvoindeksin ymmärtäminen
Russell 3000 Value -indeksi perustuu Russell 3000 -indeksiin, joka mittaa 3 000 suurimman Amerikassa perustetun julkisesti omistetun yrityksen kehitystä kokonaismarkkina-arvon mukaan.
Yhdysvaltain markkinoiden segmentointi koon ja tyylin mukaan on hyödyllinen analyyttinen työkalu sijoittajille, jotka haluavat ymmärtää markkinoiden suorituskyvyn, portfolioriskien ja palkkioiden korkean tason trendejä. Jos sijoittaja haluaa sijoittaa rahansa osakkeisiin, joilla on laajat kasvu- ja arvoominaisuudet, Russell 3000 Value Index tarjoaa yksinkertaisen tavan tarkastella näitä markkinasegmenttejä.
Ensimmäistä kertaa 1. heinäkuuta 1995 lanseeratun Russell 3000 Value Indexin yhtiöt valitaan float-korjatun markkina-arvon perusteella. Toukokuun viimeisenä kaupankäyntipäivänä FSTE Russell luokittelee kelvolliset yritykset niiden markkina-arvojen perusteella. Kesäkuun viimeisenä perjantaina indeksi muodostetaan uudelleen. Jotta arvopaperit voidaan sisällyttää Yhdysvaltain osakemarkkinaindeksiin, niiden tulee käydä kauppaa NYSE-, NYSE MKT-, NASDAQ- tai ARCA-pörsseissä. Russell 3000 -arvoindeksin kehitystä voidaan seurata iShares Core US Value ETF -tunnuksella IUSV .
Arvoosake on arvopaperikauppaa alhaisemmalla hinnalla kuin mitä yhtiön tulos muuten voisi antaa ymmärtää. Arvoosakkeiden sijoittajat yrittävät hyödyntää markkinoiden tehottomuutta, koska kohde-etuutena olevan osakkeen hinta ei välttämättä vastaa yrityksen kehitystä.
Arvoosakkeiden yhteisiä piirteitä ovat korkea osinkotuotto,. alhainen hinta-kirjanpitosuhde (P/B-suhde) ja/tai alhainen hinta-tulossuhde ( P/E-suhde ). Sijoittajat voivat löytää arvoosakkeita käyttämällä "Dogs of the Dow" -sijoitusstrategiaa ostamalla Dow Jonesista 10 eniten osinkotuottoa tuottavaa osaketta kunkin vuoden alussa ja säätämällä salkkua sen jälkeen joka vuosi.
Toisin kuin arvoosakkeet, kasvuosakkeet ovat yritysten osakkeita, joilla on vahva kasvupotentiaali.
Russell-indeksit
Se edustaa noin 98 prosenttia Yhdysvaltain julkisista osakemarkkinoista. 31. tammikuuta 2021 Russell 3000 -indeksin osakkeiden keskimääräinen markkina-arvo on noin 125 miljardia dollaria; markkina-arvon mediaani on 2 miljardia dollaria. Indeksiä, joka otettiin käyttöön 1. tammikuuta 1984, ylläpitää FTSE Russell, Lontoon pörssiryhmän tytäryhtiö.
Russell 3000 -indeksi jaetaan edelleen Russell 1000 -indeksiin ja Russell 2000 -indeksiin. Russell Investment Group asettaa osakkeet Russell 1000- ja 2000-indeksiin, jotta Russell 3000 -indeksin sisällä voidaan määrittää kasvu- ja arvopainot. Osakkeet on luokiteltu niiden kirjanpidollisen arvon (B/P) suhteen ja niiden ennustetun pitkän aikavälin kasvun perusteella Institutional Brokers' Estimate System (IBES) -arvioinnin mukaan.
Kun Russell Investment Group on luokiteltu, se käyttää epälineaarista todennäköisyysmenetelmää osakkeiden erottamiseen kasvu- ja arvotyyleihin. Yleensä korkeammalla sijoittunutta osaketta pidetään arvona ja heikomman sijoituksena olevaa osaketta kasvuna. Välissä olevilla osakkeilla on sekä kasvu- että arvoominaisuuksia.
Kohokohdat
Russell 3000 Value Index koostuu laajapohjaisen Russell 3000 -indeksin yrityksistä, joita pidetään arvoosakkeina.
Indeksi arvioidaan ja muodostetaan uudelleen vuosittain, jotta sen mandaatti arvoosakkeiden listaamiseen säilyy.
Arvoosakkeilla käydään kauppaa yleensä alhaisemmilla hinnoilla suhteessa perustekijöihin, ja niillä on taipumus maksaa enemmän osinkoja, mikä tekee niistä houkuttelevia arvosijoittajille.
