Russell 3000 Değer Endeksi
Russell 3000 Değer Endeksi Nedir?
değerli hisse senetlerini dahil ederek ölçen Russell 3000 Endeksine dayanan bir piyasa değeri ağırlıklı hisse senedi endeksidir .
Russell 3000 Değer Endeksi'ne, Russell 3000 Endeksinden daha düşük fiyat/kitap oranlarına ve daha düşük beklenen büyüme oranlarına sahip hisse senetleri dahildir. Bu değer endeksi, Russell 3000 Büyüme Endeksi ile karşılaştırılabilir.
Russell 3000 Değer Endeksini Anlama
Russell 3000 Değer Endeksi, Amerika'da kurulmuş en büyük 3.000 halka açık şirketin toplam piyasa değeri ile tanımlanan performansını ölçen Russell 3000 Endeksine dayanmaktadır.
ABD pazarını boyut ve tarza göre bölümlere ayırmak, piyasa performansı, portföy riskleri ve ücretlerdeki üst düzey eğilimleri anlamak isteyen yatırımcılar için yararlı bir analitik araçtır. Bir yatırımcı, geniş büyüme ve değer özellikleri sergileyen hisse senetlerine para yatırmak isterse, Russell 3000 Değer Endeksi bu pazar bölümlerini görüntülemenin basit bir yolunu sunar.
İlk olarak 1 Temmuz 1995'te piyasaya sürülen Russell 3000 Değer Endeksi'ndeki şirketler, dalgalanmaya göre düzeltilmiş piyasa değerine göre seçilir. Mayıs ayının son işlem gününde FSTE Russell, uygun şirketleri toplam piyasa değeri değerlerine göre sıralar. Haziran ayının son Cuma günü, endeks yeniden oluşturulur. Bir ABD hisse senedi piyasası endeksine dahil edilmek için menkul kıymetlerin NYSE, NYSE MKT, NASDAQ veya ARCA borsalarında işlem görmesi gerekir. Russell 3000 Değer Endeksi'nin performansı, iShares Core US Value ETF sembolü IUSV aracılığıyla izlenebilir .
Değer hissesi, şirketin performansının aksi takdirde gösterebileceğinden daha düşük bir fiyata bir menkul kıymet ticaretidir. Değerli hisse senetlerindeki yatırımcılar, temel sermayenin fiyatı şirketin performansıyla eşleşmeyebileceğinden, piyasadaki verimsizliklerden yararlanmaya çalışırlar.
Değerli hisse senetlerinin ortak özellikleri arasında yüksek temettü verimi,. düşük fiyat/defter oranı (F/B oranı) ve/veya düşük fiyat/kazanç oranı ( F/K oranı ) yer alır. Yatırımcılar, her yılın başında Dow Jones'ta en yüksek temettü getiren 10 hisse senedini satın alarak ve daha sonra her yıl portföyünü ayarlayarak "Dogs of the Dow" yatırım stratejisini kullanarak değerli hisse senetleri bulabilirler.
Değer hisse senetlerinin aksine, büyüme hisse senetleri, beklenen güçlü büyüme potansiyeline sahip şirketlerin hisse senetleridir.
Russell Endeksleri
Amerikan kamu sermaye piyasasının yaklaşık %98'ini temsil etmektedir. 31 Ocak 2021 itibariyle, Russell 3000 Endeksinin hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama piyasa değeri 125 milyar dolar civarındadır; medyan piyasa değeri 2 milyar dolardır. 1 Ocak 1984'te piyasaya sürülen endeks, Londra Menkul Kıymetler Borsası Grubu'nun bir yan kuruluşu olan FTSE Russell tarafından sürdürülmektedir.
Russell 1000 Endeksi ve Russell 2000 Endeksi'ne ayrılmıştır . Russell Yatırım Grubu, büyüme ve değer ağırlıklarını Russell 3000 Endeksinde atamak için sırasıyla Russell 1000 ve 2000 Endeksleri içindeki hisse senetlerini sıralar. Hisse senetleri, defter/fiyat (B/P) oranlarına ve Kurumsal Brokerlerin Tahmin Sistemine (IBES) göre tahmin edilen uzun vadeli büyüme ortalamalarına göre sıralanır .
Sıralandığında, Russell Investment Group, hisse senetlerini büyüme ve değer stillerine ayırmak için doğrusal olmayan bir olasılık yöntemi kullanır. Genel olarak, daha yüksek bir sıralamaya sahip bir hisse senedi değer olarak kabul edilir ve daha düşük bir sıralamaya sahip bir hisse senedi, büyüme olarak kabul edilir. Aradaki hisse senetleri hem büyüme hem de değer özelliklerine sahiptir.
Öne Çıkanlar
Russell 3000 Değer Endeksi, değer hisseleri olarak kabul edilen geniş tabanlı Russell 3000 endeksindeki şirketlerden oluşur.
Endeks, değerli hisse senetlerine kote olma yetkisini korumak için yıllık olarak değerlendirilir ve yeniden oluşturulur.
Değer hisse senetleri, esaslara göre genellikle daha düşük fiyatlarla işlem görür ve daha yüksek temettü ödeme eğilimindedir, bu da onları değer yatırımcıları için cazip hale getirir.
