Russell 3000 verdiindeks
Hva er Russell 3000-verdiindeksen?
Russell 3000 Value Index er en markedskapitaliseringsvektet aksjeindeks vedlikeholdt av Russell Investment Group og basert på Russell 3000 Index,. som måler hvordan amerikanske aksjer i aksjeverdisegmentet presterer ved å inkludere kun verdiaksjer.
Inkludert i Russell 3000 Value Index er aksjer fra Russell 3000 Index med lavere pris-til-bok-forhold og lavere forventede vekstrater. Denne verdiindeksen kan sammenlignes med Russell 3000 Growth Index.
Forstå Russell 3000-verdiindeksen
Russell 3000 Value Index er basert på Russell 3000-indeksen, som måler ytelsen til de 3000 største børsnoterte selskapene i Amerika, som definert av total markedsverdi.
Segmentering av det amerikanske markedet etter størrelse og stil er et nyttig analytisk verktøy for investorer som ønsker å forstå trender på høyt nivå i markedsytelse, porteføljeeksponeringer og gebyrer. Hvis en investor ønsker å sette pengene sine i aksjer som viser bred vekst og verdiegenskaper, gir Russell 3000 Value Index en enkel måte å se disse markedssegmentene på.
Først lansert 1. juli 1995, er selskapene i Russell 3000 Value Index valgt basert på flytejustert markedsverdi. På den siste handelsdagen i mai rangerer FSTE Russell kvalifiserte selskaper basert på deres totale markedsverdier. Den siste fredagen i juni rekonstitueres indeksen. For å være kvalifisert for inkludering i en amerikansk aksjemarkedsindeks, må verdipapirene handles på NYSE, NYSE MKT, NASDAQ eller ARCA-børsene. Ytelsen til Russell 3000 Value Index kan overvåkes via iShares Core US Value ETF-symbolet IUSV .
En verdiaksje er en verdipapirhandel til en lavere pris enn hva selskapets ytelse ellers kan tilsi. Investorer i verdiaksjer forsøker å kapitalisere på ineffektivitet i markedet, siden prisen på den underliggende aksjen kanskje ikke samsvarer med selskapets ytelse.
Vanlige kjennetegn ved verdiaksjer inkluderer høyt utbytteavkastning,. lavt pris-til-bok-forhold (P/B-forhold) og/eller et lavt pris-til-inntektsforhold ( P/E-forhold ). Investorer kan finne verdiaksjer ved å bruke "Dogs of the Dow"-investeringsstrategien ved å kjøpe de 10 høyeste utbytte-aksjene på Dow Jones i begynnelsen av hvert år og justere porteføljen hvert år deretter.
I motsetning til verdiaksjer er vekstaksjer aksjer i selskaper med et sterkt forventet vekstpotensial.
Russell-indeksene
Det representerer omtrent 98 % av det amerikanske offentlige aksjemarkedet. Per 31. januar 2021 har aksjene i Russell 3000-indeksen en vektet gjennomsnittlig markedsverdi på rundt 125 milliarder dollar; median markedsverdi er på 2 milliarder dollar. Indeksen, som ble lansert 1. januar 1984, vedlikeholdes av FTSE Russell, et datterselskap av London Stock Exchange Group.
Russell 3000-indeksen er videre delt inn i Russell 1000 -indeksen og Russell 2000 - indeksen. For å tildele vekst- og verdivekter innenfor Russell 3000-indeksen, rangerer Russell Investment Group aksjene innenfor henholdsvis Russell 1000- og 2000-indeksene. Aksjer er rangert etter deres bok-til-pris (B/P)-forhold og deres forventede langsiktige vekstmiddel i henhold til Institutional Brokers' Estimate System (IBES).
Når den er rangert, bruker Russell Investment Group en ikke-lineær sannsynlighetsmetode for å skille aksjer i vekst- og verdistiler. Generelt regnes en aksje med høyere rangering som verdi, og en aksje med lavere rangering anses som vekst. Aksjer i mellom har både vekst- og verditrekk.
Høydepunkter
– Russell 3000 Value Index er sammensatt av selskaper fra den bredt baserte Russell 3000-indeksen som anses å være verdiaksjer.
Indeksen evalueres og rekonstitueres årlig for å opprettholde mandatet til notering av verdiaksjer.
Verdiaksjer handles til generelt lavere priser i forhold til fundamentale verdier, og har en tendens til å betale høyere utbytte, noe som gjør dem attraktive for verdiinvestorer.
